美元在美联储会议前喜忧参半的一周中重回涨势

美元在聯準會會議前重回關鍵水準上方。
交易商對樂觀的 JOLTS 數據感到意外，職缺仍處於較高水平。
美元指數在 200 日均線附近徘徊，仍停留在其形態中。

美元（USD）將迎來 2024 年的第一個主要事件，即美國聯邦儲備局 1 月份的利率決議。所有的目光都將聚焦在聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）身上，以及他將向市場傳達的訊息。儘管預計利率不會發生變化，鮑威爾的講話基調仍可能是鷹派或鴿派，可能會進一步抑制快速降息的希望，並對美元（走強）進行重新定價。

在經濟方面，本週三晚間的重頭戲是一份完美的菜單。在周五公佈美國官方就業報告之前，交易員將有機會研究私人編制的 ADP 就業變化報告。此外，1 月芝加哥採購經理人指數也將公佈，交易商將尋求確認該指數是否能像上週的採購經理人指數一樣跳出收縮區間（超過 50）。此舉將有助於確認經濟復甦和軟著陸。

每日市場動態摘要：緊張局勢加劇

抵押貸款銀行家協會（MBA）將於格林威治時間 12:00 附近公佈每週抵押貸款申請數量。前值為 3.7%。
13:15 預計將公佈 ADP 就業變化報告。前位數為 164,000 人，預期為 145,000 人。
接近 13:30 時將公佈第四季就業指數。前值為 1.1%，預期為 1.0%。
14:45 將公佈 1 月份芝加哥採購經理人指數（PMI）。前值為 46.9，反映萎縮，預期為 48。任何高於 50 的數字都意味著成長。
聯邦公開市場委員會（FOMC）將公佈 2024 年的首次利率決定：
- 格林威治時間 19:00 聯準會將發表聯合書面聲明，公佈利率決定。
- 19:30 左右，美國聯邦儲備委員會主席鮑威爾（Jerome Powell）將上台發言，進一步詳細說明美國當前的狀況如何闡述。
雖然預計不會改變利率，但會議仍可能帶有鷹派或鴿派色彩，這可能會使美元指數中的綠卡分別走高或走低。
在 AMD 和 Alphabet 獲利不如預期後，股市走低。加上中國製造業採購經理人指數（PMI）不如預期，本週三的風險偏好似乎非常溫和。
芝加哥商品交易所集團（CME Group）的聯準會觀察工具顯示，市場認為本週三晚間利率決議維持不變的可能性為 97.9%，降息的可能性僅為 2.1%。
基準 10 年期美國公債的交易價格接近 4.01%，處於本週聯準會利率決議前的最低水準。

美元指數技術分析：我們都在等待的時刻

美元指數（DXY）可能會在本週三找到催化劑。近兩週以來，美元指數一直未能脫離 55 天（103.02）和 200 天（103.54）簡單移動平均線，儘管這兩條簡單移動平均線多次出現虛假突破，且均被斬斷。

儘管本週三的聯準會會議不太可能帶來任何利率變化，但如果鮑威爾向市場發表鷹派聲明，結果仍可能有利於美元。此舉將推高市場對聯準會首次降息時間的預期。

在這種情況下，美元指數將能夠突破 200 日均線。 100 日均線形式的 104.36 將成為上行的首個阻力位。如果 100 日均線也被突破，那麼沒有什麼能阻止美元指數升至 105.88 或 107.20（9 月的高點）。

另一方面，隨著再次突破 200 日均線，如果價格開始跌破該均線，也可能形成牛市陷阱。這將導致多頭擠壓，美元多頭被迫在 55 日均線 103.10 附近開始拋售。一旦跌破該均線，跌勢將蔓延至 102.00。

Fed常見問題

聯準會做什麼，對美元有什麼影響？

美國的貨幣政策由聯準會（Fed）制定。聯準會有兩項任務：實現價格穩定和促進充分就業。聯準會實現這些目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率超過聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，增加整個經濟的借貸成本。這導緻美元（USD）走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的資金存放地。
當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸，這就會拖累美元。

聯準會多久召開貨幣政策會議？

聯準會（Fed）每年舉行八次政策會議，由聯邦公開市場委員會（FOMC）評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。
出席 FOMC 會議的有 12 位聯準會官員--理事會的七位成員、紐約聯邦儲備銀行行長以及其餘 11 位地區儲備銀行行長中的四位，他們輪流擔任，任期一年。

什麼是量化寬鬆政策（QE），它對美元有何影響？

在極端情況下，聯準會可能會採取一種名為量化寬鬆（QE）的政策。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，在危機期間或通膨率極低時使用。它是聯準會在 2008 年大金融危機期間的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，並用這些美元從金融機構購買高等級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。

什麼是量化緊縮（QT），它對美元有什麼影響？

量化緊縮（QT）是量化寬鬆的反向過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常會對美元價值產生正面影響。

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