亞洲市場波動加劇，週末多重風險及中美談判成為關注焦點

亞洲市場更新：由於週末多重風險，亞洲市場波動加劇；中美談判成為關注焦點，同時三星也備受關注；七國集團（G7）將於週日討論債券波動，市場對日本財務大臣否認額外預算計劃表示懷疑。

整體趨勢與發展

-受美國貿易代表格里爾（USTR Greer）對中國貿易的積極評論推動，股市最初上漲，包括特朗普表示Visa可能獲得進入中國市場的機會，以及可能的"200架大型飛機"波音訂單；（未提及任何Nvidia晶片採購，USTR表示這將由中國作為"主權決定"）。

-然而，隨後股市大幅下跌，白銀和黃金也隨之下跌，日本國債收益率飆升，美國國債收益率同步上升，日本官員繼續淡化日本額外預算的傳聞。市場似乎不相信財務大臣片山（Katayama）稱日本不需要額外預算，2026財年預算中有1.0萬億日元的儲備資金。[日本10年期國債收益率上漲超過10個基點至2.73%，達到1997年初水平]。

-韓國10年期國債收益率同樣上漲10個基點至4.182%（為2023年11月以來最高），3年期收益率上漲9個基點；

-受三星罷工擔憂影響，韓國綜合股價指數（Kospi）表現不佳，下跌5%，三星股價下跌7%，儘管其工會表示願意將談判推遲至6月7日。

-美國貿易代表格里爾稱與中國的稀土相關談判達到了"及格水平"，預計中國將增加"數十億美元"的農業採購和能源購買。中國中證半導體指數上漲超過8%，創歷史新高。

-在中東方面，特朗普表示中國國家主席習近平提出協助解決伊朗衝突，並希望看到霍爾木茲海峽保持開放，習近平隨後也表達了類似觀點。

-或許並非巧合，多個追蹤報告顯示過去24小時內有多達30艘船隻通過霍爾木茲海峽；遠高於近幾週的個位數，但仍僅為戰前每日平均130-140艘的20-25%。主要原因是伊朗官方優先允許"與我方海軍合作"的商業船隻通行（即伊朗海峽管理協議），尤其是中國擁有的船隻和與伊朗相關的"幽靈艦隊"，導致大量滯留船隻試圖離開波斯灣。

-然而，雙方（美中）對台灣問題各有解讀，美國國務卿魯比奧表示中國可能更傾向於和平獲得台灣。

-日本央行副行長日野（Himino）將於週六發表罕見講話，財務大臣片山將出席本週末在法國舉行的七國集團財長會議，增加了週末風險。一位日本央行官員表示，中東衝突導致包括石油和化工產品在內的多種商品價格上漲。4月日本批發價格指數（PPI）同比漲幅為2023年5月以來最大，化工品價格同比上漲9.2%，為2022年9月以來最快漲幅，石腦油價格環比上漲83.2%，同比上漲79.4%。

-阿聯酋退出後，歐佩克+表示將繼續執行"象徵性"的月度增產。

-澳大利亞資源部長表示不會實施天然氣市場出口管制。

-新西蘭食品價格回升至持平，4月製造業採購經理指數（PMI）僅勉強保持擴張。

-韓國4月出口價格指數環比大幅下降：7.1%，此前為17.0%；進口價格指數環比下降2.3%，此前為18.0%。

-中國今年以來的社會融資規模再次低於預期。

-Alphabet發行了價值5765億日元的多期債券，創外國發行人日元計價債券最大規模紀錄。

-請注意，美聯儲主席鮑威爾（Jay Powell）第二個四年任期將於今日（5月14日週五）結束。

-美國股指期貨在亞洲交易時段下跌0.9%至0.5%。

展望（以亞洲時區為主）

-5月15日週五：（美國4月工業產出，週五夜間公布）。

本週亞洲假期

-5月14日週四：印尼。

-5月15日週五：印尼。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200指數開盤上漲0.2%，報8660點。

