澳大利亞1月份CPI通脹同比達到3.8%，高於預期的3.7%
|澳大利亞消費者物價指數（CPI）在1月份同比上漲3.8%，與上次報告的3.8%增幅相同，澳大利亞統計局（ABS）週三發布的最新數據顯示。
市場共識為報告期內增長3.7%。
澳大利亞儲備銀行（RBA）1月份的截尾均值CPI環比上漲0.3%，同比上漲3.4%。1月份的月度消費者物價指數為0.4%，相比之前的1.0%有所下降。
澳元/美元對澳大利亞消費者物價指數數據的反應
在澳大利亞公布通脹數據後，澳元（AUD）吸引了一些買盤。截止發稿時，澳元/美元交易對當天上漲0.23%，報0.7077。
澳元本周價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 澳元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.11% | 0.50% | 0.16% | 0.09% | 0.15% | -0.16% | |
| EUR | -0.16% | -0.25% | 0.33% | 0.01% | -0.08% | -0.00% | -0.29% | |
| GBP | 0.11% | 0.25% | 0.76% | 0.26% | 0.14% | 0.24% | -0.03% | |
| JPY | -0.50% | -0.33% | -0.76% | -0.30% | -0.38% | -0.27% | -0.63% | |
| CAD | -0.16% | -0.01% | -0.26% | 0.30% | -0.09% | 0.03% | -0.30% | |
| AUD | -0.09% | 0.08% | -0.14% | 0.38% | 0.09% | 0.08% | -0.21% | |
| NZD | -0.15% | 0.00% | -0.24% | 0.27% | -0.03% | -0.08% | -0.28% | |
| CHF | 0.16% | 0.29% | 0.03% | 0.63% | 0.30% | 0.21% | 0.28% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
以下部分於週二GMT21:00發布，作為澳大利亞CPI通脹報告的預覽
- 預計澳大利亞消費者物價指數在1月份同比增長3.7%。
- 預計澳大利亞央行今年將進一步加息。
- AUD/USD在其區間的上端附近徘徊，接近0.7100區域。
澳大利亞將於週三公布1月份的關鍵通脹數據，消費者物價指數（CPI）預計將上漲3.7%，略低於2025年最後一個月的3.8%。
澳大利亞通脹數據中真正重要的是什麼？
如果你在查看澳大利亞的通脹數字時感到有些迷失，你並不孤單。與美國相比，澳大利亞的通脹數據呈現出多種因素，每個因素的權重各不相同。
主要數據來自澳大利亞統計局（ABS）。季度CPI是完整的籃子，是全面的快照，最終是澳大利亞儲備銀行（RBA）政策決策的錨。當這個數字顯著高於或低於預期時，市場會關注。
但在這些季度發布之間，我們現在會得到每月CPI指標：這更像是脈搏檢查，而不是全面的體檢。它並不涵蓋整個籃子，但它給交易者提供了一個早期的感覺，了解通脹動能是正在增強還是減弱。實際上，它已成為在更大季度數據發布之前的一個定位工具。
不過，如果你真的想了解RBA的思路，你需要關注標題數據背後的內容。
截尾均值是政策制定者最關心的指標。它剔除了最極端的價格波動，無論是上漲還是下跌，以更接近潛在趨勢。汽油價格可能會下降，電費補貼可能會扭曲頂線，但如果截尾均值沒有放鬆，RBA不太可能放鬆政策。這是塑造中期政策路徑的數字。
還有加權中位數，這是另一種核心指標，以稍微不同的方式平滑波動性。它通常不被注意，但當它與截尾均值朝同一方向移動時，它會強化信息。
對於市場，尤其是澳大利亞元（AUD）交易者來說，這區別至關重要。頭條CPI可以引發立即的市場反應。但決定利率預期是否會發生持久變化的是潛在通脹的軌跡。
因此，週三真正的問題不僅僅是通脹是上升還是下降。它將取決於核心故事是否終於發生轉變，還是價格壓力仍然足夠頑固，以使RBA在更長時間內保持謹慎。
RBA保持謹慎
在與2月份利率決定同時發布的季度貨幣政策聲明（SMP）中，RBA做出了微妙但重要的轉變。市場不再預計會有進一步的降息，而是基於技術假設，預計今年將加息約60個基點，這與11月份的情況形成了明顯的逆轉。
它還質疑在去年的三次降息後，政策是否仍然具有限制性，指出一些指標現在指向略微寬鬆的條件，這在語氣上發生了顯著變化。
此外，增長預測被上調至到6月時的2.1%，得益於更強的消費和投資。然而，通脹變得越來越難以控制。實際上，截尾均值預計在年中將上升至3.7%，核心通脹預計在2028年年中略微回落至2.6%，仍高於目標中點。頭條通脹預計將達到4.2%的峰值，部分原因是電費補貼的到期。
總體而言，信息很明確：更強的增長，更持久的通脹，以及利率下降的不確定性減少。
到目前為止，市場參與者預計RBA今年將收緊近39個基點，儘管預計央行在3月份將維持官方現金利率（OCR）在3.85%不變。
對澳大利亞通脹率數據的預期是什麼？
澳大利亞的基本面相當穩健，健康的勞動力市場對通脹失去顯著動能的任何期望構成了壓力，至少在短期內。在這種背景下，澳大利亞的通脹預計將保持頑固，並高於央行的目標區間，從而進一步支撐AUD的反彈。
1月份CPI預計為3.7%，而截尾均值CPI預計同比上漲3.3%，與上個月持平。
FXStreet的高級分析師Pablo Piovano指出，"如果看漲情緒回歸，AUD/USD可能會上漲至2026年的上限0.7147（2月12日），緊隨其後的是2023年的高點0.7157（2月2日）。"
另一方面，Piovano補充道，"跌破2月低點0.6897（2月6日）將暴露出下跌至中期55日和100日簡單移動均線（SMA）0.6821和0.6687的風險，隨後是2026年低點0.6663（1月9日）和關鍵的200日SMA在0.6605。"
動量指標仍然積極："相對強弱指數（RSI）在62水平以上徘徊，平均方向指數（ADX）接近43，表明強勁的趨勢，"他總結道。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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