全球收益率和石油因美伊明顯進展而下跌

亞洲市場更新：全球收益率和油價因美伊進展明顯而下跌；中國更多疲軟的PMI數據；傳聞美國將禁止與中國及數據中心相關的業務；SanDisk和Western Digital盤後發布財報。

總體趨勢與發展

- WTI原油近月期貨因美國接近霍爾木茲海峽協議的消息下跌至73美元/桶關口。美國財政部長Bessent也就霍爾木茲局勢發表看法，稱"我們可能在明天（週三）達成伊朗協議"。黃金上漲1%，重回4100美元/盎司以上，白銀上漲3%，重回60美元/盎司以上。

- 納斯達克期貨在常規交易中強勁上漲3%的基礎上又小幅上漲數十分點，S&P500和道瓊斯在亞洲盤繼續上漲，刷新了美盤交易期間創下的新高。

- 韓國綜合指數（Kospi）上漲4.3%，日經指數上漲3.4%。

- 中國公布了又一疲軟的PMI數據，這次是RatingDog的7月服務業PMI，比預期低整整三個大關，僅勉強維持在擴張區間，是自2024年9月以來的最低讀數。疲軟的國內需求被認為是主要原因。

- 新西蘭就業強勁增長，但由於勞動參與率上升0.3%，失業率升至11年高點，顯示更多人正在尋找工作。

- 日本工資增長符合或超出預期。

- 【提醒：美國非農就業數據將於本週五公布】。

美中科技貿易戰

- 美國眾議院中國問題小組報告指責中國共產黨滲透並武器化美國人的通信和網絡。調查發現，中國電信、中國移動和中國聯通在美國的子公司"並非真正獨立"，仍受中國大陸和香港母公司的控制。

- 白宮將排除開放模型，以測試先進的人工智能能力框架。

- 主要的中國光模組製造商如中際旭創和光迅科技因特朗普政府及聯邦通信委員會（FCC）準備對多晶矽及其衍生產品在晶片和太陽能電池板領域實施價格下限和關稅，以應對國家安全和網絡安全風險，股價下跌6%至8%。

- 同時，據報導，三星和海力士正在其中國工廠測試AMEC（先進微電子製造設備公司）的高端等離子體晶片設備，以防美國限制西方設備的維修服務。

- 在人工智能領域，OpenAI表示外部測試合作夥伴發現最新OpenAI模型存在新的網絡安全事件；此前備受關注的Hugging Face被逃逸的OpenAI代理入侵事件。

央行綜述

- 印度央行（RBI）如預期一致投票決定將回購利率維持在5.25%，稱核心通脹保持溫和且良性。

- 韓國央行（BOK）7月會議紀要顯示董事會成員考慮再次加息，一位成員表示單次加息可能不足以應對當前形勢（提醒：韓國央行7月進行了三年多來的首次加息）。
- 日本央行（BOJ）6月會議紀要（兩次決策前）顯示多位成員認為日本央行必須比以往更加關注價格上行風險（與6月的意見摘要一致）。

- 隔夜日本央行數據顯示，儘管日元最終大幅上漲，日本週一可能未進行外匯市場干預。美國財政部長Bessent也表示，美國將"盡一切努力"支持日本應對日元走勢。

- 美聯儲鷹派官員Schmid（2026年無投票權）表示，需要更緊縮的政策以將通脹率恢復至2%的目標，他的首要關注點是通脹。

美國財報

- SpaceX第二季度營收78億美元，虧損低於預期，並宣布與NVIDIA的Vera Rubin架構建立獨家合作夥伴關係，開發人工智能服務。儘管如此，盤後股價下跌7.7%，回吐了常規交易中9%的大部分漲幅。第二季度資本支出為183.7億美元，略低於預期的185.8億美元。CEO馬斯克在財報後表示，Grok 5.0預計將在年底前發布，將基於SpaceX所有數據進行訓練，他相信這將成為"迄今為止"工程模型中最優秀的模型。

- 但需注意，SpaceX今日提交的S-8表格確認允許持有人在首次公開募股鎖定期結束後出售近1.37億股A類普通股（約占流通股本的1.8%），主要解禁日定於8月6日（週四）。

- 同樣，AMD日內上漲7%，但盤後大跌8.8%，儘管公司收入同比增長50%，數據中心業務同比增長超過一倍，但幾乎未能達到分析師的收入預期，顯示投資者對人工智能相關公司的期望值極高。

- 硬碟製造商SanDisk和Western Digital將於週三盤後發布財報，Nvidia則計劃於8月晚些時候發布大型科技公司財報。

- 美國股指期貨在亞洲交易時段上漲0.3%至0.4%。

展望（以亞洲時區為主）

- 8月5日週三：全球7月服務業PMI公布日，歐盟6月PPI，（週三夜間，美國7月ADP非農就業變動，美國7月S&P/ISM服務業PMI）。

- 8月6日週四：澳大利亞6月貿易差額，歐盟6月零售銷售。

- 8月7日週五：日本6月家庭支出，菲律賓第二季度GDP，中國7月貿易差額（週五夜間，美國7月非農就業及失業率）。

本週亞洲假期

- 本週亞洲無假期。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200指數開盤上漲0.2%，報9168點。

