澳元在美元穩定中艱難上漲，關注美國GDP（第四季）

• 美元試圖收復近期失地，澳幣隨之下跌。
• 澳洲的通膨率可能會維持在澳洲央行2.0-3.0%的目標區間之上。
• 中國人民銀行可能在本季下調中期貸款利率。
• 儘管美國PMI數據樂觀，但美元面臨下行壓力。
• 美國年化GDP（第四季）預估成長2.0%，前值為4.9%。

週四，澳幣連續第二天下跌。在美國週三公佈積極的標普全球採購經理人指數（PMI）數據後，澳元兌美元遭遇下行壓力。樂觀的數據可能降低聯準會3月降息的可能性，促使澳幣兌美元匯率下跌。此外，根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具，市場對聯準會3月降息的押注目前已降至40%以下，較一個月前的80%左右大幅下降。

儘管澳洲週三公佈的初步採購經理人指數（PMI）數據有所改善，但澳元仍下跌。澳洲儲備銀行（RBA）的公告顯示，在過去六個月中，企業普遍預期價格成長將放緩，平均而言，價格將維持在澳洲儲備銀行的通膨目標範圍2.0-3.0%以上。公報也指出，需求成長放緩和競爭加劇是未來幾季企業價格成長進一步放緩的預期因素。

中國金融媒體通報稱，中國人民銀行可能會在本季下調中期借貸便利（MLF）利率。在此之前，中國人民銀行行長潘最近發表聲明，透露央行將從2月5日起將存款準備率（RRR）下調50個基點。 RRR降息是央行向經濟注入流動性努力的一部分。儘管有所下降，RRR水平仍被認為相對較高。預計此舉將向中國經濟釋放約1兆人民幣額外可用資金，為支持經濟活動提供額外流動性，並可能緩解金融狀況。鑑於澳中之間密切的貿易關係，這反過來將支撐澳元。

儘管美國公債殖利率低迷，但美元指數仍努力從近期的下跌中恢復。然而，由於1月31日聯準會（聯準會）利率決定之前的風險市場情緒，美元面臨挑戰。投資人可能會關注定於週四公佈的初步美國國內生產毛額（GDP）年化數據，預計第四季美國國內生產毛額（GDP）將成長2.0%，而先前的數據為4.9%。該數據將提供對整體經濟表現的見解，並可能影響市場對聯準會貨幣政策立場的預期。

每日市場行情摘要:美國採購經理人指數改善後澳幣下跌

• 澳洲製造業PMI從47.6上升至50.3，顯示情況有改善。服務業PMI也有所上升，從47.1升至47.9。綜合採購經理人指數上升，達到48.1，高於12月份的46.9。
• 澳洲西太平洋銀行領先指數（MoM）12月下降了0.03%，而11月份增加了0.07%。
• 澳洲國民銀行的商業狀況從先前的9點微降至12月的7點。
• 澳洲國民銀行的商業信心從先前的-9提高到-1。
• 澳洲1月消費者通膨預期穩定在4.5%。
• 澳洲主權財富基金主席彼得·科斯特洛評論說，澳洲的通貨膨脹顯示出初步的緩和跡象。然而，科斯特洛強調，要讓物價回到澳洲央行的目標範圍內，還有相當長的路要走。
• 中國人民銀行將一年期和五年期貸款基準利率（LPR）保持穩定。一年期利率維持在3.45%，五年期利率維持在4.20%。
• 1月美國標普全球製造業PMI上升至50.3的11個月高點，預期為47.9。
• 美國服務業採購經理人指數上升至52.9，高於前值51和51.4的預期。而綜合PMI則從先前的50.9升至52.3。
• 美國經濟諮詢局報告稱，12月份領先經濟指數略有改善，從11月份的-0.5%升至12月份的-0.1%。這超出了預期，為-0.3%。
• 美國密西根州消費者信心指數初值從1月的69.7上升至78.8，超過預期的70。

技術分析:澳幣維持在0.6600下方

澳元/美元週四在0.6570附近交易，即時阻力位於0.6600的心理水平，該水平與0.6606的23.6%斐波那契回撤水平對齊，隨後是0.6617的14天指數移動平均線（EMA） 。明確突破該阻力區後可能會推動澳元/美元朝0.6650的主要關卡邁進。不利的是，澳元/美元可能會重返0.6551的周低點，與0.6550的重要水準重疊。如果這支撐位被突破，該貨幣對可能面臨進一步的下行壓力，可能會重新測試月低點0.6524。

澳幣/美元:日線圖

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.04% -0.02% -0.05% -0.07% 0.11% -0.06% 0.07% EUR 0.04%   0.02% -0.01% -0.04% 0.15% -0.03% 0.12% GBP 0.03% -0.01%   -0.01% -0.05% 0.14% -0.04% 0.11% CAD 0.05% 0.01% 0.03%   -0.03% 0.16% -0.03% 0.13% AUD 0.09% 0.03% 0.05% 0.02%   0.20% 0.01% 0.14% JPY -0.11% -0.16% -0.13% -0.17% -0.20%   -0.19% -0.04% NZD 0.11% 0.03% 0.05% 0.02% 0.00% 0.19%   0.14% CHF -0.07% -0.12% -0.10% -0.12% -0.14% 0.05% -0.14%  

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基準)/日元(報價)。

澳幣常見問題

推動澳幣上漲的關鍵因素是什麼？
對澳幣來說，最重要的因素之一是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為澳洲最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況是一個因素，澳洲的通膨率、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒－投資人是買進更高風險的資產（風險敞口）還是在尋求避險資產（風險敞口）－也是一個因素，風險敞口對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定如何影響澳幣？
澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行之間的拆借利率水準來影響澳幣。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支撐了澳元，而相反的利率相對較低。澳洲央行也可以利用量化寬鬆和緊縮來影響信貸狀況，前者澳元為負，後者澳元為正。

中國經濟的健康如何影響澳幣？
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，提高對澳元的需求，並推高澳元的價值。當中國經濟成長不如預期時，情況正好相反。因此，中國成長數據的正面或負面驚喜往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格如何影響澳幣？
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1,180億美元，中國是其主要目的地。因此，鐵礦石價格可能會推動澳元上漲。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，隨著對澳元的總需求增加，澳元也會上漲。如果鐵礦石價格下跌，情況正好相反。鐵礦石價格上漲也往往會導致澳洲出現貿易順差的可能性增加，這也有利於澳元。

貿易平衡如何影響澳幣？
貿易差額是一個國家出口收入與進口支出之間的差額，也是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產廣受歡迎的出口產品，那麼其貨幣將純粹因外國買家尋求購買其出口產品而產生的過剩需求（相對於其購買進口產品的支出）而升值。因此，淨貿易差額為正會推高澳元，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。