黃金價格突破5070美元，因中國國債轉變打擊美元
|- 黃金飆升，因中國敦促機構減少對美國國債的敞口，削弱了美元。
- 由於中國人民銀行持續購買，金條受到支持，延續了中國的儲備多元化趨勢。
- 關注非農就業數據和消費者物價指數，以評估美聯儲的鴿派前景。
黃金價格（XAU/USD）在週一北美交易時段保持買盤，因有報導稱中國當局建議機構減少對美國國債的敞口或削減其頭寸，以應對波動性增加。截至發稿時，XAU/USD交易於$5.074，上漲2.16%。
XAU/USD因減少中國國債敞口的報導而飆升
市場情緒複雜，美元延續跌勢，推動金條價格上漲，因為金條以美元計價。此外，美國國債收益率與金條價格呈反向相關關係，保持不變，未能延續之前的漲幅。
對這種無收益金屬的實物購買是推動黃金上漲的另一個因素，因為中國人民銀行（PBoC）在1月份將金條納入其儲備，已是第15個月。貶值交易仍在繼續，更多央行正在從美元儲備轉向其他資產。
進一步的看漲理由，如市場對美聯儲（Fed）進一步降息的預期，可能會對美元施加壓力。本週的1月份非農就業報告和就業數據的修正將對利率路徑至關重要。
一份樂觀的就業報告可能會觸發黃金價格的下跌，如果市場預期美聯儲的鴿派程度降低。另一方面，XAU/USD可能加速其上升趨勢，但交易者需要應對週五的美國消費者物價指數（CPI）數據。
每日市場動態：美元疲軟提升黃金的避險吸引力
- 美元指數，衡量美元對六種主要貨幣的表現，跌幅為0.76%，報96.94。相反，穩定的美國國債收益率限制了黃金的上漲。美國10年期國債收益率持平於4.208%。
- 紐約聯邦儲備銀行消費者預期調查顯示，1月份的通脹預期從3.4%降至3.1%。三年和五年的預期保持在3%不變。
- 調查顯示，相較於12月，信貸預期下降，而對勞動力市場的看法有所改善。
- 市場關注美聯儲官員的動態。美聯儲理事克里斯托弗·沃勒和斯蒂芬·米蘭可能仍然保持鴿派立場。亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克將在今年退休，他將堅持鷹派立場，表示通脹仍然過高，接近3%的閾值。
- 根據Prime Market終端數據，貨幣市場已定價接近57個基點的降息，預計在年底前實現。
技術展望：黃金繼續盤整，但多頭即將來臨
黃金價格呈中性偏上趨勢，多頭仍未能突破2月4日接近$5,100的高點。然而，值得一提的是，在過去六天中，金條形成了更高的低點，表明價格似乎處於均衡狀態，黃金在$4,800-$5,100區間內盤整。
如果突破該區間的頂部，下個阻力位將是$5,200，隨後是1月30日的高點$5,451和接近$5,600的歷史高點。相反，若跌破$4,800，則將暴露出2月2日的低點$4,402，接下來是10月17日的周期高點$4,381。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
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