-(澳大利亞) 7月終值服務業PMI為53.6，高於初值53.0（確認連續第二個月擴張）。

-(新西蘭) 第二季度失業率為5.6%，高於預期5.4%，為2015年以來最高。

-(澳大利亞) 澳大利亞發行10億澳元3.75% 2037年期債券；平均收益率4.9738%，此前為4.9884%；認購倍數3.02倍，之前為3.62倍。

-(澳大利亞) 澳大利亞競爭監管機構ACCC正在調查全國移動網絡覆蓋情況及是否需要監管。

-(澳大利亞) 澳大利亞將降低工廠屋頂太陽能價格——澳洲金融評論報導。

-(新西蘭) 7月ANZ商品價格環比下降3.9%，此前為下降1.1%。

中國/香港

-(中國) 上證指數開盤下跌0.2%，報3815點；(香港) 恆生指數開盤上漲0.1%，報25891點。

-(中國) 7月RatingDog服務業PMI為50.4，預期53.7，為2024年9月以來最低。

-(中國) 受熱浪影響，中國北方電網創歷史用電負荷紀錄。

-(中國) 中國暫時批准8月份精煉燃料出口約270萬噸（不含香港及保稅航空燃料加注）——財經媒體報導。

-(中國) 下半年中國將推出更多措施促進消費——《中國證券報》。

-(中國) 人工智能代理獨角獸LovArt考慮在香港IPO。

-(中國) 中國人民銀行設定人民幣中間價為6.7889，前值6.7917（為2023年2月10日以來最強水平）。

-(中國) 中國人民銀行公開市場操作：7天逆回購淨賣出50億元人民幣；淨回籠2020億元人民幣，前值淨回籠5590億元人民幣。

-(香港) 7月整體經濟PMI為51.0，前值52.0。

日本

-(日本) 日經225指數開盤上漲1.0%，報64580點。

-(日本) 6月勞動現金收入同比增長3.4%，實際現金收入同比增長1.6%，均符合預期。

-(日本) 6月日本央行會議紀要（兩次決策前）顯示，多位成員認為日本央行必須比以往更加關注價格上行風險（與意見摘要一致）。

-(日本) 日本央行表示，隨著債券縮減，長期利率較過去更自由地由市場驅動[歐盟市場收盤時]。

-(日本) 7月終值服務業PMI為51.2，初值51.9（確認連續第21個月擴張）。

-(日本) 日本內閣官房長官木原誠二：在被問及Bessent關於日元的評論時，對外國官員的評論不予置評。

-(日本) 截至8月1日當週，日本煉油廠開工率為88.6%，6月27日為81%。

-(日本) 日本央行對<1年、1~3年、10~25年期國債的直接購買操作（符合2026年第二季度計劃規模）。

-(日本) 日本央行公布今日直接債券購買操作相關結果。

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數（Kospi）開盤上漲3.8%，報6,603點。

-(KR) 韓國7月外匯儲備：4280億美元，前值4274億美元 [美國市場收盤]。

-(KR) 韓國財政部確認2027年最低工資將上調3.7%，至每小時10,700韓元。

-(KR) 韓國檢察機關調查七家石化公司涉嫌價格串通；涉事公司未被點名 - 媒體報導。

-(KR) 韓國交易所啟動"側車機制"，因Kospi上漲5%，程序化交易暫停五分鐘。

-(KR) 朝鮮警告將對日本擴軍採取軍事選項 - 朝中社。

-(KR) SK海力士、三星據稱在中國工廠測試AMEC（先進微製造設備688012.CN）的晶片設備 - 美國財經媒體。

其他亞洲

-(IN) 印度央行（RBI）維持回購利率在5.25%不變，符合預期。

-(IN) 印度7月最終服務業採購經理指數（PMI）：53.3，初值53.1（確認連續60個月擴張）。

-(IN) 印度央行行長馬爾霍特拉：由於美國關稅，貿易不確定性仍存 - 利率決議評論。

-(SG) 新加坡6月零售銷售環比增長1.0%，前值-2.2%；同比增長4.0%，預期4.2%。

-(SG) 新加坡7月整體經濟PMI：59.2，前值57.4。

-(PH) 菲律賓7月消費者物價指數（CPI）環比增長0.1%，預期0.3%；同比增長6.2%，預期6.4%。

-(PH) 菲律賓棉蘭老島發生6.3級地震 - GFZ。

-(TH) 泰國7月CPI環比下降0.7%，預期-0.2%；同比增長2.0%，預期2.4%。

-(TH) 泰國在與美國的貿易談判中排除全資擁有SpaceX合資企業 - 美國財經媒體。

-(ID) 印度尼西亞第二季度GDP環比增長3.7%，預期3.6%；同比增長5.3%，預期5.1%。

