中東情況無變化

亞洲市場更新：中東局勢無變化；韓國央行加息，韓國波動持續；台積電財報即將發布；中國世界人工智能大會7月17日至21日舉行。

總體趨勢與發展

- 中東局勢變化不大，伊朗繼續打擊其所稱的美國在該地區的基地，而美國則持續轟炸伊朗軍事目標，進一步升級（如卡爾格島）被認為在討論之中。原油價格兩天未動，WTI維持在約80美元/桶附近。

- 韓國央行今日如預期加息25個基點，為三年半以來首次加息。行長申勇浩為五月未加息的決定辯護，稱當前數據支持加息，並強調人工智能熱潮是增長前景增強的主要驅動力。然而，繼李總統昨日稱韓國股市"相當不穩定"後，韓國金融服務委員會（FSC）今日召開緊急宏觀經濟和金融會議應對市場波動，並將很快公布單一槓桿ETF的相關措施。

- 韓國綜合股價指數（Kospi）今日繼續劇烈波動，最大跌幅幾乎與昨日的強勁漲幅相當。日經指數也疲軟下跌2.5%，而恆生指數表現優於亞洲其他市場，上漲2.5%，迎接明日中國人工智能大會（見下文）。

- 同時，日本財政大臣片山繼續推動日本國債（JGB）更廣泛地向個人開放，承諾將"盡快"推出面向個人的新債券產品，因日本長期國債收益率小幅上升3-5個基點。

- 台積電第二季度財報將在本更新發布時公布，隨後將發布2026財年更新指引。

- 早些時候，美國聯邦儲備局7月底加息概率進一步下降至僅11%，因6月PPI數據疲軟，支持昨日疲軟的CPI數據。

- 英偉達CEO黃仁勳今日在東京宣布與日本多家公司達成一系列合作，包括與日本政府及軟銀、日立、歐姆龍、富士通、發那科、安川、川崎重工、三菱重工等技術合作夥伴在"物理人工智能"和主權人工智能項目上的合作。

- 但黃仁勳預計不會出席7月17日至21日在上海舉行的中國世界人工智能大會（WAIC）。習近平主席將首次出席並發表主旨演講，顯示北京對人工智能推動經濟增長、技術競爭力和全球規則制定的高度重視。習近平預計將強調開源人工智能作為公共產品，以挑戰美國技術主導地位。華為預計將發布其最大規模的Ascend SuperPoD人工智能計算系統，該系統獨立於美國晶片運行，而包括比仁和MetaX在內的中國晶片製造商也將發布新的"超級節點"計算集群。大會前夕，中國媒體持續炒作中國的"人工智能相關優勢"，如人工智能代幣出口成為中國新的"增長引擎"，以及中國的低成本、開放權重模型。

- 繼昨日中國"數據大放水"後，信貸擴張如社會融資規模和新增人民幣貸款依然疲軟，反映出從傳統債務驅動增長的結構性轉變。由於家庭和企業借貸意願謹慎，政府債券發行放緩，資金流入實體經濟仍未達到目標。

- 澳大利亞礦業巨頭必和必拓（BHP）下跌2.5%，因銅和鐵礦產量同比下降，能源煤產量上升，且各資產預計均在單位成本指引範圍內，避免了更大跌幅。

- 蘋果獲得北京批准在中國推出iPhone人工智能功能，阿里巴巴（+4.8%）和百度（+1.6%）股價上漲。

- 美國運輸公司J.B. Hunt盤後上漲近8%，因其財報顯示卡車運力緊縮和結構性成本降低推動強勁需求，營收和利潤均大幅超預期。

- 美國股指期貨在亞洲交易時段持平。

展望（以亞洲時區為主）

- 7月16日星期四：英國5月GDP及貿易差額，（美東時間周四夜間公布6月美國初請失業金數據）。

- 7月17日星期五：馬來西亞第二季度初步GDP及6月CPI，歐盟6月終值CPI，（美東時間周五夜間公布6月美國新屋開工、6月工業產出及7月密歇根大學初步消費者信心指數）。

本週亞洲假期

- 本週亞洲無假期。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200指數開盤上漲0.2%，報8,855點。

