6月CPI數據公佈後，英國市場縮減了對英國央行收緊政策的押注  - 比利時聯合銀行

比利時聯合銀行市場研究部(KBC Bank Market Research Desk)在最新的每日市場評論中指出，6月CPI數據公佈後，英國市場縮減了對英國央行(Bank of England)收緊政策的押注。以下是該報告的主要內容。

市場

6月CPI數據公佈後，英國市場縮減了對英國央行(boe)收緊政策的押注。在連續4個月出人意料地大幅上漲之後，它們的降幅超過了預期。總體數據同比7.9%，核心指標同比6.9%，英國央行的工作還遠未完成。儘管英國貨幣市場將加息機率降至50%，但我們仍堅持8月加息50個基點的預測。預期政策利率峰值從6%下調至5.75%。從每日走勢來看，英國國債強於德國國債和美國國債。英國國債收益率下跌10個基點(30年期)至19個基點(2年期)。歐盟和美國債券以巴甫洛夫反應(Pavlov-reaction)加入了英國國債的上漲行列，但最終還是回撤了。德國國債收益率上升1.6個基點(2年期)至5.2個基點(10年期)，甚至部分解開了周二引發的歐洲央行“結”(歐洲央行9月會議結果的中性評論來自鷹派聲音)。從技術角度來看，德國10年期國債收益率得到了200日移動均線的支撐，而此前在3月、5月和6月(2月)，200日移動均線曾出手相救。連接4月/ 5月/ 6月/ 7月低點的上升趨勢線也依然存在。美國2年期國債收益率收低0.2個基點，至30年期國債收益率下跌5.4個基點，令人失望的樓市數據暫時起到了作用。英鎊表現不佳，歐元兌英鎊暫時上揚至0.87，最終收於0.8657。國王的錢今早還在守備。英鎊跌回1.30下方，收於1.2940。歐元兌美元從開盤的1.1228收盤於1.1201，在本週早些時候測試1.1274阻力位後進一步建立了一個頂部形態。股市收盤漲跌互現，美國股市表現略好。今天的生態日曆仍然清淡，美國每週申請失業救濟人數是主要事件。共識預期穩定在24萬左右。在26萬的方向印刷可能引發另一個鴿派的市場反應。企業盈利可以通過風險情緒影響交易。在Netflix和特斯拉業績不佳之後，美國股市期貨下跌。

新聞及觀點

澳大利亞6月份的就業增長速度再次快於預期。澳大利亞經濟淨增加了32.6萬個工作崗位，低於5月份的76.5萬個，但超過了預期的1.5萬個。這一增長完全是由於全職工作的增長。兼職工作略有下降(減少6.7萬)。失業率維持在3.5%，接近去年10月創下的歷史最低點(3.4%)。失業人數減少了11000人。澳大利亞統計局評估稱:“6月份就業人數的增長使就業人口比率保持在創紀錄的64.5%，反映出勞動力市場緊張，就業人數最近隨著人口增長而增加。 ”除了就業人數比大流行前增加100多萬之外，就業人口的比例也高得多。 2023年6月，15歲及以上人口的就業率為64.5%，自2020年3月以來上升了2.1個百分點。 ”緊張的勞動力市場狀況繼續給澳大利亞儲備銀行帶來壓力，迫使其在8月1日的政策會議上進一步提高政策利率，7月初的利率為4.1%。澳大利亞2年期國債收益率跳漲11.9個基點，至3.98%，此前隨著近期全球市場的發展而下跌。澳元兌美元從數據發布前的0.6770區域上漲至目前的0.683附近。

中國人民銀行設定的美元/人民幣每日中間價遠高於預期。根據彭博社(Bloomberg)的一項調查，這種偏差/偏差是自去年11月以來最大的。設定中間價是中國央行對人民幣近期走軟感到不滿的又一個跡象，與此同時，這也是中國相對於多數其他主要央行採取更具支持性貨幣政策的“合乎邏輯的結果”。除了提高人民幣中間價外，中國央行還改變了一些有關資本流入的規定，允許銀行在海外借入更多資金，支持資本流入。市場上也有傳言稱，大型銀行在國內外匯市場拋售外幣以支撐人民幣。美元兌人民幣目前在7.1775附近交易，而昨天收盤在7.223附近。