-(TW) 台灣計劃2027年預算為3.6萬億新台幣（約1110億美元），無新增借款 - 當地媒體。

-(MY) 馬來西亞尋求保護其農田免受人工智能和晶片製造"繁榮"影響 - 美國財經媒體。

北美

-(US) 6月職位空缺數：736萬，預期745萬 [美國市場收盤]。

-(US) 川普總統：霍爾木茲海峽將很快開放 - 共和黨全國委員會招待會，洛杉磯川普國家高爾夫俱樂部 [市內媒體池]。

-(US) 眾議院中國問題小組報告：揭露中國共產黨（CCP）滲透並武器化美國通信和網絡。

-(US) 白宮預計將在未來幾天延長瓊斯法案豁免 - 媒體報導 [美國市場收盤]。

-(US) 6月貿易逆差：733億美元，預期730億美元 [美國市場收盤]。

-(US) 6月工廠訂單環比下降0.3%，預期增長0.2% [美國市場收盤]。

-(US) 6月最終耐用品訂單環比增長0.5%，預期0.3%；剔除運輸耐用品環比增長0.7%，預期0.6% [美國市場收盤]。

-(US) 財政部長貝森特：日本正努力遏制日元貶值 - CNBC [美國市場收盤]。

-(US) 川普政府據報準備對多晶矽及其在晶片和太陽能板中的衍生產品進口設定價格底線和關稅 - 媒體報導 [美國市場收盤]。

-(US) 疾控中心（CDC）將環孢子蟲疫情擴展至6個新州，現共15個州受影響 - 華盛頓郵報 [美國市場收盤]。

-(US) 白宮排除開放模型納入其測試先進人工智能能力的框架 - 媒體報導。

-(US) 美聯儲鷹派官員施密德（2026年無投票權）：需要更緊縮政策以將通脹率恢復至2%目標；我最關心的是通脹。

-(US) API週度原油庫存增加270萬桶，前值增加330萬桶。

-(US) 財政部長貝森特：日本通脹上升是由於日元疲軟和能源價格上漲。

-(US) 科羅拉多州衛生部門與CDC、FDA合作調查沙門氏菌Javiana疫情；屬於多州沙門氏菌疫情的一部分。

-(US) 聯邦航空官員據稱正在審查週二早些時候涉及搭載川普總統的軍用直升機的空中交通安全事件 - 華爾街日報。

-(US) 加州乾旱已對關鍵含水層造成"不可逆轉"的損害；文章指的是薩克拉門托谷地的含水層系統 - 媒體報導。

-(US) 國務卿魯比奧將於美國東部時間上午10點會見英國外交大臣米利班德。

-(CA) 加拿大6月國際商品貿易順差39億加元，預期30億加元 [美國市場收盤]。

-(BR) 巴西據報將降低與阿根廷的外交關係級別 - 巴西媒體。

-(CO) 哥倫比亞央行發布貨幣政策報告：將2026年通脹預期上調至6.9%。

歐洲

-(IT) 義大利6月零售銷售環比下降0.1%，前值增長0.2%；同比增長3.1%，前值2.2% [歐盟市場收盤]。

-(FR) 法國今年前6個月預算赤字1068億歐元，前值933億歐元 [歐盟市場收盤]。

-(ES) 西班牙7月失業人數增加1.95萬人，前值減少2.87萬人 [歐盟市場收盤]。

-(UK) 英國7月新車註冊量為15.6萬輛，同比增長12%。

中東

-(IR) 卡塔爾外交部官員：已起草有關美伊可能達成協議的措辭；努力仍在繼續，可能達成協議 [美國市場收盤]。

-(IR) 財政部長貝森特：我們可能明天達成伊朗協議以開放霍爾木茲海峽 - CNBC [美國市場收盤]。

-(IR) 後續：美國接近霍爾木茲海峽協議，目標在2026年8月5日星期三宣布 - Axios。

-(IR) 伊朗外交部長：與阿曼的談判在技術和政治層面均積極 [美國市場收盤]。

-(IR) 據報伊朗考慮由歐洲清除霍爾木茲海峽的水雷 - 媒體報導 [美國市場收盤]。

-(IR) 美國中央司令部：美國已協助超過1000艘船隻通過霍爾木茲海峽。

-(IR) 伊朗國家媒體援引知情人士稱：只要美國繼續威脅伊朗，霍爾木茲海峽與阿曼的協議將被推遲。

截至美國東部時間01:20的水平

日經225指數上漲3.5%；澳大利亞標普200指數上漲0.8%；恆生指數持平；上海綜合指數上漲1.5%；韓國綜合股價指數上漲4.4%。

標普500指數期貨上漲0.4%；納斯達克100指數上漲0.3%；德國DAX指數上漲0.7%；英國富時100指數上漲0.2%。

歐元兌美元1.1541-1.1527；日元157.81-157.31；澳元0.7056-0.7040；紐元0.5901-0.5866。

黃金上漲1.5%，報4139美元/盎司；比特幣上漲1.1%，報64,540美元；WTI原油下跌0.9%，報75.10美元/桶；銅上漲0.2%，報6.6468美元/磅。