澳幣在疲軟的澳洲通膨數據後下跌，關注聯準會決議

• 澳洲通膨數據疲軟，澳幣連續第二個交易日下跌
• 澳洲 12 月份CPI年率錄得3.4%，低於 11 月份的 4.3%。
• 交易商預計澳洲儲備銀行將在 2024 年降息兩次。
• 中國 1 月非製造業和製造業採購經理人指數分別為 50.7 和 49.2。
• 聯準會預計將連續第四次將利率維持在 5.5%。

澳幣（AUD）週三仍呈下跌趨勢，此前澳洲 12 月季度通膨放緩幅度超過預期。這使得交易員考慮到澳洲儲備銀行（RBA）全年降息多達兩次的可能性。由於市場參與者在中東緊張局勢加劇的情況下保持謹慎，普遍的風險厭惡情緒進一步加大了澳元/美元的下行壓力。

澳洲 12 月消費者物價指數（CPI）年增 3.4%，低於 11 月的 4.3%和預期的 3.7%。澳洲央行在第四季度縮減平均消費物價指數（年比）為 4.2%，低於先前報告的 5.2%，也低於預期的 4.3%。同時，消費物價指數（季環比）為 0.6%，低於預期的 0.8%，也明顯低於前值 1.2%。

澳洲儲備銀行的通膨目標區間為 2.0% 至 3.0%。雖然目前的數據不在這一目標範圍內，但與最高時接近 8.0% 的 CPI 相比，已經有了顯著改善。澳洲央行的政策會議定於 2 月 5 日和 6 日舉行，人們普遍預期利率決定將維持利率不變。

中國物流與採購聯合會（CFLP）發布的月度非製造業採購經理指數（PMI）顯示，1 月份中國服務業表現有所改善。該指數為50.7，略高於預期的50.6。同時，製造業採購經理人指數也有所改善，達到 49.2，符合預期值，比前值 49 有所上升。鑑於澳洲和中國是密切的貿易夥伴，這些數據的改善可能有助於限制澳元的跌幅。

由於美國公債殖利率低迷，美元指數（DXY）面臨挑戰。美國總統喬-拜登（Joe Biden）的政府預計將授權軍事打擊行動，以應對近期無人機對美國駐約旦前哨基地的攻擊。在本週稍後的美國非農業就業數據公佈之前，投資者將關注週三的美國 ADP 就業變化。

市場普遍預計聯邦公開市場委員會（FOMC）將在周三的會議上連續第四次將利率維持在 5.25-5.50%之間。在聯準會（Fed）12 月的會議上，官員預計 2024 年將降息三次。投資人正翹首以待聯準會主席鮑威爾的訊號。利率掉期市場見證了降息預期的逐步擴大，CME 的 FedWatch 工具顯示，聯準會在 3 月首次降息的可能性為 43%。相較之下，早在 12 月份，掉期市場最初暗示 3 月份降息的可能性超過 80%。此外，5 月降息 25 個基點的機率為 53%。

每日摘要市場動態：澳幣通膨數據疲軟，澳幣下跌

• 澳洲 12 月零售銷售月率下降 2.7%。這一數字與預期的下降 0.9% 形成鮮明對比，與之前的增長 2.0% 相比出現明顯逆轉。
• 澳洲製造業採購經理人指數（PMI）從47.6上升至50.3，顯示製造業的改善。服務業採購經理人指數也有所上升，從47.1上升至47.9。綜合採購經理人指數從12月的46.9上升至48.1。
• 美國資產負債表顯示，自2023年10月以來，殖利率的下降促進了美國公債的可持續性，而經濟成長的強勁也帶來了稅收的改善。美國財政部近期宣布計劃在第一季借款 7,600 億美元，低於先前 10 月預計的 8,160 億美元。
• 美國 12 月 JOLTS 職缺從先前的 892.5 萬增加到 902.6 萬，超過預期的 875 萬。
• 美國 11 月房屋價格指數（月率）持平於 0.3%。
• 美國 12 月核心個人消費支出物價指數（PCE）月率成長 0.2%，符合預期，前值為 0.1%。核心 PCE 年率成長 2.9%，低於預期的 3.0%和前值 3.2%。
• 美國第四季國內生產毛額年化季率為 3.3%，前值為 4.9%，超出市場一致預期的 2.0%。

技術分析：澳幣維持在主要水準 0.6550 以上

澳元週三在 0.6560 附近交投，隨後跌至前一周低點 0.6551，與重要水平 0.6550 保持一致。如果跌破該支撐位，貨幣對可能重新測試月低點 0.6524。上檔方面，澳幣/美元貨幣對可能在心理價位 0.6600（與 23.6%斐波那契回檔位 0.6606 一致）遇到初步阻力。如果突破後者，澳元/美元將測試 21 日指數移動平均線 (EMA)，即 0.6622，然後是關鍵阻力位 0.6650。

澳元/美元：日線圖