全球風險擔憂使美元受到青睞

• 本周伊始，美元描繪了一副風險厭惡情緒景象。
• 中國的經濟數據描繪了其後Covid時期復甦的黯淡景象。
• 美元指數再創月度新高。

美元（USD）延續上週五晚間美國收盤時的走勢。本週一，利好美元的市場情緒建立在中國再次令人失望的數據上。碧桂園（比恆大還要大的房地產開發商）瀕臨倒閉，中國的貸款數據顯示，企業和家庭發放的貸款下降了 89%。中國的信貸緊縮將進一步惡化其經濟數據和增長，並在溢出效應中威脅世界經濟增長。

週一和本週餘下時間沒有重要數據。週二，美國零售銷售數據將影響市場；週三，最新的美國聯邦儲備會議紀要將成為本週晚些時候美元指數（DXY）走勢的進一步指引和線索的關鍵數據。在沒有關鍵數據的情況下，預計市場將處於自動駕駛狀態，當前趨勢不會發生真正的劇烈變化。

每日摘要：美元回升

• 本週一的主要頭條新聞是中國房地產建築商碧桂園瀕臨違約，可能需要中國政府的財政援助。
• 中國 7 月份向企業和家庭發放的貸款比 6 月份下降了 89%。對於希望擴張的公司和家庭消費來說，貸款是經濟中的重要項目。
• 由於美元/日元在周一早盤觸及 145 點，外匯市場也在為日本財務省的震盪干預做準備。干預措施可能會導致大量美元拋售，從而使美元/日元匯率在短期內回落至 140 或 135。在日本，監督匯率水平的不是中央銀行，而是財政部。
• 美國財政部將在市場上進行 3 個月和 6 個月的債券拍賣。
• 週一亞洲股市慘遭屠殺，日本 TOPIX 指數在收盤時下跌了 1%。香港恆生指數下跌超過 2%，進而拖累歐洲股市走低。美國股票期貨下跌，但跌幅約為 0.15%。本週一晚些時候仍有較大的回升可能。
• CME Group 美聯儲觀察工具顯示，市場認為美聯儲在 9 月會議上暫停加息的概率為 88.5%。這一概率從上週的 90% 上方有所下降，因為通脹持續可能意味著美聯儲可能需要在更長的時間內維持利率高位。
• 基準 10 年期美國國債收益率報收於 4.16%，因為上週的美國通脹數據顯示，通脹正在放緩，但仍處於膠著狀態。這證實了美國聯邦儲備委員會（美聯儲）在更長時間內保持利率穩定是正確的，而市場對 2024 年初降息的推測是錯誤的。

美元指數技術分析：低垂的果實

美元延續上週的漲勢，本週開盤時兌大多數主要貨幣均上漲。美元指數（DXY）上漲，再創月度新高。從技術角度特別關注歐元/美元，美元即將突破 55 日和 100 日簡單移動平均線，美元走強可能會幫助 DXY 指數突破上限大幅上行。

上行方面，103 這個大關口今天將受到挑戰。再往上，200 日均線 103.37 將是一個難以逾越的上限。由於本週沒有真正的大事件，而且本週一上午 DXY 已經創下了月度新高，因此這種情緒驅動的走勢是否會將 DXY 推高至重要的 200 日均線上方尚存疑問。

下行方面，有幾個支撐位將受到考驗。第一個支撐位是上週五的高點 102.90。如果失守，則看 102.38，附近的 55 日均線和 100 日均線是支撐美元指數價格走勢的雙支撐帶。如果某些事件或頭條新聞引髮美元指數跌破這兩條移動均線，預計 102 點將受到挑戰，以追趕下跌的價格走勢。

什麼是美元指數（DXY）？

美元指數，又稱 DXY 或 USDX，是美國聯邦儲備局於 1973 年制定的基準指數。 DXY 在全球市場上被廣泛用作衡量美元（USD）價值的工具。該指數通過衡量美元兌一籃子六種外幣（歐元、日元、瑞典克朗、英鎊、瑞士法郎和加元）的表現來計算。

歐元在指數中的權重最大，佔57.6%，其次是日元（13.6%）、英鎊（11.9%）、加元（9.1%）、瑞典克朗（4.2%）和瑞士法郎（3.6%） 。因此，即使美元兌一籃子中的其他一些貨幣走弱，歐元/美元貨幣對的大幅下跌也會幫助美元指數上漲。