澳元在CPI公布前因澳洲聯儲加息概率上升而從近期高點回落

• 澳元週一失去 0.24%，但在觸及一個月高點後仍守在 0.7000 上方。
• 澳大利亞再次加息的預期升溫，可能限制澳元的下行空間。
• 投資者等待澳大利亞通脹數據以及美聯儲週三的貨幣政策決定。

週一，澳元/美元小幅走低，撰寫本文時交投於 0.7015 附近，當日下跌 0.24%。該貨幣對在當天早些時候觸及一個月高點後回落，因投資者在本週多項重大經濟事件前採取謹慎立場。

隨著市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）在即將到來的 11 月貨幣政策會議上再次加息的預期升溫，澳元（AUD）可能獲得支撐。

在澳儲行助理行長 Sarah Hunter 近期發表鷹派言論後，這些預期進一步增強。她警告稱，通脹尚未被完全控制。她表示，可能需要進一步加息，尤其是在國際通脹壓力有可能在澳大利亞經濟中根深蒂固的風險之下。

在此背景下，投資者正密切關注週三公佈的澳大利亞消費者物價指數（CPI）。高於預期的通脹可能強化市場對澳儲行進一步收緊貨幣政策的預期，為澳元提供額外支撐。相反，物價壓力若明顯放緩，則可能削弱加息預期，並拖累該貨幣。

在美國方面，美元（USD）在觸及三週低點後，難以延續上週五的溫和反彈。美國國債收益率下滑以及市場對中東緊張局勢緩和的希望，限制了對美元的需求。不過，地緣政治不確定性仍然存在，可能重新引發市場對美元的避險需求。

在為期兩天的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議之後，市場關注也轉向美聯儲（Fed）週三的貨幣政策決定。投資者將密切審視該央行關於未來利率路徑的指引。

美國經濟日程依然繁忙，週四將公佈第三季度國內生產總值（GDP）初值以及個人消費支出（PCE）價格指數，這是美聯儲密切關注的關鍵通脹指標。

這些數據可能重塑市場對美國未來利率路徑的預期，並在澳大利亞和美國貨幣政策前景分化仍受關注之際，引發澳元/美元重新波動。

隨著 TD 指出鷹派轉向和 11 月行動，澳儲行加息風險上升

根據道明證券（TD Securities）的說法，儘管該行此前在澳儲行 9 月會議紀要後的評論中仍維持今年不會進一步加息的判斷，但市場對"後續加息風險"的定價一直"偏低"。TD 團隊在回到辦公室後"聽了上週副行長的爐邊談話，這裡沒有任何疑問——他的評論是鷹派的"，這標誌著基調明顯轉變。

TD 強調，"副行長上週的鷹派言論早於本週的第三季度 CPI"，並且"這一鷹派評論的時點，與他今年 3 月以及上個月早些時候在強勁數據結果公佈後發表的鷹派評論形成對照。"他們認為，這種時間順序實質性改變了即將到來的會議周圍的政策風險狀況。

在數據方面，TD Securities"預計第三季度季度修剪均值將錄得環比 0.92%，高於澳儲行 0.85% 的預測。"他們指出，"理論上，考慮到澳儲行已在 9 月會議上加息，這足以讓該行在 11 月會議上維持利率不變。"然而，在他們看來，"上文所述副行長豪瑟（Hauser）的評論，確實打開了這樣一種現實可能性：澳儲行會在 11 月《貨幣政策聲明》中使用更新後的通脹預測，並在那次會議上加息。"因此，TD 總結稱，"澳儲行加息的概率應高於市場目前定價的 60%。"

澳元/美元技術分析

在一小時圖上，澳元/美元交投於 0.7018，短期內仍略受壓制，價格維持在 100 週期簡單移動均線（SMA）0.7020 和水平阻力位 0.7040 下方。該貨幣對仍交投於更長期的 200 週期 SMA 0.6990 上方，但相對強弱指數（14）接近 41，表明看漲動能正在減弱，且在更廣泛的上升趨勢結構保持完好的情況下，盤面呈現修正性基調。

下行方面，初步支撐位於 0.7013，隨後是水平支撐位 0.6994 和 200 週期 SMA 0.6990，這些水平共同構成買方需要守住的關鍵需求區。上行方面，直接阻力位於 100 週期 SMA 0.7020，更強阻力位於 0.7040；若持續突破這些水平，將緩解當前賣壓，並重新打開通往更高小時高點的路徑。

(本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)