-(澳大利亞) 7月消費者通脹預期為4.7%，此前為5.5%［為伊朗戰爭前1月以來最低水平］。

中國/香港

-(中國) 上海綜合指數開盤下跌1.1%，報3,912點；（香港）恆生指數開盤上漲0.6%，報24,825點。

-(中國) 第二季度GDP行業分解：房地產同比下降0.2%（此前為-0.1%）；信息技術和軟體行業同比增長10.8%。

-(中國) 美國貿易代表格里爾表示，中國正在履行其大豆採購承諾。

-(中國) 一線美國券商預計中國政治局將釋放更強的寬鬆信號，領導層預計將繼續聚焦高科技等戰略領域——美國財經媒體報導。

-(中國) 儘管信貸波動，中國流動性支持"保持完整"［繼月度銀行貸款數據疲軟後］——中國人民銀行支持的《金融時報》報導。

-(中國) 後續：中國加強銀行再貼現票據市場，設定利率下限——中國媒體報導。

-(中國) 人工智能代幣出口成為中國新的"增長引擎"——《中國證券報》。

-(中國) 後續：美國參議院法案擬限制美國對中國醫藥產業依賴——《南華早報》。

-(中國) 《南華早報》：隨著美國人工智能成本飆升，全球企業轉向中國低成本、開放權重模型［該評論發布於7月17日至20日上海世界人工智能大會（WAIC）前］。

-(中國) 中國擬限制地方政府融資平台新增債券發行——財經媒體報導。

-(中國) 中國人民銀行設定人民幣中間價為6.7909，前值6.7910。

-(中國) 中國人民銀行公開市場操作：7天逆回購淨賣出6260億元人民幣；淨投放6160億元人民幣，前值淨投放4120億元人民幣。

-(香港) 先正達50億美元香港IPO據稱面臨新一輪延遲；因農業市場波動，2027年更被看好——美國財經媒體報導。

日本

-(日本) 日經225指數開盤下跌1.2%，報67,900點。

-(日本) 財政大臣片山：將提升日本國債對個人投資者的吸引力；普遍認為擴大日本國債投資者基礎至關重要；計劃盡快推出面向個人的新債券產品——國會發言。

-(日本) 日本銀行執行董事中村：日本銀行政策調整延遲可能對經濟造成壓力——國會發言。

-(日本) 日本銀行6月季度調查：90.4%的日本家庭預計未來12個月物價上漲。

-(日本) 日本將把召集臨時股東大會的持股門檻從3%提高至5%——日經新聞。

-(日本) 日本計劃在2029財年引入與收入掛鉤的福利制度［經濟藍圖可能於7月21日發布］——日本媒體報導。

-(日本) 日本發行2.8萬億日元12個月期國庫券，平均收益率1.2066%，前值1.1583%；投標倍數4.01倍，前值3.36倍。

-(日本) 日本流動性增強拍賣發行6990億日元，指標為7000億日元。

-(日本) 日本公布截至7月10日的每週資金流向數據：外國買入日本股票淨額7456億日元，前值淨賣出213億日元；日本買入外國債券淨額1.1萬億日元，前值淨賣出2175億日元。

