美國CPI數據前瞻:通膨似乎將再次下跌，與鮑威爾最近的鷹派言論背道而馳

美國10月消費者物價指數(cpi)預計年率上漲3.3%，低於9月3.7%的漲幅。
預計10月份核心CPI通膨年率將穩定在4.1%。
美國CPI通膨報告可能會透過改變聯準會利率前景的市場定價，對美元的估值產生重大影響。

備受期待的美國10月份消費者物價指數(CPI)通膨數據將於格林尼治時間13:30由勞工統計局(BLS)公佈。

美元對其主要競爭對手一直保持穩定，同時在7月至10月的上升趨勢中，美元指數上漲了近6%，努力收集看漲勢頭。

儘管聯準會(Federal Reserve)官員仍致力於採用依賴數據的貨幣政策，但外界普遍預期聯準會(Fed)今年將把利率維持在5.25%-5.5%的區間不變。芝加哥商品交易所集團(CME Group)的聯準會觀察工具(Fed watch Tool)顯示，市場預期聯準會在12月會議上維持政策不變的可能性超過80%。聯準會主席鮑威爾上週在國際貨幣基金組織(IMF)組織的一次會議上發表講話時表示，「我們正在一次又一次地根據即將公佈的總體數據及其對經濟活動和通膨前景的影響做出決定。 ”

美國CPI通膨數據可能會影響市場對聯準會利率前景的定位，尤其是在鮑威爾在國際貨幣基金組織的活動中也表示，他們不確信他們是否已經實現了「足夠限制性」的政策立場足以將通膨降至2%。

下一份CPI數據報告中有什麼值得期待的?

美國消費者物價指數(cpi)以年計算，預計10月將上漲3.3%，成長率低於9月的3.7%。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI數據預計將在同一時期上升4.1%，與9月份的數據持平。

CPI和核心CPI月率預計分別上升0.1%和0.3%。在連續四個月上漲之後，油價在10月掉頭下跌，西德州中質原油(West Texas Intermediate)每桶下跌了10%。對以色列和哈馬斯衝突演變為中東地區大規模衝突的擔憂有所緩解，導致油價持續承壓。

道明證券(TD Securities)分析師在前瞻美國10月份通膨報告時表示:「核心物價通膨可能連續第三個月加速成長，季增0.4%。」並解釋：

商品價格可能會加劇通膨，房地產市場可能會放緩。機票/住宿將再次成為關鍵因素。我們也預計，汽油價格下跌將有助於抑制10月的整體通膨。我們的月率預測顯示，總價格和核心價格的年增長率分別為3.3%和4.2%。 ”

同時，ISM服務業採購經理人指數(PMI)從58.9微降至58.6，而製造業採購經理人指數(PMI)從43.8上升至45.1。這些數據表明，10月份服務業的輸入價格壓力依然強勁，製造業輸入成本的通貨緊縮仍在持續。

消費者物價指數報告何時發布?它對歐元兌美元有何影響?

10月份消費者物價指數通膨數據將於格林尼治標準時間13:30公佈。月核心通膨率為0.5%或更高，可能會吸引聯準會的鷹派押注，並立即對美元產生提振作用。另一方面，核心CPI成長0.2%或更低可能證實聯準會的政策沒有變化，並給貨幣帶來壓力。市佔率顯示，美元反彈背後的動能可能大於拋售。

FXStreet分析師Yohay Elam表示，市場要重新評估聯準會的前景，需要「0.2%或更多的令人討厭的上行驚喜」。

「如果數據出人意料地下行，華爾街的狂歡將繼續，而美元將遭受另一次打擊，」埃拉姆補充道。 「如果數據如預期的那樣公佈，整體通膨的下降可能會立即對股市產生積極影響，並對美元構成壓力——即使核心CPI仍然頑固地居高不下。」

FXStreet歐洲市場首席分析師even Sengezer給了歐元/美元的簡要技術前景，並解釋道:

日線圖上的相對強弱指數(RSI)指標略高於50，顯示缺乏方向性動力。歐元兌美元持穩於1.0650附近，這是7 - 10月下行趨勢的23.6%斐波那契回檔所在位置。日收盤價低於該水平可能會吸引技術性賣家，並為進一步下跌至1.0600(心理水平)和1.0500(靜態水平，心理水平)打開大門。 ”

1.0750(斐波那契38.2%回檔位)是首個阻力位，然後是1.0800(100日移動均線和200日移動均線)。如果該貨幣對攀升至該水平之上，並開始將其作為支撐，這可能被視為歐元/美元處於上升趨勢的令人信服的信號。在這種情況下，1.0850(斐波那契50%回檔位)和1.0950(斐波那契61.8%回檔位)可能被定為下一個看漲目標。 ”