伊朗不確定性持續——科技股上揚繼續

亞洲市場更新：伊朗局勢持續不確定；科技股持續反彈；日經指數因假期補漲上漲6%，韓國綜合指數則稍作調整。

總體趨勢與發展

- 關於伊朗，從美國角度的核心問題是，擬議中的美國一頁提案是否真正削弱了伊朗的能力，還是僅僅允許該政權重建和整合力量。伊朗的新機制——"波斯灣海峽管理局"，旨在監管海上通行，似乎是其現有立場的延續。船隻必須在通過該水道前遵守伊朗政權的官方電子郵件指令。德黑蘭將美國的一頁備忘錄斥為"願望清單"。

- 美國科技公司繼續表現優異，為全球科技股奠定基調：網絡安全公司Fortinet上漲15%，其業績大幅超預期，服務帳單增長重新加速至27%。ARM、Albermarle等公司的業績超預期，顯示AI及相關基礎設施在大規模雲服務商之外依然需求火熱。

- 三星和海力士在近期股價大幅上漲後稍作調整，導致韓國綜合指數表現不佳，基本持平。[註：韓國股市已躍升至全球第七大市場，超過加拿大]。[**註：儘管2026年尚不足五個月，韓國股市正接近去年創紀錄的76%漲幅。基準韓國綜合指數週三上漲6.5%，今年累計漲幅達75%，今年已有八個交易日漲幅超過5%，而2025年僅有一次。三星已加入市值1萬億美元俱樂部]

- 日本科技股在黃金週假期後表現強勁：軟銀上漲18%，鎧俠上漲19%，日經指數上漲5.7%。

- 伯克希爾哈撒韋新任CEO Abel在日本展開動作，旗下子公司National Indemnity持有日本五大貿易商中兩家（住友商事和丸紅）超過10%的表決權股份。

- 中國的Moonshot（估值200億美元）和DeepSeek（估值450億美元）近期估值凸顯科技實力

- 然而，亞洲經濟普遍關注增長困境：菲律賓政府計劃在未來幾個月加快支出，而泰國政府繼續通過消費補貼刺激增長。印尼設立債券穩定計劃，新西蘭將在下週就增長發表評論，此前紐儲行行長Breman警告存在類滯脹環境。

- 韓國煉油商考慮進口委內瑞拉原油，同時也在確保從加拿大採購石油。

- 據報導，日本還將購買額外2000萬桶阿聯酋石油，以規避霍爾木茲海峽封鎖。

- 日本官員重申無視國際貨幣基金組織（IMF）關於任何6個月內不超過三次、每次不超過3天的干預"規則"，[**註：日本可能更重視美國對外匯操縱的報告]。繼昨日歐洲交易時段日元兌美元在約30分鐘內大漲三大點後，日元可能再次遭遇干預。另據報導，美國財政部長貝森特下週將會見日本首相高市早苗、財務大臣片山以及日本央行行長上田（未明確是否面對面，若是，時間將接近特朗普計劃訪問北京之際）。

- 日本央行3月會議紀要（兩次決策前）顯示，董事會成員認為若能源衝擊持續並推高通脹，有必要加息。

- 中國PPI預計將因大宗商品成本上升而加速上漲，同時中國4月CPI也可能因季節性因素略有上升，生產者價格也將因全球大宗商品價格上漲而加速。

- 人民幣在特朗普與習近平會晤（日期尚未確定）前持續走強，推動亞洲貨幣從近期低點反彈（印度、印尼和菲律賓均創歷史低點）。據報導，中國人民銀行也可能將流動性政策從4月的"極度寬鬆"逐步引導至"中性偏寬鬆"，預計未來數月內實施。

- 澳元兌美元接近四年高點，接近0.73美元。

- 澳洲航空可能預見伊朗-美國戰爭結束，宣布發行10年期債券。此舉發生在一系列企業債券和股票融資潮中，包括多起美國市場的增發。

- 美國股指期貨在亞洲交易時段持平至微漲0.1%。

展望（以亞洲時區為主）

- 5月8日週五：日本3月勞動現金收入，（週五晚間，美國4月非農就業數據，美國5月密歇根大學消費者信心初值）。

- 5月9日週六：中國4月貿易差額。

本週亞洲假期

- 5月4日週一：中國、日本、泰國。

- 5月5日週二：中國、日本、韓國。

- 5月6日週三：日本。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200開盤上漲1.0%，報8,882點。

