股市交易漲跌互現 – 美國/伊朗週末衝突未產生實質性影響

亞洲市場更新：股市交易漲跌互現；美伊週末小規模衝突未造成實質性影響；日本已確認 7 月底外匯干預；韓國國民年金公團（NPS）將在韓元上漲後停止外匯對沖；富士康 8 月銷售額同比增長 52%；紐約市場因週四至週五美國通膨數據公布前的假期而休市。

總體趨勢和進展

- 在伊朗方面，伊朗最高安全官員概述了未來幾天將在霍爾木茲海峽外宣布一個限制區域的計劃，該區域將從美國海軍封鎖線延伸至海灣。進入該區域的船隻將面臨制裁，預計伊朗和阿曼將在未來幾天簽署界定授權航運路線的地圖。此外，美國中央司令部（US CENTCOM）表示，截至 9 月 6 日，其部隊已重新引導 92 艘商船、使 3 艘失去行動能力並登船檢查 2 艘，這與 Kpler 數據一致，數據顯示每天只有 10 艘大宗商品船隻通過霍爾木茲海峽，反映出週日 [2026 年 9 月 6 日] 的 10 天平均值為 10。軍事方面，美國表示週六襲擊了 3 艘伊朗油輪。

- 歐佩克+已同意將 2026 年 10 月的當前石油產量目標維持不變，此前原定於 2023 年實施的 165 萬桶/日自願減產已按計劃完成全部分階段回撤（符合預期）。參與國中的 7 個國家（沙烏地阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、科威特、阿爾及利亞、哈薩克斯坦和阿曼）將把 2026 年 9 月的必要產量水平延續至 10 月，同時重申對《合作宣言》全面遵守的承諾。各方將繼續每月開會監測市場狀況，下次會議定於 2026 年 10 月 4 日。

- 中國宣布向國內金融機構注資。中國大型金融機構宣布增發股票 [包括工行和保險公司]，財政部將參與其中。根據當地媒體報導，中國擬推出 540 億美元的資本重組計劃，以增強金融能力。回顧 5 月初，中國宣布計劃向大型國有銀行注資 439 億美元 [定向資本補充計劃的第二輪]。在本輪中，中國財政部計劃發行 3000 億元人民幣（439 億美元）特別國債，以支持金融機構核心一級資本。中國內地和香港銀行指數表現落後。

- 日本外匯儲備在 8 月底降至 1.208 萬億美元（7 月底為 1.287 萬億美元），創下 796 億美元的歷史最大降幅。此次下降主要反映了日本當局創紀錄的買入日圓干預，總額約為 13.8 萬億日圓（= 約 880 億美元），發生在 7 月 30 日至 8 月 26 日期間 [與此前有關聯合外匯干預的報導一致]。早在 7 月 30 日，美國財政部長斯科特-貝森特（Scott Bessent）表示，美國財政部在 2026 年 7 月底賣出歐元以買入日圓）。 數據顯示，日本可能已經出售了美國國債 [日本 8 月底外國證券持有量：0.84 萬億美元，環比為 0.93 萬億美元]。

- 繼上週五收盤後，日經 225 指數宣布調整成分股 [自 2026 年 10 月 1 日起生效]：J Advanced Metals（5016.JP）、卡普空（Capcom，9697.JP）和國際電氣（Kokusai Electric，6525.JP）將納入該指數，而 Archion（543A.JP）、Kanadevia（7004.JP）和柯尼卡美能達（Konica Minolta，4902.JP）將被剔除。新納入股票的股價立即上漲——JX Advanced Metals 一度上漲 5.4%，Capcom 上漲 5.7%，Kokusai Electric 上漲 8.9%——而柯尼卡美能達一度下跌 6.2%。此外，東京證券交易所的退市數量預計將在 2026 年連續第三年創下歷史新高，原因是企業私有化或未能滿足更嚴格的上市標準。

- 此外，富士康（前身為鴻海精密工業）公布 8 月營收為 9218 億新台幣，同比增加 52.0%，受人工智慧需求加速推動，雲端和網路部門增長強勁。預計第三季度整體表現將超出預期。

