欧洲央行利率决议前美元持平

美元上漲，不過幅度很有限，目前正在尋找方向。
所有目光都集中在大西洋彼岸的歐洲央行會議上。
預計美元指數將因 PPI 和零售銷售數據上掀起波瀾。

美元（USD）在試圖走高並保持其 "美元之王 "地位的過程中面臨著下一個重大障礙。首先，歐洲中央銀行（ECB）將於本週四舉行利率決議。市場對此次會議的可能結果看法不一，加息或不加息的可能性各佔一半。

歐洲央行利率決議和聲明將於北京時間 20:15 發布，比美國生產者物價指數和零售銷售數據早 15 分鐘。預計波動性將大幅回升，美元將全線波動，尤其是歐元/美元將成為波動性最大的貨幣對。

每日摘要：美元爆炸性上漲

就在歐洲央行利率決議前幾小時，中國人民銀行（PBoC）將存款準備金率下調了 0.25%。人民幣兌歐元和美元匯率略有回落。此次下調在分析師的意料之中，並未引發任何大的市場波動。
預計週四宏觀經濟和央行兩方面都將有大動作。
北京時間 20:15，歐洲中央銀行（ECB）將發布最新的利率決議。市場對存款利率上調 25 個基點至 4% 或維持 3.75% 不變的預期各佔一半。
北京時間 20:30，美國將公佈一系列數據。最重要的數據是生產者物價指數（PPI）。預計 8 月份的年增長率將從 0.8% 上升至 1.2%。核心 PPI（不包括食品和能源等波動較大的部分）預計將從 2.4% 下降到 2.2%。
北京時間 20:30 的另一項重要數據是零售銷售數據。 8 月份整體零售銷售預計增長 0.2%，低於 7 月份的 0.7%。除汽車外的零售銷售預計將從 1%上升至 0.4%。請注意此前報告數據的任何修正，這可能會引發膝衝反應。
20:45 左右，歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）將上台就歐洲央行的利率決議發表評論。
宏觀經濟日程將於格林威治時間 22:00 結束，屆時將公佈美國 7 月份商業庫存數據。預期是在 6 月份停滯之後小幅增長 0.1%。
本週四亞洲股市表現優異，日本和中國股指雙雙上漲。歐盟委員會主席烏蘇拉-馮德萊恩發布新規定，支持當地電動汽車製造商，並加大中國向歐盟傾銷廉價電動汽車的難度，歐洲股市週三走高。
芝加哥商品交易所集團的美聯儲觀察工具顯示，在最近的美國通脹數據公佈後，市場認為美聯儲在 9 月份的會議上維持利率不變的可能性為 97%。
基準 10 年期美國國債收益率報 4.25%，由於新債發行量略有放緩，收益率小幅回落。

美元指數技術分析：關注歐元

美元週四走勢將在很大程度上取決於歐元的走向。一旦所有數據出爐，市場決定歐洲央行利率決議是鷹派還是鴿派，歐洲央行利率決議將對美元指數（DXY）產生二元影響。預計在格林威治時間 12:00 至 14:00 （北京時間20：00-22：00）之間將出現一個非常不穩定的時段，在所有塵埃落定之前可能找不到真正的方向。

需要關注的新高是 105.16，既是上週四的高點，也是六個月的高點。美元指數首先需要收復本週一的失地，並突破 104.93 的高點。突破105.16 之後，下一個需要關注的水平是 105.88，即 2023 年的高點。

本週一，104.44 支撐住了市場，避免了 DXY 進一步拋售。 8 月 25 日的高點起到了關鍵作用。如果本週二的升勢出現逆轉，104.44失守，則可能出現大幅下挫，跌至 103.04 位，200 日均線在此將起到支撐作用。

歐洲央行常見問題

什麼是歐洲央行，它如何影響歐元？

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行為該地區設定利率並管理貨幣政策。
歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即把通貨膨脹率保持在 2% 左右。它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率通常會導致歐元走強，反之亦然。
歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

什麼是量化寬鬆政策（QE），它對歐元有什麼影響？

在極端情況下，歐洲央行可以採用一種名為量化寬鬆的政策工具。量化寬鬆是歐洲央行印製歐元並用歐元從銀行和其他金融機構購買資產（通常是政府或企業債券）的過程。量化寬鬆通常會導致歐元走軟。
當單純降低利率不可能實現穩定物價的目標時，量化寬鬆是最後的手段。歐洲央行曾在 2009-11 年大金融危機期間、通脹率持續低迷的 2015 年以及艾滋病毒大流行期間使用過量化寬鬆政策。

什麼是量化緊縮（QT），它對歐元有何影響？

量化緊縮（QT）是量化寬鬆的反向。它是在量化寬鬆之後，當經濟復甦和通脹開始上升時採取的措施。在量化寬鬆政策中，歐洲中央銀行（ECB）向金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在量化緊縮政策中，歐洲中央銀行停止購買更多債券，並停止將已持有債券的到期本金再投資。這通常對歐元是利好（或看漲）的。

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