石油開始從霍爾木茲流出，成交量在中國、香港、台灣和美國休市導致流動性減少的情況下降低

亞洲市場更新：霍爾木茲海峽開始恢復油流；流動性減少導致波動性加大，因中國、香港、台灣和美國周五休市；隔夜各央行行動符合預期；美國貿易代表辦公室將目標鎖定在歐盟製藥行業。

總體趨勢與發展

--美國副總統范斯放棄前往瑞士與伊朗正式簽署協議，因特朗普總統和伊朗總統佩澤什基安已簽署諒解備忘錄。雙方今日均對對方違反諒解備忘錄條款發出警告，但目前美伊雙方似乎都在遵守協議條款——儘管對最終發布的14點計劃的解讀無疑將在某個時點出現分歧。

-日經新聞報導過去24小時內有6艘油輪通過霍爾木茲海峽，顯示該海峽正在逐步開放的跡象。然而，日本船運公司川崎汽船警告，由於船員和安全原因，正常化"還需要一些時間"。

-即使是看似勢不可擋的美國股指期貨也開始跟隨其他風險資產下跌，亞洲時段持續，納斯達克期貨下跌1%，進入美國假期。黃金、白銀、比特幣和貨幣均因美元反彈（美元指數現為100.86）而下跌。

-中國、香港、台灣和美國休市，導致亞洲流動性低於正常水平。韓國綜合指數和日經指數最初創出新高，韓國綜合指數上漲3%，海力士和三星電子均創歷史新高。韓國綜合指數波動加劇，盤中失去所有漲幅轉為下跌，日經指數隨著交易進行也從高點回落。所有主要亞洲指數最終均收跌。

-日本5月全國消費者物價指數（CPI）繼續頑固地低於日本央行（BOJ）2%的目標，核心核心CPI（剔除生鮮食品和能源）增速為2022年9月以來最慢。

-然而，日本央行副行長日野在向國會提交的半年貨幣政策報告中表示，他確實相信隨著工資和企業提價，CPI將在夏季回升。日野警告稱，推遲應對價格風險的加息可能會造成長期損害。

-與此同時，慣常滯後的日本央行兩次決議前的會議紀要顯示，部分成員呼籲加快加息步伐，當時以6比3的投票分歧體現，Takata、Tamura和Nakagawa均呼籲4月加息（最終於本週早些時候的6月會議實現）。
日元隔夜跌至161.81，接近40年低點，水平為2024年7月以來首次出現，正值日本央行加息週期初期日元閃電升至140之前。

-隔夜所有央行行動均符合預期；英國央行（BOE）和瑞士國家銀行（SNB）均連續第四次維持利率不變。挪威央行（Norges）也暫停加息，而亞洲方面，菲律賓央行（BSP）在大幅上調通脹預期後加息25個基點；印尼央行（BI）繼上週緊急加息25個基點後，再次加息25個基點，優先穩定盧比；台灣中央銀行（CBC）維持2.00%利率（第八次暫停），儘管有兩票反對加息。所有暫停加息的央行均保持鷹派措辭，強調遏制通脹的必要性。

-新興市場貨幣承壓，韓國韓元回落至2009年全球金融危機水平附近，印尼央行隔夜加息未能阻止盧比下跌0.8%，逼近近期歷史低點。

-澳元是唯一在上週低點之上對美元保持堅挺的G10貨幣，或因澳大利亞利率在G10中最高，支撐了澳元。

-美國貿易代表辦公室（USTR）繼續擴大近期貿易行動菜單，宣布對德國啟動301條款調查，針對製藥產品的低報關稅問題。

-中國宣布澳大利亞牛肉進口已達到配額100%，自明日起將加徵額外55%的關稅。

-韓國生產者物價指數（PPI）創近四年新高，同比上漲8.5%，主要受中東危機推動全球能源和原材料成本飆升影響。

-英鎊及可能的英國國債在英國交易時段面臨壓力，因曼徹斯特市長安迪·伯納姆贏得備受關注的梅克菲爾德補選，有望挑戰基爾·斯塔默的首相職位。市場將密切關注財政大臣職位的任何潛在變動，目前由里夫斯擔任，該職位變動是英國國債市場的關注點，因英國財政狀況不佳已給市場帶來壓力。