- 繼週末與俄羅斯總統普京會談之後，美國特使史蒂夫-維特科夫（Steve Witkoff）和賈里德-庫什納（Jared Kushner）在基輔與烏克蘭總統澤連斯基（Zelenskyy）進行了同樣"非常實質性"的討論，雙方都對外交進展表示鼓舞，並支持恢復美俄烏三方會談形式。澤連斯基確認，會談涉及防空導彈供應、冬季支持方案，包括能源和美國液化天然氣，以及更廣泛的繁榮計劃。維特科夫表示，他對和平努力感到樂觀，並強調美國尋求的是外交解決而非軍事解決，而庫什納指出，團隊正在幕後制定一項涵蓋安全和經濟保障的"和平方案"，目標是在冬季前結束俄烏戰爭。

- 展望本週（以亞洲時段為主，EST/EDT），重點數據發布包括週日 9 月 6 日的歐佩克會議、週二 9 月 8 日的中國 8 月貿易帳和 CPI/PPI 、週四 9 月 10 日的日本 8 月 PPI，以及週六 9 月 12 日的中國 8 月新增人民幣貸款、社會融資規模和 M2 貨幣供應量。本週亞洲沒有假期，不過美國市場週一因勞動節休市，這將降低流動性、使訂單簿變薄並擴大點差。[展望部分的美國數據：2026 年 9 月 10 日週四 08:30 AM 8 月生產者物價指數；2026 年 9 月 11 日週五 08:30 AM 8 月消費者物價指數]。

- 亞洲交易時段美國股指期貨下跌 0.1% 至上漲 0.1%。

展望（以亞洲為主，使用 EST/EDT 時區）

- 9 月 6 日週日：歐佩克會議，（週日夜間，日本 8 月外匯儲備 - 美元）。

- 9 月 7 日週一：中國/香港外匯儲備 - 美元，歐盟第二季度 GDP 和就業，（週一夜間，韓國第二季度 GDP、日本第二季度 GDP、澳大利亞 7 月建築許可、日本 5 年期國債拍賣、德國 7 月貿易帳、南非第二季度 GDP）。

- 9 月 8 日週二：台灣 8 月 CPI，中國 8 月貿易帳，（週二夜間，韓國 8 月失業率、日本 M2 和 M3 貨幣供應量、中國 8 月 CPI/PPI、印尼 8 月消費者信心、馬來西亞 7 月工業生產）。

- 9 月 9 日週三：台灣 8 月貿易帳，美國 10 年期國債拍賣，（週三夜間，泰國 8 月消費者信心、印尼 7 月零售銷售、德國 8 月 CPI）。

- 9 月 10 日週四：歐佩克月報，歐盟歐洲央行利率決議，美國 8 月 PPI，美國 8 月成屋銷售，美國 30 年期國債拍賣，（週四夜間，紐西蘭 8 月商業 PMI、日本第三季度 BSI 大型製造業狀況、日本 8 月 PPI、馬來西亞 7 月失業率、英國 7 月 GDP 和工業生產及貿易帳）。

- 9 月 11 日週五：國際能源署月報，俄羅斯利率決議，美國 8 月 CPI 和核心 CPI，美國 9 月密西根大學消費者信心初值，WASDE 報告，俄羅斯第二季度 GDP 和 8 月 CPI。

