歐元/美元大幅下跌，樂觀的美國數據消除了降息的希望
|- 美元因強勁的勞動和零售數據而上漲，特朗普否認鮑威爾被解雇的傳聞，緩解市場緊張情緒。
- 美國初請失業金人數和零售銷售超出預期，提振美元。
- 美聯儲官員對降息持謹慎態度，指出通脹和關稅驅動的不確定性。
- 歐元受到壓力，因為歐洲央行的通脹接近目標，而美國CPI則表現強勁。
在北美交易時段，歐元/美元因美國經濟數據發布而下跌0.38%，投資者削減了對美聯儲（Fed）降息的押注。撰寫時，該貨幣對交易於1.1598，曾達到1.1642的高點。
在特朗普否認計劃解雇美聯儲主席鮑威爾的傳聞後，市場風險偏好改善。儘管新聞流量保持較輕，但美國經濟數據繼續證明美聯儲當前的立場是合適的，因為勞動力市場穩健，零售銷售改善，而週二發布的6月份消費者物價指數（CPI）報告顯示通脹正朝著3%邁進。
在華爾街開盤前，上週的初請失業金人數低於預期。同時，6月份的零售銷售數據大幅超出5月份的數據和經濟學家的預測，儘管數據顯示商品和服務價格的上漲可能是這一樂觀報告的原因。
美聯儲的講話引起了廣泛關注，舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗-戴利（Mary Daly）、亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）等人均發表了講話。他表示，經濟前景仍然高度不確定，並補充說關稅調整是阻礙進一步降息的原因。
在大西洋彼岸，歐元區（EZ）通脹報告顯示價格有所上漲，但仍接近歐洲央行（ECB）設定的2%目標，這與美國的通脹情況形成對比。
本週，歐洲經濟日程將以德國的生產者價格指數（PPI）數據作為歐元的主要催化劑，預計通貨緊縮過程將繼續演變。在美國，密歇根大學消費者信心指數和美聯儲的講話備受期待。
每日市場動態摘要：歐元/美元在強勁的美國數據下掙扎於1.1600
- 美國經濟數據顯示，截至7月12日的一週初請失業金人數從228K降至221K，低於分析師預測的235K，勞動力市場在持續放緩的擔憂中顯示出強勁。
- 6月份零售銷售超出0.1%的月度預期，環比增長0.6%，大幅反彈，部分增長反映了由於關稅導致的價格上漲。消費者方面的通脹在本週早些時候已顯現，價格上漲。
- 美聯儲理事阿德里安娜·庫格勒（Adriana Kugler）發表鷹派言論，指出通脹仍高於央行2%的目標，勞動力市場繼續顯示出韌性。她還警告稱，CPI通脹開始擴展到核心商品，暗示價格壓力將更加持久。
- 與此同時，舊金山聯儲主席瑪麗·戴利（Mary Daly）表示，美國經濟處於穩健狀態。她承認6月份的CPI數據反映了關稅的早期影響，但暗示其對通脹的整體影響可能有限。儘管通脹高企和政策設置限制，戴利重申支持2025年降息兩次。
- 自上週以來，幾位歐洲央行政策制定者對貨幣政策前景發表了看法。馬里奧·森特諾（Mario Centeno）與德·金多斯（De Guindos）、武伊奇奇（Vujčić）和維勒羅伊（Villeroy）一起表示支持暫停或潛在降息。法比奧·帕內塔（Fabio Panetta）也支持寬鬆，指出增長面臨的下行風險增加。
- 相反，伊莎貝爾·施納貝爾（Isabel Schnabel）認為當前利率適當，主張維持不變——這一觀點得到了羅伯特·霍爾茨曼（Robert Holzmann）的支持，他強調在做出任何調整之前需要等待更多數據。
歐元/美元技術展望：在20日和50日簡單移動均線之間整合，低於1.1600
歐元/美元偏向中性，交易者未能果斷突破1.1600的上方或1.1550的下方。相對強弱指數（RSI）顯示賣方正在積聚動能。
也就是說，如果歐元/美元跌破1.1550，下一支撐位將是1.1500，隨後是1.1490的50日簡單移動均線和1.1266的100日簡單移動均線。相反，若突破1.1681的20日簡單移動均線，將清除挑戰1.1700的路徑，隨後是7月20日的日高1.1749，接著是1.1800和創紀錄的1.1829。
歐央行常見問題（FAQ）
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行為該地區設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著將通脹率保持在2%左右。它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率通常會導致歐元走強，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「在極端情況下，歐洲央行可以實施一種叫做量化寬松的政策工具。量化寬松是指歐洲央行印製歐元，然後用這些歐元從銀行和其他金融機構購買資產——通常是政府債券或公司債券。量化寬松通常會導致歐元走弱。當僅僅降低利率不太可能實現價格穩定的目標時，量化寬松是最後的手段。歐洲央行在2009年至2011年的金融危機期間、2015年通脹持續低迷期間以及新冠肺炎大流行期間都使用了這種方法。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，歐洲央行(ECB)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，歐洲央行停止購買更多債券，並停止將其持有的到期債券本金進行再投資。這通常對歐元有利(或看漲)。
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