-(澳大利亞) 3月貿易差額（澳元）：-18億，預期44億（自2017年12月以來首次出現赤字）。

-(澳大利亞) 澳大利亞能源部長Bowen：設定國內天然氣儲備計劃比例為20%；東海岸天然氣儲備政策將於2027年7月1日開始實施。

-(新西蘭) 紐儲行行長Breman：預計近期通脹略有上升，增長放緩，但經濟仍有增長——議會證詞。

-(新西蘭) 新西蘭財政部長Willis：伊朗戰爭使經濟復甦停滯但未停止。

-(新西蘭) 新西蘭表示排放交易體系（ETS）將在CBL市場進行。

-(新西蘭) 新西蘭國防部長：新西蘭正就更換海軍護衛艦進行談判。

中國/香港

-(中國) 上證指數開盤上漲0.2%，報4,168點；（香港）恆生指數開盤上漲1.2%，報26,531點。

-(中國) 據《華爾街日報》報導，美中雙方尋求"護欄"以防止人工智能競爭"陷入危機"。

-(中國) 後續：中國要求銀行暫停向美國制裁的煉油商發放新貸款——財經媒體報導。

-(中國) 據中國媒體報導，中國農村銀行下調存款利率，預計將有進一步下調。

-(中國) 中國批准首個衛星物聯網商業試驗——《中國日報》。

-(中國) 中國外交部長王毅於2026年5月7日星期四在北京會見美國參議員史蒂夫·戴恩斯（共和黨，蒙大拿州）——新華社。

-(中國) 後續：美國參議員史蒂夫·戴恩斯表示堅信希望與中國"降級緊張關係"，而非脫鉤——媒體評論。

-(中國) 中國PPI預計將因大宗商品成本上漲而加速——《中國證券報》。

-(中國) 中國人民銀行設定人民幣中間價為8.8487，前值6.8562（2023年3月24日最強）。

-(中國) 中國人民銀行公開市場操作：7天逆回購淨賣出270億元人民幣；淨回籠990億元人民幣，前值淨回籠2670億元人民幣。

日本

-(日本) 日經225指數開盤上漲1.2%，報60,241點（"黃金週"假期後重新開盤）。

-(日本) 日本外匯高級外交官三村表示，IMF規則不限制日本干預次數。

-(日本) 日本央行3月會議紀要（兩次決策前）：所有成員認為，如果衝擊持續並引發對二次效應的擔憂，央行必須應對，同時審視對潛在通脹的影響。

-(日本) 據《日經新聞》報導，美國財政部長貝森特將於5月12日週二分別與日本首相高市早苗、財務大臣片山以及日本央行行長上田會談。

-(日本) 日本4月貨幣基數期末：590.9萬億日元，前值580.7萬億日元。

-(日本) 日本4月東京平均辦公樓空置率：2.2%，與前值持平。

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數開盤上漲1.6%，報7,499點。

-(KR) 美國財經媒體：韓國將從加拿大獲得石油供應。

-(KR) 韓國股市超過加拿大，現為全球第七大股市。

-(KR) 韓国产業部长：美国投资计划将于6月后公布。

-(KR) 朝鮮：不會加入核不擴散條約，且無論如何不受核不擴散條約約束——朝中社國家媒體。

其他亞洲

-(TH) 泰國財政部長：世界銀行關注人工智能帶來的失業問題。

-(TH) 泰國央行行長維泰：預計今年GDP增長2.1%，明年將達到2.6%。

-(PH) 菲律賓第一季度GDP環比增長0.9%，預期1.1%；同比增長2.8%，預期3.3%。

-(PH) 菲律賓經濟規劃主管巴利薩坎：結果反映了國內外重大挑戰的綜合影響。

-(ID) 印度尼西亞規劃部長：2027年政府工作計劃設定GDP增長目標為5.9-7.5%區間。

北美

-(US) 特朗普總統：假設伊朗同意已達成的協議，這可能是個大假設，已經傳說中的"史詩級憤怒"將結束，高效的封鎖將允許霍爾木茲海峽對所有人開放，包括伊朗。如果他們不同意，轟炸將開始，且不幸的是，強度和規模將遠高於以往。[美國市場收盤]

-(US) 美國財政部季度再融資公告：將發行580億美元3年期國債，420億美元10年期國債，250億美元30年期國債；重申未來幾個季度大部分拍賣規模保持不變。[美國市場收盤]

-(US) 美國能源部原油庫存：減少230萬桶，預期減少250萬桶；汽油庫存減少250萬桶，預期減少200萬桶；餾分油庫存減少130萬桶，預期減少200萬桶。[美國市場收盤]

-(US) 4月ADP就業變動：增加10.9萬，預期12萬；指出中型雇主表現疲軟。[美國市場收盤]

-(US) 白宮邊境事務負責人湯姆·霍曼：特朗普總統正在與內閣討論無證移民的合法身份問題——CBS採訪。[美國市場收盤]

