由於貿易戰緊張局勢，黃金下跌，多頭暫歇
|- 金價上漲停滯，因獲利回吐和美聯儲鮑威爾評論下跌0.18%
- 美聯儲主席鮑威爾提到強勁的經濟指標，並認為在貿易緊張局勢下沒有立即降息的必要
- 未來的美國經濟報告和美聯儲講話預計將進一步影響金價走勢
週二北美交易時段，金價小幅下跌0.18%，此前曾在盤中創下2,942美元的歷史新高。由於美國總統唐納德·特朗普的新關稅引發的貿易戰緊張局勢加劇，推動黃金價格創下歷史新高後回落。XAU/USD在撰寫本文時交投於2,900美元附近。
在特朗普決定對進口到美國的鋼鐵和鋁徵收25%的關稅後，金融市場的敘述保持不變。最初，金價小幅上漲，但交易員在美聯儲（Fed）主席傑羅姆·鮑威爾在美國參議院作證前進行了獲利了結。
在聽證會上，鮑威爾表示，由於經濟強勁，美聯儲不急於降低借貸成本，通脹仍高於2%的目標。他補充說，勞動力市場"總體平衡"，不是通脹壓力的來源。
當被問及美國經濟是否會陷入衰退時，他否認了這一點。
數據顯示，1月份NFIB小企業樂觀指數從12月份的105.1降至102.8，為2018年10月以來的最高值。
本週，美國經濟日程將包括消費者和生產者方面的美國通脹數據，以及更多的美聯儲發言。
每日市場動態：金價回落，因美國國債收益率上升
- 美國10年期國債收益率上升三個基點（bps），至4.531%
- 與黃金價格成反比的美國實際收益率上升一個基點，至2.079%，對XAU/USD構成逆風
- 由於各國央行對黃金的需求增加，世界黃金協會（WGC）報告稱，2024年各國央行連續第三年購買超過1,000噸黃金。根據WGC數據，在特朗普贏得選舉後，各國央行的購買量同比激增超過54%，達到333噸
- 紐約聯儲消費者調查顯示，儘管消費者對短期通脹的預估為3%，但通脹預期仍然穩固。然而，五年的預期從2.7%上升到3%
- 克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克（Beth Hammack）傾向於在較長時間內維持利率不變，以便美聯儲評估經濟狀況。她形容當前的貨幣政策為"適度限制性"，並強調了通脹是否會繼續接近美聯儲2%目標的不確定性
- 上週，美國就業數據喜憂參半，儘管失業率下降暗示勞動力市場的強勁，這可能會阻止美聯儲很快降息
- 路透社的一項調查顯示，美聯儲預計將在下個季度再次降息
- 貨幣市場聯邦基金利率期貨預計美聯儲將在2025年降息38.5個基點
XAU/USD技術展望：金價回撤並維持在2,900美元
儘管在2,900美元附近形成"十字星"後，金價趨勢仍傾向於上行，此前曾創下2,942美元的歷史新高。這表明買家不願意推動價格進一步上漲。
相對強弱指數（RSI）表明看漲動能仍在，但處於超買區域為回調打開了大門。
如果XAU/USD跌破2,900美元，第一個支撐位將是心理關口2,850美元。一旦突破，10月31日的週期高點轉為支撐位2,790美元將是下一個目標，隨後是1月27日的擺動低點2,730美元。
另一方面，如果多頭推動價格突破歷史高點，關鍵阻力位將是2,950美元的心理關口，隨後是3,000美元。
黃金 FAQs
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
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