歐洲央行前瞻:加息25個基點能否支撐歐元?

• 市場普遍預計歐洲央行(ecb)將在周四將基準利率上調25個基點。
• 歐洲央行是否會暗示9月份可能暫停加息?
• 歐元對歐洲央行的利率決定和行長拉加德的新聞發布會做好準備。

歐洲央行(ECB)將於6月15日(週三)宣布再次加息，此前該行在會議上放緩了緊縮步伐。政策聲明將伴隨著工作人員的經濟預測，隨後是新聞發布會。

歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)將主持發布會，外界將密切關注她的言論，以決定歐洲央行未來的利率走勢。在歐洲央行宣布政策之前，歐元/美元正朝著1.0800上方的月度高點回升。

歐洲央行利率決定:6月15日(週四)市場需要知道些什麼

• 歐元/美元正在1.0800上方收復失地，原因是美元在隔夜因美聯儲暫停加息的鷹派立場而受到震盪後出現回落。
• 美聯儲將利率維持在5.0%-5.25%不變，這與6月會議上的普遍預期一致，但點陣圖預測未來還會有兩次加息25個基點。
• 美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾表示:“我們還沒有結束。美聯儲將繼續關注勞動力市場的走勢，以便幫助央行決定未來如何調整利率。”
• 美國標準普爾500指數期貨交易溫和持平，基準10年期美國國債收益率在3.85%附近維持此前的漲幅。
• 在降低短期利率後，中國人民銀行(PBOC)下調了一年期政策利率。週四早些時候，國家統計局發布的最新數據顯示，由於工業產出和零售銷售增長放緩，中國經濟復甦在5月份有所減弱。
• 週二，美國勞工統計局(BLS)公佈的美國消費者價格指數(CPI)本月僅上漲0.1%，使通脹年率從4月份的4.9%大幅下降至4.0%。與此同時，核心CPI環比上漲0.4%，仍較上年同期上漲5.3%，兩項指標均符合市場普遍預期。
• 歐洲央行的事件可能會推動歐元/美元的走勢，而美國首次申請失業救濟人數和零售銷售數據可能會居次要地位。

歐洲央行會議將於何時召開?它將如何影響歐元/美元?

歐洲央行利率決定將於北京20:15公佈，隨後拉加德將於20:45 GMT發布記者會。貨幣市場定價顯示，央行有95%的可能性在周四將基準利率上調25個基點，將基準存款利率從3.25%上調至3.50%。

在5月份的會議上，歐洲央行宣布加息25個基點，低於3月份宣布的50個基點的加息幅度。在貨幣政策會議後的新聞發布會上，歐洲央行行長克里斯蒂娜•拉加德(Christine Lagarde)曾表示，“根據我們今天掌握的信息，我們有更多的事情要做，我們不會暫停。”這非常清楚。 ”拉加德後來補充說:“這是一段旅程。我們還沒到呢。 ”

自5月會議以來，歐元區經濟表現喜憂參半，但足以暗示歐洲央行將再次加息。歐盟統計局發布的最新數據顯示，歐元區通脹大幅下降，5月份年度消費者物價調和指數(HICP)上漲6.1%，而4月份的漲幅為7.0%。核心HICP通脹率從4月份的5.6%降至5月份的5.3%，低於預期的5.5%。

通脹數據公佈後，歐洲央行行長拉加德在布魯塞爾歐洲議會經濟和貨幣事務委員會(ECON)聽證會上發言時重申，“潛在的通脹壓力仍然很高”，並補充說，“沒有明確的證據表明潛在的通脹已經見頂”。

與此同時，歐盟統計局(Eurostat)將此前預測的2022年第四季度增長0%和2023年第一季度增長0.1%下調至兩個季度收縮0.1%，歐盟在年初進入了技術性衰退。

彭博社的調查顯示，面對日益加劇的經濟擔憂，經濟學家預計，繼6月份之後，7月份將再加息25個基點，並補充說，“存款利率預計將在近一年的時間裡保持在3.75%，以確保通脹持續回落。”

因此，歐元的命運取決於歐洲央行(ECB)的通脹和增長預測，其中25個基點的加息已經完全被消化了。此外，拉加德主席對利率的展望也將對歐元/美元的下一步走勢至關重要。

如果拉加德暗示在7月後暫停加息，歐元可能會面臨巨大的拋售壓力，這可能會將歐元/美元匯價打壓至1.0700。另一方面，如果拉加德堅持央行將通脹帶回2.0%目標的承諾，歐元/美元可能會重新奪回1.0850甚至更高。目前，歐洲大陸的通貨膨脹率是英國央行目標的三倍多。

與此同時，FXStreet亞洲首席分析師Dhwani Mehta對主要貨幣提供了一個簡短的技術展望，並解釋說:“儘管歐元/美元從月高位回落，但周三歐元/美元成功收於100日移動均線(DMA)支撐位1.0805上方，目前在此徘徊。14日相對強弱指數(RSI)已轉為走低，但仍在50上方，令歐元買家在歐洲央行決定之前抱有希望。”

Dhwani還概述了交易歐元/美元的重要技術水平:“在上行路上，歐元/美元的買家需要在持續的基礎上突破平坦的50日移動均線障礙1.0875，以確認從1.0635附近的兩個月低點出現看漲逆轉。下一個相關阻力位見於1.0900關口。”