美元在美聯儲首選的通脹指標出爐前走高

• 美元在周四一個非常不穩定的交易日後繼續走高。
• 週五的焦點是PCE，美聯儲首選的通脹指標。
• 美元指數週四幾乎收於盤中高點，並在103.35處保持溫和漲勢。

在一個非常不穩定的交易時段之後，美元正享受著自周四以來的流入。歐洲國家的上行通脹驚喜使得歐元在歐洲交易時段的大部分時間裡表現優於美元，而美國國內生產總值數據消除了經濟衰退的擔憂，使美元再次成為當天的主角。隔夜，中國人民銀行（PBoC），即中國央行，再次發布了一個更強大的人民幣對美元的固定匯率，但市場完全無視它，使美元/人民幣上漲，可能在周五創造了六個月的新高。由於美元對大多數貨幣的漲幅不大，報價板上沒有真正的趨勢可以提煉出來。

週五沒有任何美聯儲官員講話，因此交易員主要可以進行數據交易。格林威治時間12:30，個人消費支出（PCE）價格指數數據將出爐。這是美聯儲主席杰羅姆-鮑威爾評估美國目前的通脹情況或位置的首選通脹指標。隨後，芝加哥採購經理人指數將在格林威治時間13:45公佈，而格林威治時間14:00將公佈6月份密歇根大學消費者情緒指數的最終讀數。根據其結果，這兩個數據點可能支持美元當前趨勢的一些更多跟進，或引發轉機。

每日摘要：美元要看強勢是否有道理

• 美國國務院批准了一項可能的對台軍售，在早前美國對中國的人工智能芯片出口限制後，增加了對中國的緊張。這項銷售在實際發生之前仍需通過若干安全檢查和批准。
• 日元自11月以來首次走弱至145美元，並面臨著日本財政部干預市場的風險。
• 中國人民銀行將美元/人民幣固定在7.2258，遠遠低於市場一致預期的7.2485。市場無視該定盤價，甚至使美元/人民幣完全反其道而行，達到7.27美元的峰值。
• 格林威治時間12:30公佈的數據是周五最值得期待的市場波動事件，即5月個人消費支出價格指數數據。預計PCE指數月率為0.5%，比4月份的0.4%有所加快。按年計算，PCE通脹率預計將增長4.6%，超過一個月前的4.4%。月度和年度核心PCE都預計分別穩定在0.4%和4.7%。 PCE的任何更大的跳躍，無論是核心還是整體，都將加強美元，因為它將增加美聯儲更多加息的機會。個人收入預計將以0.4%的速度穩步增長，而個人支出預計將大幅減速，從0.8%降至僅0.2%。
• 格林威治時間13:45，6月份芝加哥採購經理人指數預計將從40.4上升到44。雖然上升，但仍然低於50，從而表明該地區的商業活動收縮。
• 僅僅15分鐘後，格林威治時間14:00，6月份密歇根消費者情緒指數將出爐，預計將保持在63.9的水平。參與調查的人也有機會用鉛筆寫下對未來一年和未來5-10年的通脹預期。目前，一年期的通脹預測為3.3%。一個上升或下降的數字可能會使美元向任何方向發展。
• 股市漲跌互現，小幅上漲或下跌。在亞洲，恆生指數上漲0.10%，而日本Topix指數收盤下跌0.33%。在歐洲，德國DAX指數和斯托克50指數輕微飄綠。美國期貨漲跌互現，道瓊斯工業指數低於零，但標普500指數和納斯達克指數期貨錄得溫和上漲。
• CME集團的FedWatch工具顯示，市場對7月26日加息25個基點的可能性為86.8%。美聯儲加息的可能性非常大，因為美國的GDP數據顯示，美國經濟能夠堅持並忍受更多的加息。儘管如此，市場仍不願意在2023年的最近一次會議上為第二次加息定價。
• 基準的10年期美國國債收益率交易在3.85%。美國經濟健康狀況良好的證明使投資者減少了他們的避風港頭寸，並推高了美國的收益率。

美國美元指數技術分析：美元將在本週結束時大放異彩

美元兌最常見貨幣的交易總體上非常堅挺，除一兩個異常貨幣。也沒有發現真正的對稱性，就像我們在過去一周看到的那樣，當時往往是亞洲較弱，而中歐和東歐的貨幣則大幅走強。預計交易員將保持他們的火藥味，看到美元指數停留在目前的位置，接近週四的高點103.40。

上行方面，103.50將是下一個關鍵阻力位，以鎖定一些堅實的支撐和一個安全區域，使美元指數在走高之前能夠喘息。位於104.98的200日簡單移動均線（SMA）仍然相當遙遠。因此，需要尋找的中間阻力是104.00的心理關口和5月31日峰值104.70。

下行方面，在過去兩週被砍掉那麼多的55日均線後，102.67附近的均線將證明其作為支撐的可靠性。如果DXY跌破102.50，預計將出現更多的疲軟，完全下滑至102.00，並重新測試6月的低點101.92。

在下行方面，近102.67的55日移動均線在過去兩週多次被測試後證明了其作為支撐位的可靠性。再下跌，從心理角度來看，守住102.50是至關重要的。如果美元指數跌破102.50，預計將進一步走軟，全面下滑至102.00，並重新測試6月低點101.92。

什麼是美元指數（DXY）？

美元指數，也被稱為DXY或USDX，是美國聯邦儲備委員會在1973年建立的一個基準指數。 DXY被廣泛用作衡量美元（USD）在全球市場價值的工具。該指數的計算方法是衡量美元對一籃子六種外國貨幣的表現，即歐元、日元（JPY）、瑞典克朗（SEK）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）和加拿大元（CAD）。

歐元在該指數中的權重最大，達到57.6%，其次是日元（13.6%）、英鎊（11.9%）、加元（9.1%）、瑞典克朗（4.2%）和瑞士法郎（3.6%）。因此，即使美元對籃子裡的其他一些貨幣走弱，歐元/美元的大幅下跌也會幫助美元指數上漲。