美聯儲鷹派基調支撐美元，美元上漲

• 隨著美聯儲利率決議的塵埃落定，美元對大多數貨幣獲得上漲。
• 交易員們沒有太多時間吸收美聯儲的信息，因為中國人民銀行再次降息，歐洲央行也在日程上。
• 美元指數表現出膝跳反應，價格回到103以上。

美元在周三表現低迷之後，正在回升，因交易員們試圖消化美國聯邦儲備委員會（FED）的利率決定。總體共識是，雖然有一個利率暫停，但鷹派的基調相當堅定，並將在未來幾個月發揮作用。同時，中國央行中國人民銀行（PBOC）已將1年期貸款利率從2.75%降至2.65%。

隨著美聯儲會議的結束，交易員們沒有太多的時間來重新考慮他們的策略，因為本週四一大批數據又即將到來。美國方面，零售銷售將在12:30公佈，同時公佈的還有初請失業金人數、紐約聯儲製造業指數和費城聯儲製造業指數。大西洋彼岸的歐洲央行（ECB）將宣布再次加息至4%，在格林威治時間12:45的新聞發布會上，歐洲央行主席克里斯蒂娜-拉加德將闡述歐元區的進一步加息路徑，這也是一大焦點和重要性。

每日摘要：焦點轉移到歐洲，美元需求激增

• 在交易員為周五的日本央行會議做準備時，美元兌日元上漲了近1%。
• 大西洋彼岸的交易員正在為格林威治時間12:15的歐洲央行（ECB）利率決議做準備，格林威治時間12:45歐洲央行主席克里斯蒂娜-拉加德將發表講話。
• 在這兩者之間，格林威治時間12:30，市場將看到美國零售銷售，預計核心數據和總體數據都將小幅下降，還有失業救濟金。
• 一些製造業數據也將從紐約傳出，包括紐約帝國州製造業指數和費城的聯邦製造業指數。如果這些較小的經濟數據都指向較低的活動和較少的增長，甚至收縮，那麼美聯儲的鷹派舉措可能會有所緩解。
• 隔夜，中國人民銀行已將其1年期貸款利率從2.75%降至2.65%。
• 週三，美國聯儲主席鮑威爾在暫停利率後的新聞發布會上提到，通脹壓力仍然很高。通貨膨脹仍然需要回到2%，這將是一個漫長的過程。美聯儲仍將依賴數據，並將在每次會議上作出決定。鮑威爾再次重申，核心通脹是他們主要和最大的問題，仍然需要進一步降低。
• 除中國外，其他主要指數在亞洲和歐洲均為紅色。隨著美聯儲的鷹派立場塵埃落定，美國股票期貨也都是三連紅。
• CME集團的FedWatch工具顯示，市場對7月26日加息25個基點的可能性為71.9%。總體而言，這裡的觀點似乎是再加息一次就結束了，因為所有其他2023年的期貨都指向一個不變的利率水平。
• 基準10年期美國國債收益率為3.81%。在美聯儲宣布暫停加息期間，它曾短暫地達到3.85%的峰值。隨著歐洲交易時段的啟動，收益率略有走低。

美元指數技術分析：賣出傳言，買入事實

美元是一個賣出傳言、買入事實的完美例子，因為在美國美聯儲利率暫停決定之後，綠幣走弱，之後又大幅反彈。這使得美元指數在跌破103後做出了膝跳反應，並向102.57邁進。隨著美元指數回到103以上，關鍵是看該指數是否能收於103以上，以便在未來幾天反彈到更高的位置。

在上行方面，105.37（200日簡單移動均線）仍然作為一個長期的價格目標來衝擊。美元指數的下一個上行關鍵水平是105.00（心理關口、靜態水平），這是拓寬上行空間的中間阻力。

下行方面，103.05（100日均線）是初步支撐位，以確認趨勢的改變。如果這一點位被打破，觀察美元指數在接近55日均線102.57時的反應，以評估任何進一步的跌勢或漲勢。

美聯儲的政策如何影響美元？

美國聯邦儲備委員會（Fed）有兩個任務：最大限度的就業和價格穩定。美聯儲將利率作為實現其目標的主要工具，但必須找到適當的平衡。如果美聯儲擔心通貨膨脹，它就通過提高利率來收緊政策，以增加借貸成本並鼓勵儲蓄。在這種情況下，由於貨幣供應量減少，美元（USD）可能會升值。另一方面，如果美聯儲擔心經濟活動放緩導致失業率上升，它可以決定通過降息來放鬆其政策。較低的利率可能會導致投資的增長，並允許公司僱用更多的人。在這種情況下，美元預計會貶值。

美聯儲還使用量化緊縮（QT）或量化寬鬆（QE）來調整其資產負債表的規模，並引導經濟向預期方向發展。 QE指的是美聯儲在公開市場上購買資產，如政府債券，以刺激增長，而QT正好相反。 QE被廣泛認為是央行的負向政策行動，反之亦然。