-(日本) 美國財經媒體報導，日本私募股權基金Advantage尋求19.8億美元經濟安全相關交易。

韓國

-(韓國) 韓國綜合股價指數開盤下跌4.4%，報6,961點。

-(韓國) 韓國央行（BOK）將7天回購利率上調25個基點至2.75%；符合預期。

-(韓國) 韓國央行行長申勇浩：人工智能熱潮是增長前景增強的主要驅動力——加息後新聞發布會。

-(韓國) SK海力士考慮使用其美國存託憑證（ADR）上市所得進行外匯基金購買——每日新聞。

-(韓國) 韓國金融服務委員會負責人：將公布單一ETF相關措施［未指定時間框架］。

-(韓國) 韓國將於2026年7月16日星期四美東時間下午4點發布關於槓桿ETF的聲明——FSC。

-(韓國) 後續：韓國將於周四下午召開市場會議——財政部。

-(韓國) 韓國交易所啟動"安全車"機制，因Kospi下跌5%，程序化交易暫停5分鐘。

-(韓國) 韓國交易所啟動"安全車"機制，因Kosdaq 150期貨下跌6%，程序化賣盤暫停。

-(韓國) 跟進：MBK Partners主席：若最終確定，將為超市連鎖Homeplus提供DIP擔保。

其他亞洲

-(印度) 印度6月失業率：5.5% 對比前值5.5% [歐盟市場收盤]。

-(印度) 印度再次提高柴油和噴氣燃料出口稅，每升增加7印度盧比；將石油出口稅從每升4印度盧比降至2.5印度盧比（更新）。

-(印度) 印度5月經常賬戶餘額：-20億美元 對比前值47億美元。

北美

-(美國) 6月PPI最終需求環比：-0.3% 對比預期0.0%；同比：5.5% 對比預期6.2%；剔除食品/能源的PPI環比：0.2% 對比預期0.3%；同比：4.7% 對比預期5.1% [美國市場收盤]。

-(美國) 美聯儲褐皮書：十二個地區中十一地區整體經濟活動以輕微至適度速度增長；一個地區報告無變化 [美國市場收盤]。

-(美國) 美聯儲威廉姆斯（溫和派，投票成員）：鑑於通脹居高不下，必須持續將其恢復至2%的目標；有鼓舞人心的理由預期通脹已見頂，未來幾個季度應會逐步下降 [美國市場收盤]。

-(加拿大) 加拿大央行維持利率不變於2.25%；符合預期；刪除了連續加息和降息的表述 [美國市場收盤]。

-(美國) 眾議院共和黨發布950億美元緊急支出預算；包括120億美元農業援助和730億美元伊朗戰爭資金 - 新聞報導 [美國市場收盤]。

-(美國) 美聯儲主席沃什：近期通脹數據並非衡量潛在通脹的完美指標，但任何央行看到數據朝正確方向發展都會感到高興 - 問答環節 [美國市場收盤]。

-(美國) 美聯儲庫克（投票成員）：有理由認為通脹將下降；但因關稅、中東衝突和人工智能投資，價格壓力可能持續存在風險 [美國市場收盤]。

-(美國) MBA抵押貸款申請截至7月10日當周：-2.7% 對比前值-2.2% [美國市場收盤]。

-(美國) 7月帝國製造業指數：15.6 對比預期9.2；新訂單：22.2；支付價格：52.3 對比前值61.0 [美國市場收盤]。

-(美國) 能源部原油庫存：-170萬桶 對比預期-260萬桶；汽油庫存：-150萬桶 對比預期-80萬桶；餾分油庫存：+460萬桶 對比預期+10萬桶 [美國市場收盤]。

-(美國) 美國貿易代表格里爾：301調查進展迅速，獨立於其他進程；我們可以在接下來幾週內相當快地採取行動 - 美國財經媒體採訪。

-(美國) 跟進：美國高級貿易官員表示，美國將豁免部分能源產品免受巴西關稅；對乙醇徵收25%關稅。

-(美國) 美國、韓國、日本重申三邊安全合作 - 聲明。

-(美國) 美國財政部股息稅扣除限制據稱被推翻 - 新聞報導。

-(美國) 紐約"先買後付"公司受信用卡規則影響 - 美國財經媒體。

-(美國) 據稱考慮對部分海外綠卡申請人設定10萬美元保釋金 - 新聞報導。

-(美國) 紐約州州長：將提供超過10萬只N95口罩 [應對紐約熱浪]。

-(美國) 前美聯儲顧問羅傑斯因涉及中國機密案被判3年監禁 – 美國財經媒體 [更新]。

-(美國) 聯邦航空局因人員問題延長達拉斯-沃斯堡機場地面停飛。

-(美國) 美聯儲穆薩萊姆（非投票成員）未對貨幣政策發表評論：- 聖路易斯霍默·瓊斯紀念講座活動歡迎致辭 - 更新。

-(巴西) 巴西5月IBGE服務業環比：-0.4% 對比預期-0.1%；同比：0.4% 對比預期0.5% [美國市場收盤]。

-(巴西) 巴西政府：拒絕美國關稅 - 聲明。

-(巴西) 美國國務卿魯比奧：盧拉政策對美國人和巴西人不利。

-(智利) 智利政府將2026年GDP增長預期下調至1.8%，此前為2.1%。

-(尼日利亞) 尼日利亞6月CPI同比：15.9% 對比前值15.9%。

歐洲

-(歐盟) 歐盟委員會預計將在未來一週公布一系列針對谷歌的決定；執法行動還將包括每日罰款威脅及根據數字市場法案（DMA）發布新的監管命令 - 金融時報 [歐盟市場收盤]。