-英特爾在美國交易時段獲得預期中的大漲，漲幅超過10%，此前特朗普總統確認蘋果已同意英特爾在美國設計和製造晶片。

**注意：6月19日周五美國市場休市，流動性減少。

-美國股指期貨在亞洲交易時段下跌0.7%至1.0%。

展望（以亞洲時區為主）

-6月19日周五：（註：六月節，美國市場休市，流動性減少。）

本週亞洲假期

-6月16日周二：印度尼西亞。

-6月17日周三：馬來西亞。

-6月19日周五：中國、香港、台灣、美國。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200開盤下跌0.9%，報8,830點。

-(新西蘭) 5月貿易差額（新西蘭元）：8億，前值16億。

-(新西蘭) 5月BNZ招聘廣告環比增長0.3%。

中國/香港

-(中國) 上海綜合指數因"端午節"假期休市；(香港) 恆生指數因"端午節"假期休市。

-(中國) 商務部長王文濤：願與加拿大擴大合作清單——會見加拿大工業部長。

-(中國) 後續：中國宣布澳大利亞牛肉進口於2026年6月18日達到配額100%；自2026年6月20日起加徵額外55%關稅。

日本

-(日本) 日經225指數開盤上漲0.7%，報71,551點（創歷史新高）。

-(日本) 5月全國CPI同比增長1.5%，預期1.5%；剔除生鮮食品CPI同比增長1.4%，預期1.4%。

-(日本) 日本央行副行長日野：日本經濟正在適度復甦——向國會提交半年貨幣政策證詞。

-(日本) 日本央行4月會議紀要（兩次決議前）：將繼續根據經濟和物價情況加息。

-(日本) 財務大臣片山：不會依賴債務資助食品銷售稅減免；準備對外匯市場的投機行為採取果斷行動。

韓國

-(韓國) 韓國綜合指數開盤上漲2.5%，報9,289點（創歷史新高）。

-(韓國) SK海力士和三星電子股價創歷史新高。

-(韓國) 韓國財政部長具：美伊諒解備忘錄後外部不確定性緩解——會議。

-(韓國) 5月生產者物價指數同比上漲8.5%，前值7.2%。

-(韓國) 韓國總理金將於6月22日至24日訪問中國——韓國媒體報導。

其他亞洲

-(印度尼西亞) 盧比兌美元早盤進一步下跌0.8%，報17,830。

-(PH) 菲律賓中央銀行（BSP）將隔夜借款利率上調25個基點至4.75%；符合預期 [歐市收盤]。

-(ID) 印度尼西亞中央銀行（BI）將BI利率上調25個基點至5.75%；符合預期 [歐市收盤]。

-(TW) 台灣中央銀行（CBC）維持基準利率不變，維持在2.00%；符合預期 [歐市收盤]。

-(MY) 馬來西亞5月貿易差額（MYR）：404億對228億預期。

-(MY) 馬來西亞5月CPI同比：2.0%對2.1%預期（回落至目標區間內）。

北美

-(US) 美國貿易代表辦公室宣布對德國啟動第301條調查，涉及藥品產品的低報關稅問題。

-(US) 美國國防部副部長費因伯格據報告告訴美國議員，約需800億美元用於美伊戰爭及其他事項 - 華爾街日報 [引述知情人士]。

-(US) 美國總統特朗普：伊朗戰爭後"我的權力沒有限制" - Axios通過CNN採訪。

-(US) ANTHROPIC.IPO後續：據報導，Anthropic的‘Mythos’早期用戶在美國禁令後仍保有訪問權限。

-(US) 參議員沃倫（D-MA）：請求美國財政部應對中國的"貨幣操縱"；由參議員里克·斯科特（R-FL）共同簽署。

-(US) 美國貿易代表辦公室：美墨團隊就某些工業品原產地規則和經濟安全推進談判。

-(US) 5月領先指標：0.1%對0.1%預期 [美市收盤]。

-(US) 每週EIA天然氣庫存：+73 BCF，預期範圍為+75-77 BCF [美市收盤]。

