美联储沃勒尔出尔反尔，美元抹去跌幅

聯準會主席沃勒發表演說後，美元全線飄漲。
交易員們正在對聯準會、歐洲央行和英國央行進一步削減貨幣政策的數量和時機進行重新定價。
美元指數躍升至 103.50，處於進一步上行的技術轉折點。

美元（USD）飆升，美元指數（DXY）突破了幾個重要的技術水平。市場終於意識到，美國聯邦儲備委員會（Fed）、歐洲中央銀行（歐洲央行）和英國央行（英國央行）都不會在 6 月之前降息。美國聯邦儲備委員會委員克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）回溯了他在 11 月初發表的言論，並微妙地表示，降息將會到來，但前提是通膨率不會再次回升。

在經濟方面，將有大量數據需要消化，GMT時間 13:30 附近將發布大量美國零售銷售數據。同時，達沃斯世界經濟論壇（WEF）也將發布頭條新聞。如果這些還不夠，本週三交易員還可以仔細研究不下三位聯準會發言人的演講。

每日市場動態摘要：事件密集

達沃斯世界經濟論壇進入第三天，高層人士--央行行長和領導人--發表評論、聲明和接受采訪，帶來了許多頭條風險。
歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）表示，市場對降息的熱情無助於降低通膨。夏季可能會降息。鑑於歐洲央行一直高喊他們依賴數據，對於2024 年降息沒有預期，也不可能進行前瞻性指導，這項聲明令人感到好奇。雖然降息對貨幣來說是負面的，但在這種情況下，降息對歐盟經濟來說意味著好消息，這使得歐元兌美元（EUR/USD）脫離低點。
大宗商品交易商將為歐佩克月度市場報告的發布做好準備。該報告通常在格林尼治標準時間 12:00 附近發布，但似乎面臨延遲。
此外，接近 12:00，抵押貸款銀行家協會將公佈每週 MBA 抵押貸款申請。前值為上升 9.9%，本週為上升 10.4%。
大量數據將於GMT時間 13:30 公佈，包括零售銷售：
- 12月進口物價月指數預期從-0.4%上升至-0.5%。
- 12 月進口物價指數年率將從 -1.4% 上升至 -2%。
- 12 月月出口物價指數將從 -0.9% 上升至 -0.6%。
- 12 月的全年出口物價指數將從 -5.2% 跌至 -0.7%。
- 12 月零售銷售月率預計將從 0.3% 上升至 0.4%。
- 不含汽車的零售銷售預計將穩定在 0.2% 附近。
- 一如既往，對於零售銷售而言，前一個數字的修正往往比實際公佈的數字更重要，也更能牽動市場。
聯準會發言人將於本週三登台：
- GMT時間 14:00 聯準會副主席 Michael Barr 和聯準會理事會成員 Michelle Bowman 將發表演說。
- GMT時間今晚 20:00，紐約聯邦儲備銀行主席約翰威廉斯（John Williams）將發表演說。
GMT時間 14:15 附近將公佈工業生產和產能利用率。 12 月的工業生產將從 0.2% 降至 0%，而 12 月的產能利用率將從 78.8% 降至 78.7%。
- GMT15:00 左右，全美住房建築商協會（NAHB）將公佈 1 月份住房市場指數。前值為 37，預計為 39。同一時段也將公佈商業庫存，預計 11 月商業庫存為-0.10%。
就在這個緊湊的周三結束時，GMT時間 18:00 附近，美國財政部將發行 20 年期債券，GMT時間 19:00 附近將發布美聯儲的《米色報告》。
在殖利率不斷成長的環境下，股市並不興旺。 3 月降息的“金髮情景”已被完全定價，現在需要重新估值。這意味著股市下滑，中國股指全線下跌，跌幅接近 3%。歐洲股市下跌超過 1%，美國股票期貨跌幅略高於 1%。
CME Group 的聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會在 1 月 31 日會議上維持利率不變的機率為 97.4%。約 2.6% 的人預計首次降息將發生。交易員今年稍後降息的重新定價越多，未來幾天可能會出現小幅升息預期。
基準 10 年期美國公債躍升至 4.07%，殖利率的躍升推動美元走強。

美元指數技術分析：正處於十字路口

美元指數（DXY）已開始反彈，目前交投於 103 中間區域附近。這是一個關鍵點位，附近有不少於兩條重要的移動平均線，而且兩者之間僅相差幾個點。從純技術角度來看，如果 DXY 日收盤價能突破這兩條移動均線，那麼美元的漲幅將不低於 1%，升向 104.45。

DXY 目前交投於 55 天和 200 天簡單移動平均線 (SMA) 104.45 附近。如果 DXY 能夠突破該區域，上行的第一個阻力位將是 100 日均線形式的 104.44。如果 100 日均線也被突破，那麼沒有什麼能阻止 DXY 衝向 9 月的高點 105.88 或 107.20。

本週三的突破可能會變成一個牛市陷阱，即美元多頭在周三早盤突破 55 日和 200 日均線時買入美元。隨後價格走勢將大幅下跌，迫使美元多頭虧損賣出部位。這將導致 DXY 首先跌至 102.60，即 9 月以來的上升趨勢線。一旦跌破該線，跌勢就會開啟，直奔 102 點。

美元常見問題

什麼是美元？

美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才消失。

聯準會的決策如何影響美元？

影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會將提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。

什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？

極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。

什麼是量化緊縮，它如何影響美元？

量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。

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