日本日經指數創下 1987 年以來最差表現後美元走低

• 由於投資人紛紛轉向避險債券，美元承壓下跌。
• 上周公布的幾項令人擔憂的美國數據令市場擔心經濟衰退。
• 週一亞洲時段表現不佳，美元指數跌破 103.00。

美元（USD）週一走低，延續了上週五的趨勢。主要導火線是日本日經指數（Nikkei）和Topix指數（Topix Indices）的慘淡表現，這兩個指數以血紅的數字收盤，跌幅超過12%。日經指數的表現是自 1987 年以來最糟糕的，這促使投資者和交易商轉向避險債券。隨著收益率的下降，美元正在失去其強勢，因為一系列疲軟的美國經濟數據和較低的收益率不再使美元閃耀。

在經濟方面，供應管理協會（ISM）將在本週發布大量數據。隨著這些數據的公佈，交易員們將心驚肉跳，因為另一批令人失望的數據可能會進一步證實經濟衰退的說法。幸運的是，本週沒有任何進一步的一級數據點，因此本週晚些時候可能會塵埃落定。

每日市場動態摘要：蓄勢待發

• 日本股指收盤下跌超過 12%，週一市場陷入恐慌。根據彭博社報道，交易商甚至一度將8月緊急降息的可能性定為60%。
• GMT時間13:45，將公佈7月標普全球採購經理人指數（PMI）終值：
  • 服務業採購經理人指數預計為 56。
  • 綜合指數預計將穩定在 55。
• GMT時間 14:00，美國供應管理協會（ISM）將公佈 7 月份資料：
  • 服務業就業指數預計將從 46.1 升至 46.5。
  • 服務業新訂單指數先前為 47.3，目前尚無預測。
  • 服務業採購經理人指數（PMI）將從 48.8 的萎縮回升至 51。
  • 服務業薪資指數將從 56.3 略微回落至 55.8。
• 週一股市下跌，日本日經指數創下 1987 年以來最差表現。美國股市下跌，那斯達克指數以 4% 的跌幅領跌。歐洲股市跌幅較小，平均下跌 2.5%。
• CME Fedwatch 工具顯示，Fed 9 月降息 50 個基點的機率為 96.5%，預計 11 月再降息 50 個基點的機率為 78.6%，降息 25 個基點的機率為 20.6%。
• 美國 10 年期基準利率為 3.73%，創 52 週新低。

美元指數技術分析：市場窒息

上周公布的美國經濟數據表現不佳，美元指數（DXY）承壓下挫。週一，股市持續潰敗，拖累美元走低。儘管相對強弱指數（RSI）顯示拋售已經結束，但附近沒有明顯的支撐位，歐美股市的跌勢暫時受到遏制。

回升將分為三層，第一層是 103.18，上週五曾被守住，但在周一亞洲時段被跌破。一旦 DXY 收於該水平之上，下一個上行目標就是 104.00，這是 6 月以來的支撐位。如果 DXY 能夠重返該水平上方，那麼下一個阻力位就是位於 104.22 的 200 天簡單移動平均線（SMA）。

下檔方面，超賣的 RSI 指數應能阻止 DXY 遭受更大損失。附近的支撐位是 3 月 8 日的低點 102.35。一旦跌穿該位，102.00 這一重要心理價位的壓力將開始增大，然後將測試 101.90，這是 2023 年 12 月和 2024 年 1 月的關鍵價位。