-(US) MBA抵押貸款申請截至5月1日當周下降4.4%，前值下降1.6%。[美國市場收盤]

-(US) 特朗普關於伊朗：一切將很快解決——喬治亞州電話集會。

-(US) 特朗普總統將於5月7日星期四東部時間下午4點簽署行政命令。

-(US) 國家經濟委員會哈塞特：在伊朗問題上取得很大進展——福克斯商業頻道。[美國市場收盤]

-(US) 聯邦儲備非投票委員穆薩萊姆：經濟進入2026年時勢頭良好；金融狀況非常寬鬆；關稅和戰爭帶來不確定性；2%的通脹意味著利率可以進一步下調。[美國市場收盤]

-(US) 聯邦住房金融局局長普爾特：預計利率將下降；需要保持創新以幫助人們購房，預計將與一些房屋建築商很快發布公告——CNBC。[美國市場收盤]

-(US) 後續：疾病控制與預防中心監測洪迪烏斯號船上的漢坦病毒情況；目前對美國公眾的風險"極低"。

-(US) 法官裁定特朗普總統可以保留被扣押的喬治亞州選票。

-(US) 特朗普總統顧問擔心共和黨因燃料價格飆升將付出"政治代價"——華爾街日報。

-(CA) 加拿大4月艾維採購經理指數（PMI）：57.7，前值49.7（進入擴張區間）[美國市場收盤]

-(BR) 巴西4月服務業PMI：52.3，前值50.1（連續第6個月擴張）[美國市場收盤]

-(CO) 哥倫比亞央行4月會議紀要。

歐洲

-(EU) 歐盟國家和議員達成臨時協議，推遲實施"縮水版"人工智能規則[細節未披露]——塞浦路斯輪值主席國。

-(EU) 美國貿易代表格里爾：歐盟有充足時間履行關稅承諾；歐盟的關稅和非關稅承諾尚未兌現，已逾期應履行協議——媒體採訪。[美國市場收盤]

-(EU) 歐洲議會：取得良好進展，但仍有一定距離。

-(G7) 部長聲明：致力於減少關鍵依賴並增強供應鏈韌性。[美國市場收盤]

-(DE) 德國經濟部：與多個國家就能源供應進行接觸。[美國市場收盤]

-(PL) 波蘭央行（NBP）維持基準利率3.75%不變；符合預期。[美國市場收盤]

-(PT) 葡萄牙第一季度失業率：6.1%，前值5.8%。[美國市場收盤]

-(LT) 據報導，一架無人機墜毀在靠近俄羅斯邊境的拉脫維亞城鎮的油庫——國家廣播公司LSM。

中東

-(IR) 伊朗外交部發言人：正在評估美國14點和平計劃——CNBC。[美國市場收盤]

-(IR) 據報導，伊朗和美國正與調解人合作制定14點諒解備忘錄，可能允許最快下週在巴基斯坦重啟談判；將允許一個月時間進行談判，若進展順利可進一步延長——華爾街日報。[美國市場收盤]

-(IR) 福克斯新聞記者貝爾：特朗普在採訪中表示對與伊朗框架協議"樂觀"，可能一週內有進展。[美國市場收盤]

-(IR) 巴基斯坦消息人士確認Axios關於伊朗-美國諒解備忘錄接近達成以結束戰爭的報導——媒體。[美國市場收盤]

-(IR) 伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍：霍爾木茲海峽安全通行將得到保障，美國威脅將結束並實施新程序——媒體。[美國市場收盤]

-(IR) 伊朗新聞社ISNA：Axios報導部分內容為"猜測"。[美國市場收盤]

-(IR) 伊朗外交部長阿拉格奇：感謝中國提出的中東和平四點計劃——來自中國的評論。[美國市場收盤]

-(IL) 後續：以色列軍方：攔截了從黎巴嫩向以色列發射的可疑空中目標，警報在馬納拉、馬爾加利奧特和基里亞特什莫納響起。

截至東部時間01:20的水平

日經225指數上漲6.1%；澳大利亞ASX 200指數上漲0.8%；恆生指數上漲1.4%；上證綜合指數上漲0.2%；韓國綜合股價指數上漲0.9%。

標普500指數期貨上漲0.1%；納斯達克100指數持平；德國DAX指數下跌0.1%；英國富時100指數上漲0.1%。

歐元兌美元1.1763-1.1745；日元兌美元156.53-156.02；澳元兌美元0.7251-0.7231；紐元兌美元0.5966-0.5950。

黃金上漲0.1%，報4,697美元/盎司；比特幣下跌0.2%，報81,093美元，原油上漲0.6%，報95.69美元/桶；銅上漲0.1%，報6.1973美元/磅。