澳元下滑，因偏鷹派美聯儲和高企的美國收益率支撐美元

• 澳元兌美元走弱，受持續高企的美債收益率支撐。
• 美聯儲 9 月會議紀要強化了年底前再次加息的預期。
• 澳大利亞消費者通脹預期在 10 月升至 5.3%，加劇了進一步收緊貨幣政策的猜測。

週四，澳元/美元連續第二個交易日延續跌勢，交投於 0.6950 附近，撰寫本文時當日下跌 0.20%。在美國國債收益率徘徊於數十年高位附近以及市場預期美聯儲（Fed）將進一步收緊貨幣政策的背景下，澳元（AUD）兌美元（USD）持續承壓。

週四，基準 10 年期美國國債收益率回落至 5.27%，此前週三曾升至 5.36%，為 2002 年以來最高水平。儘管有所回落，但收益率仍處於高位，主要受油價上漲推動，後者正加劇通脹擔憂。美國政府債務增加、財政不確定性以及具有韌性的經濟增長，也在推動收益率上行。

美聯儲的鷹派立場也為美元提供支撐。週三公布的 9 月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要顯示，所有成員一致支持加息 25 個基點（bps），將基準利率上調至 3.75%-4.00% 區間。鑑於持續的通脹風險，大多數決策者認為在年底前再次加息是合適的。

西太平洋銀行（Westpac）分析師指出，會議紀要強化了 9 月加息時伴隨的鷹派基調，大多數與會者仍傾向於進一步收緊政策，幾乎所有人都認為通脹風險偏向上行。然而，美聯儲官員並未明確承諾在 10 月 27-28 日的會議上再次加息，市場普遍預計屆時利率將維持不變。

週四，美聯儲理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）進一步強化了這一鷹派前景，表示需要進一步加息，同時對收緊步伐保持靈活。他稱儘管 9 月就業增長放緩，但美國勞動力市場"穩健且穩定"，並補充說通脹仍然過高。

最新就業數據也凸顯了美國經濟的韌性。截至 10 月 3 日當週，初請失業金人數降至 19.7 萬，前值為 19.9 萬，低於市場預期的 20 萬。這些數據有助於緩解市場對勞動力市場狀況急劇惡化的擔憂，也為美聯儲維持限制性貨幣政策提供了更多空間。

不過，在澳大利亞，最新通脹數據為澳元提供了一些支撐。消費者通脹預期在 10 月升至 5.3%，高於此前的 4.9%，創下四個月來最高水平。該增幅凸顯出持續的價格壓力，尤其是在全球能源成本上升的背景下。

這些數據強化了市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）再次加息的猜測。根據 ASX 利率追蹤器，貨幣市場預計央行下次政策會議再次加息至 4.85%的概率為 27%。前 RBA 董事會成員 Ian Harper 也表示，今年再次加息仍"有可能"，儘管他並不一定認為這是最有可能的情景。

儘管市場預期澳大利亞將進一步收緊貨幣政策，但澳元/美元仍受到美元走強和美債收益率上升的壓制。華盛頓與德黑蘭之間的地緣政治緊張局勢，以及霍爾木茲海峽航運路線可能受到的干擾，也在支撐避險需求，使美元受益，而澳元等風險敏感型貨幣則承壓。

澳元/美元技術分析

在一小時圖上，澳元/美元交投於 0.6954，整體略偏看跌，因為匯價仍低於 100 期簡單移動平均線（SMA）0.6963 和 200 期 SMA 0.6966。該貨幣對正逼近 0.6955 附近的樞軸位，而相對強弱指數（RSI）位於 48，顯示動能更偏向盤整而非趨勢性走勢，這意味著日內反彈可能仍會受限於密集的短期均線下方。

上行方面，初步阻力位於 0.6955，隨後是 100 期 SMA 0.6963 和 200 期 SMA 0.6966；若能持續突破這些水平，將為進一步上探 0.6980 和 0.7005 打開空間，之後依次看向 0.7045、0.7075、0.7105 和 0.7140。下行方面，最近支撐位於 0.6907，更強的結構性支撐位在 0.6883，如果當前偏軟的基調延續，買家預計會在該處表現出更大興趣。

（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）