沃什的言論繼續推動9月美聯儲加息預期升溫

亞洲市場更新： 週末美國/伊朗衝突略微打壓風險偏好；近期沃什言論繼續推動9月聯準會加息預期升溫；油價上漲逾2%；月末資金流成為債券和外匯市場焦點；中國8月PMI仍處於收縮區間。

總體趨勢和進展

- 受沃什週五言論影響，亞洲時段聯準會加息概率繼續上升。 目前加息概率已超過60%。沃什將通脹前景置於優先位置。具體而言，聯準會主席表示，通脹數據並未顯示趨勢已"顯著"改善。因此，聯準會基金期貨（FFR）交易員目前認為9月加息25個基點的概率接近56%，CME的FedWatch工具顯示如此。而在Polymarket上，投機者給出聯準會加息概率為49%。

- 迄今為止，油市交易員對週末美國和伊朗部隊在中東的衝突並未過度恐慌[伊朗拉拉克島、阿聯酋和約旦]。目前尚未有損失或人員傷亡報告。隨著交易時段推進，股市整體收窄跌幅。

- 美國財政部長貝森特繼續頻繁接受媒體採訪。截至目前，他已就G20、伊朗、中國和日本發表評論。

- 儘管如此，美國財政部已禁止部分記者進入北卡羅來納州的G20財長會議[AP]。

- NZIER影子委員會顯示，本週紐儲行決議可能較為膠著。紐儲行預計將在週三設定利率時面對疲弱增長和頑固通脹。8月ANZ商業信心顯示月率走弱，而通脹預期分項並不樂觀[通脹預期從3.14%升至3.26%]。NZIER對紐儲行加息的分歧投票凸顯出為何週三的利率決議對央行董事會而言可能頗具挑戰。與此同時，新西蘭政治也備受關注，預計10月舉行選舉。另據稱，政府已取消原定明年的燃油稅上調計劃。此外，新西蘭優先黨領袖彼得斯呼籲恢復紐儲行的雙重使命[7月29日]。

- 與新西蘭類似，澳大利亞通脹仍然頑固，而增長已放緩。8月墨爾本數據繼續令通脹擔憂揮之不去，尤其是同比數據。上漲主要歸因於運輸價格上升。第二季度庫存和企業利潤是最近公布的數據顯示該季度增長放緩的指標。總體而言，我們仍警惕通脹可能對第二季度消費和GDP造成的任何負面影響[第二季度GDP數據將於9月2日公布]。

- 週末期間，在美國與委內瑞拉數月來的磋商之後——期間美國提供了地震救援援助，並在一次造成約5000人死亡的地震後向該國部署了約900名美國軍人——以及近期對退出歐佩克的評估之後，委內瑞拉臨時總統德爾西-羅德里格斯宣布與美國達成為期25年的能源協議，旨在將產量提高至每日150萬桶。
展望未來, 根據亞洲權重的區域時區日曆，本週關鍵經濟數據和政策事件包括多項高影響力數據和央行決議。重點發布包括印度第一季度GDP、全球標普全球/匯豐製造業、服務業和綜合PMI、中國8月RatingDog製造業和服務業PMI、歐元區8月初值CPI和失業率、美國8月標普全球/ISM製造業、服務業和綜合PMI、韓國8月CPI、澳大利亞第二季度GDP及配套的9月澳儲行利率聲明，以及新西蘭週二[當地時間週三]的利率決議。此外，週一馬來西亞、菲律賓和越南市場將因假期休市，越南市場週二和週三繼續休市。

-亞洲交易時段美國股指期貨下跌0.2%。

展望未來（亞洲權重關注，使用亞洲時區）

-8月31日週一：香港7月零售銷售，（週一晚間，印度第一季度GDP，印度儲備銀行貨幣與信貸資訊審查，德國8月初值CPI，美國8月芝加哥PMI）。

-9月1日週二：全球標普/匯豐製造業PMI，日本第二季度資本支出，韓國8月初值貿易帳，澳大利亞第二季度經常帳和7月建築許可，中國8月RatingDog製造業PMI，日本10年期JGB拍賣，印尼8月貿易帳和CPI，歐元區8月初值CPI和失業率，（週二晚間，美國8月標普/ISM製造業PMI，美國7月JOLTS職位空缺）。

-9月2日週三：韓國8月CPI，澳大利亞第二季度GDP和澳儲行利率聲明，新西蘭紐儲行利率決議、聲明和新聞發布會，（週三晚間，美國8月ADP非農就業變動，加拿大央行利率決議、聲明和新聞發布會，俄羅斯7月GDP、零售銷售和失業率）。

