交易员逃离风险资产，美元走高

美元上漲，股市回落。
交易商將關注美國貿易帳。
美元指數維持在 102.00 上方，但下行壓力依然存在。

週二歐洲早盤，美元（USD）大致持穩，兌大多數二十國集團（G20）貨幣上漲。不過，以 DXY 美元指數衡量，由於週一美國股市重拾堅定的風險偏好基調，美元匯率略有回落。亞洲股市在周二接管了市場情緒，日本日經指數在收盤時創下了 34 年來的新高。

在經濟方面，週二的行程也很輕鬆，只有二級資料發布。本週二晚些時候，交易員們將關注聯準會副主席邁克爾-巴爾的演講。在本週四的美國消費者物價指數（CPI）報告公佈之前，沒有重大催化劑。

每日市場動態摘要：稍安勿躁

全美獨立企業聯合會（NFIB）於GMT時間 11:00 公佈了 12 月份的商業樂觀指數。 11 月份的數據為 90.6，12 月份為 91.9。
歐洲央行（ECB）委員馬裡奧-森特諾（Mário Centeno）表示，歐洲央行不需要等到5 月再做出利率決定，12 月的通膨被認為是對抗通膨的一個非常好的消息。在這些鴿派言論的影響下，歐元兌美元（EUR/USD）出現回落。
格林威治時間 13:30，將公佈美國 11 月貿易帳：
- 10 月份美國商品貿易逆差為 903 億美元，11 月份沒有預測數據。
- 預計 11 月美國商品和服務貿易逆差將從 10 月的 643 億美元逆差小幅擴大至 650 億美元。
美國 1 月第一周紅皮書將於格林尼治標準時間 13:55 發布。前值為 5.6%，沒有預測值。
聯準會副主席 Michael Barr 將於GMT時間 17:00 左右發表演說。
美國財政部將於GMT時間 18:00 左右前往市場拍賣 3 年期票據。
週二股市漲跌不一。在日經指數週二收盤創下 34 年新高後，亞洲市場上漲。歐洲股市在盤中尋找方向，而美國股市期貨下跌了四分之一。
芝加哥商品交易所集團的聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會在 1 月 31 日的會議上維持利率不變的可能性為 95.3%。約 4.7% 的人預計首次降息將發生。
基準 10 年期美國公債利率維持在 4% 附近，但投資人和銀行認為4%需要下調。

美元指數技術分析：風險基調打壓美元

本週二，美元兌多數其他主要貨幣上漲，但幅度不大。這使得美元指數（DXY）看起來停滯不前，因為地緣政治緊張局勢導致的避險資金流入與引發美元拋售的風險基調不相上下。在周四的關鍵通膨數據公佈之前，除非有意想不到的重大催化劑或重大突發新聞頭條推動美元走勢，否則美元不會有太大波動。

在 DXY 美元指數中，上行的第一阻力位是 103.00，幾乎與 10 月 3 日和 12 月 8 日頂部的下降趨勢線一致。一旦突破並收於該水平上方，位於 103.43 的 200 天簡單移動平均線 (SMA) 就會發揮作用。 104.00 可能有點遠，下一個阻力位在 103.93（55 日均線）。

從下行角度來看，下降趨勢線的阻力為美元進一步下跌提供了動力。分界線是 101.74，這個底部在12月中旬一直保持著，直到最後兩週才被打破。如果 DXY 跌破這一水平，預計將測試 100.80 附近的低點。

美元常見問題

什麼是美元？

美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才消失。

聯準會的決策如何影響美元？

影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。

什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？

極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。它是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。

什麼是量化緊縮，它如何影響美元？

量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。

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