歐元/美元：跌破61.8%回檔位有利於空頭，200日SMA至為關鍵

• 由於美元出現跟進買盤，歐元/美元在周三跌至一个多月低點；
• 對美聯儲3月降息的押注減少，為美債收益率和美元提供支撐；
• 歐洲央行決策者發出的信號不一，未能提振歐元多頭或為該貨幣對提供支持。

歐元/美元在周三連續第二日面臨拋售壓力，幷在歐洲早盤時段跌至 12 月 13 日以來的最低水平，接近1.0800或 200 日簡單移動均綫 (SMA)。美元（USD）在本周突破短期交易區間的勢頭基礎上繼續上揚，幷跳昇至一个多月來的峰値，被視為拖累該貨幣對的一个關鍵因素。

美聯儲（FED）理事克裏斯託弗-沃勒（Christopher Waller）周二表示，美聯儲在明确通脹將持續下降之前不會急於削減政策利率。這一言論迫使投資者進一步推低了對更激進的寛松政策的預期，幷繼續支持美國國債收益率的上昇。事實上，基準 10 年期美國國債收益率穩定在 4.0% 的門檻之上，加上風險基調普遍走弱，成為支撐避險貨幣美元的因素。

對美聯儲提前降息的押注減少，加上中東軍事行動昇級和中國宏觀數據不盡如人意，削弱了投資者對風險資産的偏好。最新的事態發展是，美國針對也門胡塞武裝的導彈設施實施了另一次空襲，紅海上的商船和美國海軍艦艇受到威脅。與此同時，中國國家統計局公布的官方數據顯示，2023 年第四季度中國經濟同比增長5.2%。

盡管與 2022 年相比基數較低，但中國 2023 年的 GDP 增長率仍高於政府設定的 5%的目標。按季度計算，中國第三季度 GDP 增長 1.0%，符合預期。數據發布後，中國國家統計局指出，中國經濟面臨復雜的外部環境，消費價格低反映了國內需求不足。其他數據顯示，中國 12 月份的零售銷售和工業生産分別同比增長 7.4% 和 6.8%，但這幷沒有助長任何樂觀情緒或提振更廣泛的風險情緒。

此外，歐洲央行（ECB）政策制定者對通脹和利率的看法不一，這也成為影響歐元/美元走勢的另一个因素。德國央行行長約阿希姆-納格爾（Joachim Nagel）周一表示，由於通脹率居高不下，歐洲央行討論降息還為時過早。與此相反，歐洲央行管理委員會委員圖奧馬斯-瓦利馬基周二表示，他願意考慮比大多數同事更早降息。

此外，葡萄牙央行行長馬裏奧-森特諾（Mario Centeno）表示，降息應該是討論的一部分，任何選項都不應被排除在外。此外，歐洲央行周二的一項調查顯示，歐元區消費者降低了通脹預期，認為未來12个月物價將增長3.2%，低於一个月前的4.0%。此外，對未來三年通脹的預期也從 2.5%降至 2.2%。這未能幫助歐元吸引任何買家或為歐元/美元貨幣對提供支撐。

展望未來，交易員們現在期待歐元區消費者物價指數（CPI）終値能帶來一些推動力。與此同時，在北美早盤時段，美國將公布月度零售銷售和工業生産數據。美聯儲理事邁克爾-巴爾（Michael Barr）和米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）的講話、美國債券收益率和更廣泛的市場風險情緒都將影響美元價格動態，幷為歐元/美元貨幣對帶來短期交易機會。

技術展望

從技術角度看，現貨價格似乎已經跌破了12月漲勢的61.8%斐波那契回撤位下方找到了支撐。鑑於日綫圖上的震蕩指標剛剛開始獲得負面牽引力，200 日均綫（目前在 1.0800 點附近）下方的一些跟進賣盤將成為看跌交易者的新觸發點。歐元/美元可能會加速下跌，進一步跌向 100 日均綫（1.0765 附近），然後挑戰 12 月震蕩低點（1.0725-1.0720 附近）。緊隨其後的是 1.0700 關口，如果果斷突破該關口，將為延續近期自 12 月份觸及的多月高點以來的修正性跌勢鋪平道路。

另一方面，1.0900 整數關口目前似乎是 1.0920 水平區域前的直接障礙，代表著近兩周的交易區間支撐突破點。任何進一步的回昇都更有可能吸引新的賣家，幷繼續在 1.0970-1.0975 供應區附近受阻。1.0970-1.0975 供應區應是一个關鍵支點，如果果斷突破，可能會引發空頭回補反彈。隨後的強勢有可能使歐元/美元貨幣對突破 1.1000 心理關口，昇至下一个相關關口 1.1060 附近。這一勢頭可能會進一步延伸至 1.1100 關口，進而觸及 1.1135-1.1140 附近的多月峰値。

歐元/美元日綫圖