-9月3日週四：全球標普/匯豐服務業PMI，澳大利亞7月貿易帳，中國8月RatingDog服務業PMI，越南8月CPI、零售銷售、工業生產和貿易帳，日本30年期JGB拍賣，馬來西亞利率決議，歐元區7月PPI，（週四晚間，美國7月貿易帳和第二季度非農生產率及第二季度單位勞動力成本，加拿大7月貿易帳和第二季度勞動生產率，美國8月標普/ISM服務業/綜合PMI）。

-9月4日週五：韓國/台灣/香港/菲律賓8月外匯儲備-美元，日本7月家庭支出，菲律賓8月CPI，新加坡7月零售銷售，歐元區7月零售銷售，（週五晚間，美國8月平均時薪、非農就業人數和失業率）。

本週亞洲假期

-8月31日週一：馬來西亞、菲律賓、越南。

-9月1日週二：越南。

-9月2日週三：越南。

頭條/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(AU) 澳大利亞S&P/ASX 200指數開盤下跌0.2%，報9,071點。

-(NZ) 新西蘭NZIER影子委員會建議紐儲行於9月2日週三[當地時間]將OCR利率上調至2.75%。

-(AU) 澳大利亞8月墨爾本研究所通脹月率：0.5%，前值1.0%；年率：4.8%，前值4.0%。

-(AU) 澳大利亞7月私人部門信貸月率：0.6%，預期0.7%；年率：8.4%，前值8.5%。

-(AU) 澳大利亞第二季度庫存季率：-0.2%，預期0.5%。

-(NZ) 新西蘭8月ANZ商業信心：53.7，前值56.1。

-(NZ) 新西蘭政府取消原定明年[2027年]的燃油稅上調計劃，將燃油稅推遲1年 - 媒體。

中國/香港

-(CN) 上證綜指開盤下跌0.7%，報3,927點；(HK) 恒生指數開盤下跌0.6%，報25,421點。

-(CN) 中國8月（官方）製造業PMI：49.8，預期49.5（連續第二個月處於收縮區間）。

-(CN) 後續：習近平主席：中方正全力搜尋泥石流災害失蹤人員 - 新華社。

-(CN) 中尼洪災：尼泊爾和中國應對中尼邊境災難性山洪，已造成676人死亡，近3000人失蹤 - SCMP [週末更新]。

-(CN) 中國將起草固態電池規則 - 中國日報 [更新]。

-(CN) 中國人民銀行將人民幣中間價設在6.7828，前值6.7811。

-(CN) 中國人民銀行公開市場操作（OMO）：通過1天期隔夜逆回購投放4470億元人民幣。

-(CN) 中國人民銀行公開市場操作（OMO）：通過7天期逆回購投放50億元人民幣；淨回籠2210億元人民幣，前值淨回籠2460億元人民幣。

日本

-(JP) 日經225指數開盤下跌1.1%，報65,669點。

-(JP) 日本7月零售銷售月率2.4%，預期1.6%；年率4.0%，預期3.3%。

-(JP) 日本7月初步工業生產月率：0.1%，預期-0.7%；年率：4.1%，預期3.3%。

-(JP) 日本7月年化住房開工：774K，預期768K；年率：8.2%，預期7.6%。

-(JP) 日本高市內閣支持率為53%，前值53% [朝日民調]。

-(JP) 日本官房長官木原：將根據財政需要適當控制債券發行。

-(JP) OPENAI.IPO 軟銀集團支持的 SB Energy 獲得價值 55 億美元的認股權證，授予 OpenAI - WSJ [援引 SB Energy IPO 草案文件].

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數開盤跌 2.6%，報 6,613.

-(KR) 韓國 7 月工業生產月率：+0.2%，預期 -0.5%；年率：3.6%，預期 4.7%.

-(KR) 韓國央行（BOK）負責人表示，韓國 200 億美元的美國投資不太可能對韓元（KRW）構成壓力 - 韓國時報 [更新].

-(KR) 韓國央行將出售 6000 億韓元 3 個月期貨幣穩定債券（MSB）；平均收益率：3.025%.

-(KR) SKHY 董事長崔泰源：SK 海力士考慮與日本記憶體製造合資.

-(KR) SKHY 考慮將 HBM4E 的部分基礎晶片生產外包給英特爾代工 - Herald Business.

其他亞洲

-(IN) 印度商務部：印度、巴西目標到 2030 年雙邊貿易額達到 300 億美元.

-(IN) USD/INR 印度央行（RBI）據稱可能通過國有銀行出售美元，以限制盧比疲軟 - 交易員.

-(IN) SBIN.IN 董事長塞蒂：SBI [0.65%]、[子公司] SBI Capital Markets [0.35%] 將通過公開發行稀釋 NSE 最多 1% 的股份 - PTI 採訪.

