日圓兌美元跌破160.00，創1986年以來最低水平

• 週一，在流動性相對稀缺的情況下，日圓跌至近 40 年低點。
• 日本央行和聯準會貨幣政策的分歧以及積極的風險基調對日圓構成沉重壓力。
• 在美元小幅回落和超買的情況下，幹預擔憂令美元/日圓承壓。

新一週的第一天，日圓（JPY）仍然面臨沉重的拋售壓力，推動美元/日圓自 1986 年 10 月以來首次突破 160.00 心理關口。日本央行政策前景與聯準會鷹派預期之間的巨大分歧，在日本市場假期背景下流動性相對稀缺的情況下繼續削弱日圓。儘管如此，極度超買的狀況和對日本可能採取乾預措施以支撐其貨幣的擔憂有助於限制日圓進一步下跌。除此之外，美元（USD）的小幅下挫限制了該貨幣對的漲幅，儘管在日本央行利率前景不明朗的情況下，任何有意義的日圓升值似乎仍難以實現。

此外，週五公佈的美國個人消費支出（PCE）物價指數再次證實了聯準會（Fed）將等到 9 月才 降息的預期。這應該會繼續成為美元的 "順風耳"。除此之外，普遍積極的風險基調可能會削弱日元的避險功能，並表明在周二開始的為期兩天的關鍵性 FOMC 政策會議之前，美元/日元貨幣對的阻力最小路徑是上行。本週投資人也將關注新月伊始公佈的重要美國宏觀數據，包括週五備受關注的非農就業數據（NFP），然後再進行新的方向性押注。

每日摘要市場動向：日圓因日本央行對進一步收緊政策的謹慎態度而受挫

• 由於日本央行的政策前景與聯準會的鷹派預期大相徑庭，日圓在周一亞洲時段暴跌至數十年來的新低，儘管幹預擔憂限制了漲幅。
• 正如市場普遍預期的那樣，日本央行週五維持短期利率不變，並表示通膨率預計在未來幾年達到2%的目標，這表明日本央行準備在今年稍後提高借貸成本。
• 在會後的新聞發布會上，日本央行行長植田和男就下一次加息的時間提供了很少的線索，並排除了轉向全面削減債券購買的可能性，這值得日元多頭保持謹慎。
• 此外，週五公佈的東京消費者物價指數顯示，日本通膨正在降溫，再加上股市普遍向好的基調，應該會限制避險日圓的大幅上揚。
• 日本執政黨自民黨失去了三個關鍵的補選席位，這並不被視為對首相岸田文雄的信任投票，也不利於他在 9 月任期結束時連任。
• 美國經濟 分析局報告稱，3 月份個人消費支出（PCE）物價指數上升 0.3%，年率從 2 月份的 2.5% 攀升至 2.7%，高於預期的 2.6%。
• 此外，剔除波動較大的食品和能源價格的核心 PCE 物價指數年率穩定在 2.8%，高於預期的 2.6%，再次證實了聯準會將在更長時間內維持較高利率的預期。
• 根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的聯準會觀察工具（FedWatch tool），投資人目前認為聯準會將在9月開始降息週期的可能性為58%，低於一週前的68%，而在12月份放鬆的可能性超過80%。
• 這表明，日本和美國利率之間的巨大差距將維持一段時間，再加上積極的風險基調，應該會限制避險日元的上行空間，並為美元/日元貨幣對提供支撐。
• 投資者現在期待本週的關鍵央行事件風險--週二開始的為期兩天的FOMC 貨幣政策會議和密切關注的美國非農就業（NFP）報告--來尋找新的方向性動力。

技術分析：美元/日圓預計在周五上升通道突破的基礎上繼續上行，RSI超買需謹慎

從技術角度來看，週五突破自年初低點延伸的上行趨勢通道被視為看漲交易者的新觸發因素。儘管如此，日線圖上的相對強弱指數（RSI）仍顯示出極度超買的狀態，因此，謹慎的做法是等待近期盤整或小幅回調後再做進一步的上漲部署。也就是說，任何低於 159.00 大關的有意義下滑都可能吸引 158.35-158.30 區域附近的新買家，並在 158.00 大關附近繼續受限。然而，如果令人信服地跌破159.00關口，則可能會引發一些技術性賣盤，並將美元/日圓拖回157.00整數位附近的上升通道阻力突破點。同時，由於擔心日本當局將在 160.00 關鍵點位附近進行幹預，多頭仍將對下注保持警惕。