-(CA) 加拿大6月CFIB商業晴雨表：49.6對前值46.3 [美市收盤]。

-(BR) 巴西將於2026年6月19日拍賣最多60,000份外匯掉期合約。

-(BR) 巴西財政部長杜里甘：預計SELIC利率還有進一步下調空間 [美市收盤]。

-(VE) 美國國務院：對委內瑞拉議會領導人與反對派官員迪諾拉·菲格拉會面表示滿意 - 聲明。

-(AR) 阿根廷政府將關鍵糧食運輸水路的招標授予Jan De Nul和Servimagnus。

歐洲

-(UK) 英格蘭銀行（BOE）維持銀行利率不變，維持在3.75%；符合預期；重申"準備應對"通脹 [歐市收盤]。

-(UK) 英格蘭銀行（BOE）6月會議紀要：政策投票結果為7比2（成員Pill和Greene主張加息25個基點）[歐市收盤]。

-(UK) 工黨安迪·伯納姆以24,927票（約54.8%）贏得英國梅克菲爾德補選。

-(UR) 烏克蘭中央銀行（NBU）維持關鍵利率不變，維持在15.00%；符合預期 [歐市收盤]。

-(UR) 烏克蘭總統澤連斯基：我們希望通過外交和對俄羅斯施壓，在冬季前結束這場戰爭。

-(RU) 歐盟確認將俄羅斯制裁延長12個月。

-(EU) 歐盟將取消銀行跨境資本流動的障礙 - 金融時報。

-(UK) TTN研究提醒：安迪·伯納姆預計將在梅克菲爾德補選勝利後發起領導權挑戰（投票於GMT21:00/美東17:00結束）。

-(UK) 6月GfK消費者信心指數：-23對-23預期。

-(UK) 英格蘭銀行分配1344億英鎊進行7天短期回購操作（STR），此前為1265億英鎊（創紀錄高位）。

-(UK) 波羅的海乾散貨指數日漲0.2%，報2659點。

-(CZ) 捷克中央銀行（CNB）行長Michl：今日加息將有助於抑制仍然高企的核心通脹 - 利率決議後新聞發布會 [歐市收盤]。

-(PT) 葡萄牙5月PPI環比：1.0%對前值2.4%；同比：5.1%對前值3.8% [歐市收盤]。

中東

-(IR) 後續：美國副總統范斯今晚不再前往瑞士 - 美國歐洲新聞組。

-(IR) 伊朗總統佩澤什基安公布與美國的諒解備忘錄文本 [歐市收盤]。

-(KW) 科威特開始增加石油產量；一週內將超過每日200萬桶 - 科威特石油公司CEO Nawaf採訪評論 [歐市收盤]。

-(IL) 以色列6月12個月CPI預測：1.8%對前值2.1% [歐市收盤]。

-(IR) 自美伊諒解備忘錄簽署首日，至少有六艘油輪通過霍爾木茲海峽 - 日經新聞。

-(IR) 後續：伊朗議會發言人Ghalibaf：任何違反協議或過度要求都將遭到強烈回應。

-(IR) 伊朗南部港口航運交通據稱已恢復正常 - 伊朗媒體 [歐市收盤]。

-(IQ) 伊拉克石油部長：恢復正常運營將逐步進行，直至達到此前產量水平；油田已準備恢復生產作業。

-(AE) 阿布扎比通知買家從霍爾木茲海峽內提取原油 - 阿布扎比國家石油公司公告。

截至美東時間01:20的水平

日經225指數跌0.3%；澳大利亞ASX 200指數跌1.1%；恆生指數收盤；上證綜指收盤；韓國KOSPI指數跌1.5%；。

標普500指數期貨跌0.7%；納斯達克100指數跌1.0%；德國DAX指數跌0.5%；英國富時100指數跌0.2%。

歐元區EUR 1.1469-1.1420；日元JPY 161.46-160.99；澳元AUD 0.7023-0.6990；紐元NZD 0.5799-0.5724。

黃金跌1.8%，報4130美元/盎司；比特幣跌2.0%，報62592美元；原油漲0.9%，報77.32美元/桶；銅價跌1.3%，報6.2923美元/磅。