美元企穩之際，澳元盤中下跌後依然保持穩

• 由於美元嘗試收復近期跌勢，澳元下跌
• 澳洲的通膨率很可能維持在澳洲聯邦儲備銀行2.0-3.0%的目標區間之上
• 中國人民銀行可能在本季下調中期貸款機制利率
• 儘管美國 PMI 數據向好，但美元仍面臨下行壓力
• 美國GDP年率料成長2.0%，前值4.9%

澳幣在周四連續第二日下跌。在周三美國公佈了積極的標普全球採購經理人指數（PMI）數據後，澳元/美元承壓下行。樂觀的數據可能會降低聯準會（Fed）3月降息的可能性，促使澳元兌美元下跌。此外，根據 CME 的 FedWatch 工具，市場對聯準會 3 月降息的押注目前已降至 40% 以下，與一個月前的 80% 左右相比大幅下降。

儘管週三公佈的澳洲採購經理人指數（PMI）初值數據有所改善，但澳元仍出現下跌。澳洲儲備銀行（RBA）的公告顯示，在過去六個月中，企業普遍預期其價格增長將放緩，平均預期價格將保持在澳洲儲備銀行設定的 2.0-3.0% 的通膨目標範圍之上。公告也指出，需求成長放緩和競爭加劇等因素預計將導致企業價格成長在未來幾季進一步放緩。

在美國公債殖利率提高的支撐下，美元指數（DXY）努力從近期的跌勢中恢復。然而，在聯準會（Fed）1 月 31 日作出利率決定之前，風險偏好情緒使美元面臨挑戰。投資人可能會關注定於週四公佈的美國第四季國內生產毛額年率數據。這些數據將提供對整體經濟表現的洞察力，並可能影響市場對聯準會貨幣政策立場的預期。

每日摘要市場動態：美國製造業採購經理人指數改善後澳幣下跌

• 澳洲製造業採購經理人指數（PMI）從 47.6 升至 50.3，顯示經濟有改善。服務業採購經理人指數也有所上升，從 47.1 升至 47.9。綜合採購經理人指數從12月的46.9上升至48.1。
• 澳洲西太平洋銀行 12 月領先指數（月率）下降 0.03%，而 11 月為成長 0.07%。
• 澳洲國民銀行（National Australia Bank）12 月的商業條件指數（Business Conditions）從先前的 9 降至 7。
• 澳洲國民銀行的商業信心指數從先前的-9 降至-1。
• 澳洲 1 月消費者通膨預期維持穩定，為 4.5%。
• 澳洲主權財富基金主席彼得-科斯特洛（Peter Costello）評論說，澳洲的通膨正顯示出溫和的早期跡象。然而，科斯特洛強調，要讓物價回到澳洲央行的目標範圍內，還有相當長的一段路要走。
• 中國人民銀行維持一年期和五年期貸款最優惠利率（LPR）穩定。一年期利率仍為 3.45%，五年期利率仍為 4.20%。
• 美國 1 月標普全球製造業採購經理人指數（PMI）攀升至 50.3，創 11 個月新高，預期為 47.9。
• 美國服務業採購經理人指數上升至 52.9，預期 51，前值 51.4。綜合採購經理人指數從先前的 50.9 升至 52.3。
• 美國贅商會報告稱，12 月領先經濟指數略有改善，從 11 月的-0.5% 降至 12 月的-0.1%。這超過了預期的-0.3%。
• 美國 1 月密西根大學消費者信心指數初值從上月的 69.7 升至 78.8，超出預期的 70。

技術分析：澳幣維持在 0.6600 下方

澳幣週四交投於0.6570附近，目前阻力位於心理價位0.6600，該價位與23.6%斐波那契回檔0.6606一致，其後14日指數移動平均線（EMA）0.6617。如果果斷突破此阻力區，澳幣/美元可能升向主要障礙 0.6650。下檔方面，該貨幣對可能會重訪一週低點 0.6551，與重要水準 0.6550 相吻合。如果跌破該支撐位，貨幣對可能面臨進一步下行壓力，有可能重新測試月低點 0.6524。

澳幣/美元：日線圖

今日澳幣價格

下表顯示了今日澳幣兌上市主要貨幣的百分比變化。澳幣兌加幣匯率最弱。

	美元	歐元	英鎊	加幣	澳幣	日元	紐西蘭元	瑞士法郎
美元		0.05%	0.07%	-0.01%	0.04%	0.07%	0.00%	0.15%
歐元	-0.05%		0.03%	-0.07%	-0.03%	0.03%	-0.08%	0.10%
英鎊	-0.07%	-0.03%		-0.08%	-0.05%	0.00%	-0.10%	0.08%
加幣	0.00%	0.07%	0.09%		0.04%	0.08%	-0.02%	0.17%
澳幣	-0.02%	0.01%	0.03%	-0.04%		0.05%	-0.04%	0.12%
日元	-0.07%	-0.02%	0.02%	-0.08%	-0.07%		-0.08%	0.08%
紐元	0.04%	0.07%	0.07%	0.01%	0.05%	0.09%		0.15%
瑞郎	-0.15%	-0.10%	-0.08%	-0.15%	-0.10%	-0.07%	-0.15%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

澳幣常見問題

推動澳幣走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹率、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上下調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率會支持澳元，反之則會支持相對較低的利率。澳洲央行也可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，提升對澳元的需求，並推高澳元的價值。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據的好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為貨幣的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，這對澳元也是有利的。

貿易差額對澳幣有何影響？

貿易差額是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳幣價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼其貨幣就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，正的淨貿易差額會使澳元升值，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。