-(澳大利亞) 財經媒體報導，澳大利亞通過三艘油輪獲得90萬桶柴油新貨源。

-(澳大利亞) 資源部長表示不會實施天然氣市場出口管制；如果澳大利亞前景發生變化，政府將毫不猶豫採取進一步行動。

-(澳大利亞) 工會稱部分卡拉薩（Karratha）天然氣廠和冥王星液化天然氣（Pluto LNG）設施的工人將於週三開始採取工業行動。

-(新西蘭) 4月製造業採購經理指數（PMI）為50.5，前值52.8（連續第7個月擴張）。

-(新西蘭) 4月食品價格環比持平，前值下降0.6%。

-(新西蘭) 新西蘭儲備銀行（RBNZ）第二季度GDP即時預測為0.1%。

中國/香港

-(中國) 上證綜指開盤下跌0.1%，報4174點；（香港）恆生指數開盤持平，報26391點。

-(中國) 美國貿易代表格里爾表示，預計峰會將達成數十億美元的農業銷售協議；稀土回升至"更好水平"——來自北京特朗普-習近平峰會的評論。

-(中國) 美國總統特朗普確認中國希望從美國購買石油；將開始派遣中國船隻前往德克薩斯、路易斯安那和阿拉斯加；中國將大量購買農產品——福克斯新聞採訪。

-(中國) 美國國務卿魯比奧表示，中美同意霍爾木茲海峽不應軍事化；對台灣的武器銷售不是習近平關注的重點【美國市場收盤時】。

-(中國) 中國外交部稱，特朗普與習近平達成"一系列新共識"。

-(中國) 中國中證半導體指數上漲超過8%，創歷史新高。

-(中國) 中國人民銀行設定人民幣中間價為6.8415，前值6.8401。

-(中國) 中國人民銀行公開市場操作：出售5億元人民幣7天逆回購；淨回籠0億元，前值淨回籠270億元。

日本

-(日本) 日經225指數開盤上漲0.5%，報62936點。

-(日本) 日本10年期國債收益率上漲7個基點至2.7%；日本央行今日稍後將公布直接操作結果。

-(日本) 日本20年期國債收益率上漲3.5個基點至3.58%。

-(日本) 日本首相高市早苗預計最早於2026年5月15日與美國總統特朗普通電話【原因未披露】——日經新聞。

-(日本) 日本表示支持國際任務確保霍爾木茲海峽自由航行；聯合聲明不意味參與該任務——財經媒體。

-(日本) 4月日本服務業PPI環比上漲2.3%，預期0.8%；同比上漲4.9%，預期3.0%。

-(日本) 日本央行官員稱，由於中東衝突及霍爾木茲海峽有效關閉，油價和化工品等多種商品價格上漲——針對4月PPI數據的評論。

-(日本) 貿易工業大臣赤澤表示，如果中東影響持續，可"動用"2026財年預算儲備資金【針對昨日媒體關於額外預算的猜測】。

-(日本) 財務大臣片山稱不需要額外預算；2026財年預算中有1.0萬億日元儲備資金。

-(日本) 日本首相高市將於5月19日至20日訪問韓國安東；5月19日將會見韓國總統李。

-(日本) 日本防衛省據稱考慮向菲律賓出口"88式"反艦導彈——NHK報導。

-(日本) 日本央行對1~3年、5~10年及10~25年期國債進行直接購買操作；（符合2026年第二季度計劃規模）。

-(日本) 日本央行公布今日直接債券購買操作相關結果：

韓國

-(韓國) 韓國綜合股價指數開盤下跌0.4%，報7952點。

-(韓國) 韓國10年期國債收益率上漲10個基點至4.182%（為2023年11月以來最高），3年期收益率上漲9個基點；Kospi指數下跌4%，受三星罷工擔憂拖累。

-(KR) 韓國4月出口價格指數環比：7.1% 對比前值17.0%；同比：40.8% 對比前值29.5%。

-(KR) 韓國將於6月底發布下半年經濟展望和戰略——財經媒體。

-(KR) 韓國財政部長具：韓國將密切監控並管理房地產市場——政府會議。

-(KR) 韓國發行50年期國債：平均收益率3.915%，前值3.485%（3月12日）。

-(KR) 韓國4月外資淨投資本地債券+5.5億美元，環比-67.7億美元——中央銀行。

其他亞洲

-(MY) 馬來西亞第一季度最終GDP環比：0.0% 對比預期0.3%；同比：5.4% 對比預期5.3%。

-(MY) 馬來西亞第一季度經常帳戶餘額（馬幣）：152億 對比預期167億。

-(MY) 吉隆坡消防局：馬來西亞中央銀行（BNM）大樓發生輕微火災，現已撲滅。

-(IN) 印度汽油和柴油價格每升上漲3印度盧比——CNBCTV18。

-(IN) 印度10年期國債收益率因燃油價格上漲上升3個基點至7.05%。

-(PH) 菲律賓中央銀行：3月現金匯款29億美元，年增長2.3%；3月海外現金匯款28.7億美元。

-(PH) 亞洲開發銀行表示準備向菲律賓提供最高17.5億美元融資——財經媒體。

-(SG) 新加坡金融管理局將加強複雜產品的分銷保障措施——財經媒體。

北美

-(US) 初請失業金人數：21.1萬 對比預期20.5萬；續請失業金人數：182萬 對比預期178萬 [美國市場收盤]。

-(US) 4月初步零售銷售環比：0.5% 對比預期0.5%；剔除汽車零售銷售環比：0.7% 對比預期0.7% [美國市場收盤]。

-(US) 納斯達克早盤指示開盤價高於400美元/股（定價185美元）——媒體報導 [美國市場收盤]。

-(US) 美國國務卿魯比奧：中方可能更傾向於台灣自願統一——NBC採訪。

-(US) 美國總統特朗普：可能取消對中國的簽證禁令——福克斯新聞採訪。

-(US) 每週EIA天然氣庫存：增加85億立方英尺，預期範圍84億至86億立方英尺 [美國市場收盤]。

-(US) 亞特蘭大聯儲GDP Now模型將第二季度GDP預估從3.7%上調至4.0% [美國市場收盤]。

-(US) 美聯儲施密德（鷹派，2026年非投票成員）：美國經濟表現出顯著韌性，較過去對全球油價衝擊的脆弱性降低，但高油價正在削弱家庭消費能力並推高企業成本；通脹是美國經濟最緊迫的風險 [美國市場收盤]。