- 9 月 12 日週六：中國 8 月新增人民幣貸款、社會融資規模和 M2 貨幣供應量。

本週亞洲假期

- 本週亞洲沒有假期。

- 9 月 7 日週一：（註："勞動節"——美國市場休市，流動性降低）。

頭條/經濟數據

澳大利亞/紐西蘭

-(AU) ASX 200 開盤上漲 0.1%，報 9,002。

- (AU) 澳大利亞 8 月 ANZ-Indeed 招聘廣告月率：2.5%，前值 1.9%。

- (AU) Bathla [已倒閉的房地產開發商] 與 5 家貸款機構達成短期融資協議 - 媒體。

中國/香港

-(CN) 上證綜指開盤上漲 0.3%，報 3,942；(HK) 恒生指數開盤持平，報 25,653。

-(CN) 中國公布加強農村投資計劃。

-(CN) 中國新聞更新：大型中國金融機構宣布增發股票，關於習近平預計 9 月訪美的細節不斷浮現；紐約市場休市。

- (CN) 美元/人民幣：中國人民銀行將人民幣中間價設在 6.7795，前值為 6.7787。

- (CN) 中國人民銀行公開市場操作（OMO）：賣出 500 億元 7 天期逆回購；淨回籠 50 億元，前值為淨回籠 200 億元。

日本

-(JP) 日經 225 開盤上漲 0.9%，報 65,600。

-(JP) 日本 8 月底外匯儲備：1.21 萬億美元，前值 1.29 萬億美元。

-(JP) 日本首相高市的顧問表示，日本央行可能在 9 月加息，並繼續按季度加息 - 媒體 [更新]。

-(JP) 日本 7 月初步領先指標 CI：117.9，預期 118.0。

-(JP) 東京證券交易所連續第三年創下退市數量紀錄 - 日經。

-(JP) 後續：繼日經 225 指數調整後：JX Advanced Metal（5016.JP）股價一度上漲 5.4%，Capcom（9697.JP）股價一度上漲 5.7%，Kokusai Electric（6525.JP）股價上漲 8.9%，柯尼卡美能達（4902.JP）股價下跌 6.2%。

-(JP) 日本防衛大臣小泉將留任 - 日經 [更新]。

-(JP) 豐田汽車（TM）目標到 2030 財年將汽車銷售以外的利潤提高至 3.00 萬億日圓（約 +40%） - 日經。

韓國

- (KR) 韓國綜合股價指數開盤上漲 3.3%，報 6,911。

- (KR) 美元/韓元交易於 2024 年 10 月 7 日以來最低水平。

- (KR) 韓國選擇 223 億美元德克薩斯州天然氣工廠作為首個美國項目 - 每日。

- (KR) 韓國國民年金公團（NPS）暫停外匯對沖 - 市場消息。

- (KR) 韓國以 3.5% 的 3 年期債券出售 KRW3.2T，符合指引；平均收益率：3.875%，前值為 3.34%。

- (KR) 韓國央行出售 KRW700B 的 3 個月貨幣穩定債券（MSB）；平均收益率：3.040%，前值為 3.025%。

- (KR) 朝鮮國務委員會委員長金正恩：新型軍艦可隨時對敵實施歼滅性報復打擊；新型軍艦證明了僅用 2-3 年就能發生變化 - 朝中社。

其他亞洲

-(PH) 美元/菲律賓比索升至 62.719/美元的歷史新低。

-(PH) 菲律賓財政部長 Frederick Go：當外匯波動超出可接受範圍時，BSP 會進行干預。

-(PH) 菲律賓國防部長：美國向馬尼拉作出"明確保證"，承諾保持不變。

-(PH) 菲律賓出售總計 PHP38.7B，低於 1 個月、3 個月、6 個月和 12 個月國庫券指引的 PHP42-60.0B。

-(TH) 泰國 8 月 CPI 月率：0.6%，預期 0.5%；年率：2.5%，預期 2.4%。

-(TH) 泰國出售 THB20B，符合 6 個月國庫券指引；平均收益率：0.92989%，前值為 0.94454%；投標倍數：2.33 倍，前值為 2.25 倍。

-(IN) 印度 8 月乘用車零售銷量為 402.4K，年率 +16.1%。

-(IN) 據稱印度央行（RBI）可能通過國有銀行出售美元，以限制盧比走弱 - 交易員。

-(SG) 新加坡 7 月零售銷售月率：0.9%，前值 0.9%；年率：1.5%，預期 3.1%。

-(ID) 印尼 8 月外匯儲備：146.5B 美元，前值 145.3B 美元。

-(TW) 2317.TW 公布 8 月（NT$）營收 921.8B，年率 +52.0% - 更新。

北美

-(US) 8 月非農就業人數變動：+162K，預期 +55KE（自 4 月以來最高）[週五更新]。

-(US) 8 月失業率：4.1%，預期 4.1%E [週五更新]。

-(US) 8 月平均時薪月率：0.3%，預期 0.3%E；年率：3.1%，預期 3.1%E [週五更新]。

-(US) 美國特使 Witkoff：對實質性、重要的討論感到鼓舞；對莫斯科和基輔的和平談判感覺良好；"我們尋求的是這場衝突的外交解決方案，而不是動能解決方案。"