-(MY) 馬來西亞總理安瓦爾：政府將恢復 RON95 交通燃料補貼配額，按每位公民每月 300 升計算.

-(SG) 新加坡 7 月 M2 貨幣供應年率：2.7%，前值 4.0%.

北美

-(US) 財政部長貝森特：作為 G20 財金軌道主持方，優先考慮增長，更強勁的增長不僅可能，而且必要；美國計劃本週再制裁一家銀行 - 美聯社採訪.

-(US) 聯邦基金期貨計入 62.6%（前值 57.0%）的概率，預計 9 月加息 25 個基點至 3.75%-4.00%，此前週五 Fed Warsh 在傑克遜霍爾發表講話.

-(VE) 委內瑞拉臨時總統德爾西-羅德里格斯：與美國的能源協議期限將為 25 年；與美國的協議旨在將產量提高至 150 萬桶/日 [週末更新].

-(US) 美國國家颶風中心：墨西哥灣北部擾動在未來 7 天內形成熱帶氣旋的概率為 20%；向背風群島方向移動的擾動在未來 7 天內形成熱帶氣旋的概率為 10% [週末更新].

-(US) 美國財政部已阻止某些記者參加在北卡羅來納州舉行的 G20 財長會議 [9 月 1 日週二] – 美聯社 [更新].

-(US) 特朗普總統：多年來，美國每年因加拿大損失超過 600 億美元。為什麼？？？我們的 ... - Truth Social 貼文.

-(US) 特朗普總統：讓所有在美國開展業務的加拿大公司搬到美國，立即... - Truth Social 貼文.

-(US) 特朗普總統：我將對委內瑞拉石油採取的措施之一就是填滿戰略國家儲備... - Truth Social 貼文.

-(US) 後續：LIV Golf 準備於 9 月申請破產 - FT.

-(US) SPCX 首席執行官埃隆-馬斯克：SpaceX 和特斯拉將通過內部鑄造措施建設每年 100GW 的太陽能生產能力，將天然氣渦輪機生產加速最多 18 個月 - X 上的帖子 [週末更新].

歐洲

-(RU) 俄羅斯國防部：俄軍已開始準備對烏克蘭能源基礎設施發動大規模打擊 - IFX.

-(IS) 冰島投票反對重啟歐盟成員資格談判後，美國就冰島發表聲明；美國期待加強與冰島的夥伴關係.

-(RU) 俄羅斯政府將柴油出口禁令延長至 9 月 - 俄羅斯媒體 [週末更新].

-(UR) 烏克蘭國防部長：戰爭計劃需要"清晰"，並向指揮鏈下達傳達.

-(FI) 芬蘭 7 月零售銷售量年率：2.0%，前值 2.6%.

中東

-(IR) 美國今天襲擊了拉拉克島上的兩個伊朗發射器 - Axios [週末更新].

-(IR) 後續：伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）：證實已用彈道導彈對約旦境內兩個美國基地發動襲擊，以回應美國對拉拉克島的襲擊.

-(IQ) 伊拉克石油部：庫爾德斯坦地區對土耳其傑伊漢港的石油出口約為 15 萬桶/日 [週末更新].

-(IR) 特朗普總統：霍爾木茲島被炸得粉碎！！！特朗普總統 DJT [未披露細節] - Truth Social 貼文.

-(IR) 伊朗軍隊：週一早些時候用無人機襲擊了阿聯酋的阿爾明哈德空軍基地 - 伊朗國家電視台.

-(IR) 特朗普總統：[重申] 伊朗不能擁有核武器；伊朗封鎖"令人難以置信" - 預錄福克斯新聞採訪.

-(IR) 伊朗正在襲擊駐約旦的美軍，導彈已被攔截；福克斯新聞報導稱，截至目前伊朗襲擊尚未造成"重大"影響.

-(IR) 週末經霍爾木茲海峽通行的大宗商品船隻降至每天 5 艘.

截至 ET01:20 的水平

日經 225 指數 -0.4%；ASX 200 -0.2%；恒生指數 -0.4%；上證綜合指數 +0.2%；Kospi +0.2%.

股指標普500期貨 -0.2%；納斯達克100 -0.2%；DAX -0.2%；FTSE100 持平.

歐元 1.1595-1.1578；日元 160.20-159.74；澳元 0.7171-0.7153；紐元 0.5924-0.5901.

黃金 -0.5%，報 4,433 美元/盎司；BTC -0.1%，報 78,059；WTI 原油 +2.8%，報 85.73 美元/桶；銅 +0.2%，報 6.6730 美元/磅.