-(德國) 德國總理梅爾茨：美國關稅嚴重損害德國經濟；政府收到多項債務剎車改革提案；德國信用評級無風險 [歐盟市場收盤]。

-(法國) 法國央行（BdF）行長穆蘭：歐洲央行需為通脹任何可能性做好準備；必須避免債務雪球效應；減少法國赤字非常重要 [歐盟市場收盤]。

-(法國) 美國貿易代表格里爾：法國正與美國談判以避免藥品價格調查 - 政治新聞網站 [美國市場收盤]。

-(烏克蘭) 烏克蘭總統澤連斯基：在烏克蘭總理斯維里登科辭職後，提名謝爾吉·科雷茨基為總理。

-(俄羅斯) 俄羅斯取消了計劃中的每週OFZ債券拍賣。

-(波蘭) 波蘭6月年初至今預算餘額：-1237億茲羅提 對比前值-1082億茲羅提。

-(瑞典) 瑞典6月公共就業服務失業率：3.6% 對比前值3.4%。

-(荷蘭) 荷蘭6月失業率：3.8% 對比預期3.9%。

中東

-(伊朗) 據報導，美國總統特朗普考慮擴大對伊朗的軍事行動；昨日在態勢室會議中討論了奪取卡爾格島；尚未做出最終決定 - 華爾街日報 [美國市場收盤]。

-(伊朗) 中央司令部：完成對伊朗的最新打擊；於東部時間晚上9點結束對伊朗的打擊 - X平台發布。

-(伊朗) 美國中央司令部：從東部時間06:00（GMT10:00）開始對伊朗發動新一輪攻擊 [美國市場收盤]。

-(伊朗) 國際能源署署長比羅爾：市場對伊朗衝突升級感到"緊張" - 科羅拉多電視台採訪。

-(伊朗) 伊朗南部班達爾阿巴斯東部傳出兩次爆炸聲 - 伊朗國家媒體。

-(伊朗) 總統特朗普：伊朗已釋放一名於2024年12月被錯誤拘留的美國公民 - Truth Social發布。

-(伊朗) 伊朗革命衛隊：在科威特阿里·阿爾薩勒姆空軍基地發動導彈和無人機襲擊，目標為預警雷達系統 - 國家媒體。

-(伊朗) 科威特軍方：科威特防空系統正在應對"敵對無人機威脅"。

-(伊朗) 巴林內政部：巴林響起警報聲。

-(伊朗) 伊朗在德黑蘭啟動防空系統以應對"敵對威脅" - MEHR通訊社。

-(以色列) 以色列6月CPI環比：0.0% 對比預期-0.1%；同比：1.6% 對比預期1.6% [歐盟市場收盤]。

-(沙特) BAE系統公司獲美國批准向沙特出售價值19.6億美元的武器系統；BAE系統將為主要承包商。

截至東部時間01:20的水平

日經225指數下跌2.6%；澳大利亞ASX 200指數持平；恆生指數上漲2.0%；上海綜合指數下跌0.9%；韓國綜合指數下跌4.8%。

標普500期貨上漲0.2%；納斯達克100期貨上漲0.2%；德國DAX指數上漲0.1%；英國富時100指數下跌0.3%。

歐元兌美元1.1475-1.1460；日元兌美元162.22-162.03；澳元兌美元0.7011-0.6986；紐元兌美元0.5857-0.5834。

黃金下跌0.8%，報4028美元/盎司；比特幣下跌0.2%，報64898美元；WTI原油下跌0.3%，報79.38美元/桶；銅上漲0.5%，報6.4150美元/磅。