美債殖利率回升提振美元走強，澳元收窄漲勢

• 澳幣因澳洲央行主席布洛克的鷹派基調可能擴大漲勢
• 澳洲央行主席強調，通膨挑戰是由國內需求推動的。
• 由於聯準會進一步升息的可能性降低，美元面臨下行壓力
• 美國公債殖利率回升可能支撐美元

週五，由於美元收窄近期跌勢，澳元繼續努力上漲。不過由於美國市場因感恩節休市，週四美元在低交易量下溫和下跌。

儘管澳洲採購經理人指數（PMI）創下數月新低，但澳元仍獲得上行支撐。這可能歸因於澳洲儲備銀行（RBA）行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）的鷹派言論。布洛克強調，通膨挑戰日益受到國內因素的推動，尤其是需求。布洛克強調，貨幣政策緊縮是應對需求驅動型通膨的適當對策。

儘管美國公債殖利率有所改善，但美元指數（DXY）似乎仍呈下降趨勢。聯準會（Fed）不再進一步升息的可能性越來越大，這助長了風險偏好因素，隨著市場動態根據對聯準會政策不斷變化的預期進行調整，這可能會削弱美元匯率。

在經濟日曆方面，美國標準普爾全球採購經理人指數（PMI）數據將於週五公佈，預計服務業PMI將從 50.6 微降至 50.4，製造業PMI將從 50.0 微降至 49.8。

每日摘要市場動向：澳幣因澳洲央行鷹派基調和聯準會升息預期減弱而走高

• 11 月澳洲Judo銀行製造業採購經理人指數（月率）初值從上月的 48.2 降至 47.7。服務業採購經理人指數（PMI）從上月的47.9降至46.3，綜合採購經理人指數（PMI）從上月的47.6降至46.4。
• 澳洲央行行長米歇爾布洛克（Michele Bullock）提到，大多數商品和服務價格強勁上漲，由於需求旺盛，服務成本也在增加。澳洲央行與企業的聯繫表明，國內成本壓力持續存在，產能利用率高，勞動力市場緊張。
• 澳洲國民銀行（NAB）預計澳洲央行將再次升息，預計將在 2024 年 2 月的會議上進行。
• 澳洲央行的會議紀錄顯示，董事會承認有 "可信的理由 「反對立即升息，但認為由於通膨風險增加，收緊的理由更加充分。進一步收緊的決定將取決於數據和風險評估。
• 澳洲央行的會議紀要也強調了防止通膨預期哪怕是小幅上升的重要性。澳洲央行的預測是再加息一到兩次，而房價上漲表明政策可能不會過於嚴格。
• 預計中國政府將採取措施支持房地產行業，起草一份 50 家符合條件的私營和國有開發商名單。這份名單可望指導金融機構透過銀行貸款、債務和股權融資等各種方式提供支援。
• 聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀錄顯示，如果傳入的資訊顯示在實現委員會的通膨目標方面進展不足，委員們將考慮進一步收緊貨幣政策的想法。
• FOMC 成員一致同意，在有明確和可持續的證據表明通膨向委員會的目標回落之前，政策應在一段時間內保持限制性。
• 截至 11 月 17 日的一週內，美國申請失業救濟人數降幅大於預期，初請失業救濟人數從 23.3 萬降至 20.9 萬人。
• 美國10月耐久財訂單下降5.4%，超出預期的下降3.1%。
• 美國 11 月密西根大學消費者信心指數為 61.3，預期為 60.5。

技術分析：澳幣邁向三個月高點，交投於 0.6570 附近

週五澳幣兌美元徘徊在0.6560水平附近。澳元/美元貨幣對成功突破了 0.6550 重要關口，為重上三個月高點 0.6589（位於心理阻力位 0.6600 附近）鋪平了道路。下檔方面，七日指數移動平均線（EMA）0.6536 可能是關鍵支撐位，其次是 23.6%斐波那契回檔位 0.6514。跌破這一水平可能會導致貨幣對測試 0.6500 水平的主要支撐。

澳幣/美元：日線圖

今日澳幣價格

下表顯示了今日澳幣（AUD）兌上市主要貨幣的百分比變化。澳幣兌紐西蘭元匯率最弱。

	美元	歐元	英鎊	加幣	澳幣	日元	紐西蘭元	瑞士法郎
美元		0.01%	-0.02%	0.01%	-0.03%	-0.03%	-0.07%	-0.05%
歐元	-0.01%		-0.02%	0.01%	-0.03%	-0.03%	-0.07%	-0.06%
英鎊	0.02%	0.02%		0.03%	-0.01%	-0.01%	-0.06%	-0.05%
加幣	-0.02%	-0.01%	-0.02%		-0.04%	-0.05%	-0.08%	-0.07%
澳幣	0.03%	0.03%	0.01%	0.05%		-0.01%	-0.04%	-0.02%
日元	0.03%	0.04%	0.00%	0.05%	0.01%		-0.03%	-0.02%
紐西蘭元	0.08%	0.06%	0.04%	0.08%	0.03%	0.03%		0.00%
瑞士法郎	0.05%	0.06%	0.04%	0.07%	0.02%	0.02%	-0.02%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

澳幣常見問題

推動澳幣走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹率、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上下調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率會支持澳元，反之則會支持相對較低的利率。澳洲央行也可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，提升對澳元的需求，並推高澳元的價值。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據的好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為貨幣的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，這對澳元也是有利的。

貿易差額對澳幣有何影響？

貿易差額是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元幣值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼其貨幣就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，正的淨貿易差額會使澳元升值，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。