-(US) 4月進口價格指數環比：1.9% 對比預期1.0%；同比：4.2% 對比預期3.1% [美國市場收盤]。

-(US) AT&T、T-Mobile、Verizon達成合資協議，旨在消除美國無線信號盲區；計劃利用共享頻譜及衛星設備對設備連接 [美國市場收盤]。

-(US) 特朗普總統：達成"極佳貿易協議"——花園與習近平會面報導。

-(US) 特朗普總統：當習近平主席非常優雅地稱美國可能是一個衰落的國家時，……——Truth Social帖子。

-(US) 美國30年期國債收益率達到10個月高點5.056%。

-(US) 特朗普道德申報顯示2026年第一季度涉及數千筆與美國股票相關交易，包括微軟、Meta、Oracle、Broadcom、美國銀行、高盛——NBC新聞。

-(US) 特朗普總統抵達北京中南海，與中國國家主席習近平合影並共進午餐；將舉行閉門會談——央視。

-(US) 美聯儲威廉姆斯（溫和派，投票成員）：鑑於通脹持續高於目標，背景因素對通脹判斷至關重要——紐約發言。

-(US) 美聯儲巴爾（投票成員）：縮減流動性規則以縮減美聯儲資產負債表不是好主意——準備發言稿。

-(CA) 加拿大總理卡尼：宣布電力戰略；目標到2050年電網容量翻倍；計劃通過輸電線路連接東西北電網 [美國市場收盤]。

-(PE) 秘魯中央銀行（BCRP）維持參考利率不變於4.25%；符合預期。

-(MX) 墨西哥總統謝因鮑姆宣布墨西哥國家石油公司（Pemex）CEO維克多·羅德里格斯辭職；任命胡安·卡洛斯·卡爾皮奧為新任CEO。

-(CU) 跟進：古巴呼籲美國解除封鎖——南華早報。

歐洲

-(DE) 西門子（SIE.DE）上調中期收入增長預期至6-9%（此前5-7%）；目標中期每股收益單位數百分比增長——幻燈片 [美國市場收盤]。

-(UK) 英國衛生大臣斯特里廷確認辭職——推文 [美國市場收盤]。

-(UK) 議員喬什·西蒙斯將辭職，為前議員安迪·伯納姆競選（最終挑戰首相職位）鋪路——媒體報導 [美國市場收盤]。

-(IE) 愛爾蘭4月CPI環比：0.5% 對比前值1.6%；同比：3.7% 對比前值3.6% [美國市場收盤]。

-(UK) 英國外交大臣將於"6月初"訪問中國——美國財經媒體。

-(UK) 英格蘭銀行分配1108億英鎊7天短期回購操作（STR），此前為1086億英鎊（刷新紀錄高位）。

-(FI) 芬蘭警告首都地區疑似無人機活動；關閉赫爾辛基機場。

-(FI) 芬蘭內政部：無人機風險解除。

-(CZ) 捷克央行行長米赫爾：下一次決策將關注利率是維持穩定還是上調。

中東

-(IR) 美國總統特朗普：中方主席習近平提出協助解決伊朗衝突，並承諾不向伊朗提供軍事裝備；習近平希望看到霍爾木茲海峽保持開放——福克斯錄製採訪 [美國市場收盤]。

-(IR) 伊朗法爾斯通訊社：據知情人士稱，伊朗決定通過遵守伊朗海峽管理協議，使多艘中國船隻通過霍爾木茲海峽成為可能。[美國市場收盤]

-(SA) 歐佩克+表示將堅持象徵性月度增產——媒體報導 [美國市場收盤]。

-(SA) 據報導，沙特提議與伊朗簽署中東非侵略條約——金融時報 [美國市場收盤]。

-(IR) 巴林完成海灣石化設施維護——聲明。

-(IL) 美國國務院：以色列和黎巴嫩官員進行了全天富有成效和積極的會談。

-(AE) 阿布扎比簽署130億美元美國天然氣廠協議，中東供應"動搖"——金融時報。

截至美國東部時間01:20的水平

日經225指數下跌1.9%；澳大利亞200指數下跌0.2%；恆生指數下跌1.3%；上證綜指下跌0.3%；韓國綜合指數下跌5.3%；

標普500期貨下跌0.5%；納斯達克100期貨下跌0.9%；德國DAX指數下跌1.4%；富時100指數下跌0.7%。

歐元兌美元1.1721-1.1643；日元兌美元158.59-158.27；澳元兌美元0.7225-0.7167；紐元兌美元0.5931-0.5864。

黃金下跌1.4%，報4586美元/盎司；比特幣上漲1.3%，報80820美元；原油上漲1.4%，報102.63美元/桶；銅下跌2.8%，報6.3990美元/磅。