橋水基金：股市將迎急劇滑坡，已增持黃金和美國鋼鐵

北京時間11月16日據CNBC報導，被譽為“對沖基金教父”的橋水聯合基金（Bridgewater Associates）創始人瑞-達利歐（Ray Dalio）週四向投資者發出警告稱，下一次熊市可能是非常痛苦的，原因是大多數人都還沒有為其做好準備。

達利歐在參加康涅狄格州格林威治經濟論壇（Greenwich Economic Forum）的一次小組討論會時說道，“總體來說，整個世界都在槓桿做多。那麼當市場滑坡時，我認為投資者得不到多少保護。 ”

達利歐未聲稱一次急劇的市場滑坡或是熊市將會到來，但他補充道：“任何投資者都應該擁有一種戰略性的資產配置組合。換而言之，投資者應該在一個整體時間段裡擁有中性的投資組合，然後再找出優秀的資產。 （當下一次形勢來臨時）這將令贏家和輸家涇渭分明地顯現出來。 ”

達利歐發表這番言論的背景是，美國股市的波動率正在上升。標普500指數在10月份一度陷入回調區域，隨後則有所反彈。最近以來股市急劇震蕩的原因是，投資者對利率上升、貿易問題以及全球經濟增長速度可能放緩等形勢感到擔心。

而就在此前一天，市場注意到橋水基金Q3持倉，其堅定看多黃金，而且大舉增持美國鋼鐵。

據彭博週三報導，最新披露的13-F監管文件顯示，三季度，億萬富翁雷·達里奧旗下橋水基金——全球最大對沖基金——仍然維持其在全球最大黃金ETF-SPDR黃金信託基金(NYSE:GLD)中的持股，為390萬股，同時對全球第二大黃金ETF-iShares Gold Trust(NYSE:IAU)的持股也維持不變，為1130萬股。

除了黃金ETF之外，橋水基金還在三季度增持了巴里克黃金(NYSE:ABX)、弗蘭科- 內華達公司(TO:FNV)、紐曼礦業(NYSE:NEM)、金羅斯黃金(NYSE:KGC)等礦業公司的股份。

同時，橋水削減了其在黃金生產商Yamana Gold Inc (NYSE:AUY)、Eldorado Gold Corp (NYSE:EGO)中持有的股份。

監管文件還顯示，截至9月底，橋水持有美國鋼鐵(NYSE:X)109萬股股票，增持了近58.6萬股，成為其投資組合中的第四大持倉。橋水還增持​​了美國最大的鋼鐵製造商紐柯鋼鐵(NYSE:NUE)的股份。