-(US) BA [確認] 一架印有亞馬遜標識的波音 767-300 飛機在邁阿密機場墜毀；5 人死亡。

-(US) TSLA 特斯拉中國對"現車"Model 3 和 Model Y 提供 5.0-10.0K 人民幣現金激勵。

歐洲

-(RU) 克里姆林宮助理烏沙科夫：與美國特使庫什納和 Witkoff 的會談有益、坦率且富有實質性 [週末更新]。

-(DE) 德國選擇黨（AfD）在東部薩克森-安哈爾特州州選舉中取得歷史性勝利，民調顯示支持率為 44.5%（2021 年為 20.8%）- ARD/ZDF 民調。

-(UR) 後續：烏克蘭總統澤連斯基：烏克蘭與美國談判的第一輪會談已經結束；希望美國和平談判代表返回基輔；我們需要盡一切努力促成與俄羅斯的三方會談，需要看看俄羅斯怎麼說。

-(PT) 惠譽將葡萄牙主權評級上調一級至 A+，展望穩定 [週末更新]。

-(GR) 希臘總理宣布 2027 年減稅和加薪，總額達 €2.2B [週末更新]。

-(UK) 路透：受關稅影響銷量下滑，捷豹路虎將裁員約 4,000 人 - 《倫敦時報》 [週末更新]。

-(RU) 俄羅斯國防部：俄羅斯擊中了烏克蘭切爾諾莫斯克港一艘載有軍事貨物的船隻 - IFX。

-(UK) REC：英國招聘活動 4 年來首次加速；援引 8 月數據 - 財經媒體。

-(UK) ABF.UK 歐盟批准該公司與 Wilmar 收購河北瑪麗食品的合資交易。

-(SE) 瑞典 9 月 SEB 房價指標：41，前值 44。

中東

-(IR) 伊朗最高安全官員：未來幾天將在霍爾木茲海峽外宣布限制區；該區域將從美國海軍封鎖線開始，並延伸至海灣地區 - 國家電視台/媒體。

-OPEC+ 同意在按計劃於 2026 年 10 月開始分階段取消 2023 年 165 萬桶/日自願減產後，維持產量目標不變。

-(IR) 伊朗伊斯蘭革命衛隊稱其在未經授權的航線上通過霍爾木茲海峽的三艘船隻為目標；聲稱向美國航空母艦和驅逐艦發射了彈道導彈；美國軍方未予證實 [週末更新]。

-(IR) 美國中央司令部（US CENTCOM）：截至 9 月 6 日，美軍已改道 92 艘商船、使 3 艘失去行動能力並登船檢查 2 艘，以確保對伊朗封鎖的合規性 - X 上的帖子。

-(IR) Kpler 數據：平均每天有 10 艘大宗商品船隻通過霍爾木茲海峽，高於週四 [2026 年 9 月 3 日] 的 4 艘，與週日 [2026 年 9 月 6 日] 的 10 日均值 10 艘持平。

-(QA) 惠譽確認卡塔爾主權評級為"AA"；展望負面 [週末更新]。

-(IQ) 伊拉克石油部長：伊拉克已將出口能力提高至超過 3M bpd [週末更新]。

-(IL) 以色列軍方表示，在真主黨向安全區內的以色列士兵發射無人機後，以軍襲擊了黎巴嫩南部 [週末更新]。

截至 ET 01:20 的水平

日經 225 +1.9%; ASX 200 +0.1%; 恒生指數 -1.2%; 上證綜合指數 -0.1%; Kospi +4.1%。

股指標普 500 期貨 -0.1%; Nasdaq100 +0.1%; DAX -0.2%; FTSE100 -0.1%。

EUR 1.1620-1.1607; JPY 156.28-155.80; AUD 0.7212-0.7196; NZD 0.5884-0.5866。

黃金 -0.6%，報 $4,404/盎司；BTC -0.2%，報 $79,911；WTI 原油 +1.1%，報 $92.52/桶；銅 -0.2%，報 $6.6563/磅。