澳幣仍看漲，因聯準會的降息預期

• 澳幣維持了對聯準會溫和前景的樂觀情緒。
• 澳洲貿易部長唐法雷爾表達了對中國將取消澳洲葡萄酒懲罰性關稅的信心。
• 中國央行定於週三宣布利率決定。
• 聯準會成員對降息的評論對美元構成壓力。

澳幣(AUD)延續了自周三開始的連漲勢頭。由於預期聯準會(Fed)將降息，澳元/美元受到上行支撐，這令美元承壓。

上周公布的數據顯示，受強勁的就業成果和不斷增加的收入支撐，澳洲經濟展現出韌性。此外，12月增強的採購經理人指數(PMI)數據支撐了澳幣。

交易商預計將關注澳洲央行(RBA)週二公佈的會議紀要，以及澳洲的建築許可和房屋開工數據。此外，週三，中國人民銀行(PBoC)將宣布利率決定，這將增加影響澳元的關鍵事件。

澳洲貿易部長唐法雷爾(Don Farrell)在天空新聞電視台表示，有信心中國將取消對澳洲葡萄酒的懲罰性關稅。值得注意的是，中國已經取消了先前對澳洲大部分出口產品實施的貿易限制，這表明兩國關係正在逐步改善。

美元指數(DXY)收復失地，週一回撤近期漲幅。美元指數從週四創下的四個月低點101.77反彈，受到美國公債短期殖利率改善的支撐。週五，2年期美國公債殖利率升至4.48%。

此外，12月溫和的初步採購經理人指數(PMI)為美元提供了支撐。標普全球服務業採購經理人指數從先前的50.8升至51.3。而製造業PMI從49.4降至48.2。投資者將在周三關註消費者信心和現有房屋銷售的變化。

然而，美元面臨來自疲軟情緒的挑戰，主要受聯邦公開市場委員會(FOMC)鴿派聲明的影響。此外，來自各聯準會成員的鴿派言論對美元施加壓力。

亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾·博斯蒂克週五預計，如果通膨遵循預期軌跡，可能會在2024年第三季降息。此外，芝加哥聯邦儲備銀行主席奧斯坦·古爾斯比沒有排除在明年3月的聯準會會議上降息的可能性。

每日文摘市場推動者:澳幣似乎鷹派經濟展現彈性

• Judo銀行綜合PMI初值從前一讀數46.2改善至47.4。同期製造業採購經理人指數為47.8，略高於先前的47.7。此外，服務業採購經理人指數從先前的46.0上升至47.6。
• 澳洲12月份的消費者通膨預期從先前的4.9%降至4.5%。
• 與預期的11.0K相比，經季節性調整的澳幣就業變化(Nov)大幅改善至61.5K。失業率從先前的3.7%升至3.9%。
• 中國人民銀行(PBoC)將1年期中期借貸便利(MLF)利率維持在2.5%不變。此外，隨著價值6,500億元的多邊基金貸款到期，中國人民銀行注入1.45兆元人民幣，以提振銀行流動性。
• 中國國家統計局透露，11月工業生產(年比)從先前的4.6%提高到6.6%，超過了5.6%的市場預期。然而，中國零售額(年比)從先前的7.6%上升至10.1%，低於市場普遍預期的12.5%。
• 聯準會在12月的政策會議上如預期般將利率維持在5.5%。市場現在預測2024年將有三次降息。
• 美國11月零售銷售(MoM)成長0.3%，低於預期的下降0.1%。截至12月8日的一周，首次申請失業救濟人數為20.2萬，低於預期的22萬。

技術分析:澳幣在0.6700附近徘徊，測試近期高點

澳元兌美元週一走高至0.6720附近，上週五觸及五個月高點0.6728。普遍的看漲情緒可能推動澳元/美元超過近期高點，並逼近0.6750的關鍵關卡。下檔方面，值得注意的支撐位於0.6720。跌破後者可能會推動這對貨幣在0.6650的主要水平上運行，隨後是0.6619的23.6%斐波納契回撤，隨後到達0.6600的心理支撐，與0.6597的21天指數移動平均線(EMA)對齊。

今日澳幣價格

下表顯示了今天澳元對主要貨幣的百分比變化。澳幣對日元最堅挺。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		-0.27%	-0.19%	0.01%	-0.33%	0.05%	-0.49%	-0.23%
EUR	0.27%		0.08%	0.28%	-0.06%	0.31%	-0.23%	0.04%
GBP	0.19%	-0.08%		0.20%	-0.14%	0.25%	-0.32%	-0.04%
CAD	-0.01%	-0.28%	-0.21%		-0.35%	0.04%	-0.51%	-0.26%
AUD	0.33%	0.06%	0.14%	0.35%		0.38%	-0.18%	0.10%
JPY	-0.06%	-0.30%	-0.24%	-0.03%	-0.38%		-0.57%	-0.30%
NZD	0.49%	0.22%	0.30%	0.51%	0.16%	0.54%		0.26%
CHF	0.23%	-0.01%	0.04%	0.27%	-0.08%	0.30%	-0.24%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基準)/日元(報價)。

澳幣常見問題

驅動澳幣的關鍵因素是什麼？
澳幣(AUD)最重要的因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為澳洲最大的貿易夥伴，中國經濟的健康發展是一個因素，澳洲的通膨、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒－投資人是在買進風險較高的資產(承擔風險)還是在尋求避險(規避風險)－也是一個因素，承擔風險對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定如何影響澳幣？
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲銀行間拆借利率水準來影響澳幣。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。相較於其他主要央行相對較高的利率支撐澳元，反之則相對較低。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮來影響信貸狀況，前者澳元為負，後者澳元為正。

中國經濟的健康如何影響澳幣？
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，提高對澳元的需求，並推高其價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況正好相反。因此，中國成長數據的正面或負面驚喜往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格如何影響澳幣？
根據2021年的數據，鐵礦石是澳洲最大的出口產品，每年出口1,180億美元，中國是其主要目的地。因此，鐵礦石價格可能會推動澳元上漲。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，隨著對澳元的總需求增加，澳元也會上漲。如果鐵礦石價格下跌，情況正好相反。鐵礦石價格上漲也有助於增加澳洲貿易順差的可能性，這也有利於澳元。

貿易平衡如何影響澳幣？
貿易平衡是一個國家出口收入與進口支出之間的差額，也是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產廣受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的過剩需求中升值，而不是花在購買進口產品上。因此，正的淨貿易差額會增強澳元，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。