日圓兌美元匯率徘徊在日低點附近；多頭還不準備放棄

• 週二，日圓兌美元匯率小幅走軟，儘管缺乏跟進。
• 押注日本央行將退出負利率機制，應有助於限制進一步的損失。
• 溫和的聯準會預期限制了美元的復甦，並對美元/日圓形成逆風。

在日本中部週一發生毀滅性地震後，日圓(JPY)以弱勢開始了新的一年。除此之外，在美國公債殖利率進一步上升的支撐下，美元(USD)溫和走強，這在歐洲市場前半段仍支持美元/日圓的買盤基調。也就是說，對日本央行和聯準會未來政策行動的不同預期限制了主要貨幣的進一步上漲。

市場參與者似乎確信，日本央行(BoJ)將在2024年上半年前退出其超寬鬆政策，並將利率提升至正區間。目前的價格表明，在3月份的年度工資談判之後，4月採取這種行動的可能性很高。相較之下，聯準會預計最快將於2024年3月開始降息。同時，溫和的聯準會預期將限制美國債券殖利率和美元，這反過來有利於日圓多頭，並限制美元/日圓。

此外，地緣政治風險和對中國脆弱經濟復甦的擔憂，證實了避險貨幣日圓的積極前景。與此同時，交易員似乎不願在周三的FOMC會議紀要和本週重要的美國宏觀經濟數據發布之前進行方向性押注，這些數據包括週五備受關注的月度就業詳情(NFP)報告。因此，謹慎的做法是，在確認美元/日圓已經觸底並準備進一步上漲之前，等待強勁的後續買盤。

每日文摘市場推動者:日圓兌美元仍低迷，缺乏後續行動

• 由於週一發生的7.6級地震引發了1.2公尺的海嘯，日圓兌美元匯率週二連續三天上漲。
• 對日本央行(BoJ)將在2024年上半年前退出其超寬鬆政策並將利率提升至正值的押注，應繼續成為日圓的順風。
• 烏克蘭和中東戰爭帶來的地緣政治風險，以及中國的經濟困境，可能會進一步限制避險貨幣日圓的進一步下跌。
• 美國軍隊在紅海對伊朗支持的胡塞組織進行了反擊，以回該地區幾艘軍用和商用船隻遭到的一系列襲擊。
• 週末發布的中國官方PMI表明，製造業活動進一步惡化，2023年底幾乎沒有復甦跡象。
• 與此同時，週二的一項私部門調查顯示，12月中國工廠活動擴張速度加快，但2024年的商業信心仍低迷。
• 由於美國公債殖利率進一步上升，美元從五個月低點反彈，並為美元/日圓提供額外支援。
• 基準10年期美國公債殖利率從上週觸及的7月份以來的最低水準進一步回升，並被視為支撐美元。
• 聯準會溫和派的預期將限制美元從7月底以來的最低水準持續復甦，並成為美元/日圓的逆風。
• 市場已經消化了聯準會今年將6次降息的可能性，最早從3月開始，希望經濟軟著陸。
• 交易員們現在將目光投向定於下個月初發布的美國關鍵宏觀數據，包括週五的非農就業報告，以尋求一些有意義的推動力。
• 投資者將進一步面對週三發布的FOMC會議紀要，人們將仔細研究這些紀要，尋找首次降息時機的線索。
• 本週的美國經濟日程還包括週三的ISM製造業PMI和JOLTS職位空缺，隨後是周四的ADP報告。

技術分析:美元/日圓可能吸引新的賣家，並在142.00關卡附近保持上限

從技術角度來看，最近跌破200天簡單移動平均線(SMA)被視為美元/日圓熊市的新觸發因素。此外，日線圖上的振盪指標尚未顯示超賣情況，並支持更大下跌的前景。因此，任何隨後的上漲仍可能被視為賣出機會，並有可能在142.00之前迅速消失。也就是說，一些後續買盤可能引發空頭回補，並將美元/日圓推升至142.40中間障礙上方，以重新測試200天簡單移動均線約143.00附近。

另一方面，141.00的整數位元可能會限制美元/日圓下滑至上週觸及的數月低點約140.25區域和140.00心理關卡附近。後者應該是關鍵的關鍵點，如果該點被果斷突破，美元/日元可能會加速下跌至139.35區域，並最終到達139.00關口、138.75區域和138.00關口(7月28日低點)。

今天的日圓價格

下表顯示了今天日圓對所列主要貨幣的百分比變化。日圓對紐西蘭元的匯率最高。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		0.07%	0.03%	0.00%	-0.03%	0.17%	0.15%	0.12%
EUR	-0.06%		-0.03%	-0.06%	-0.09%	0.10%	0.06%	0.06%
GBP	-0.03%	0.03%		-0.02%	-0.09%	0.15%	0.10%	0.07%
CAD	-0.01%	0.05%	0.02%		-0.04%	0.17%	0.14%	0.11%
AUD	0.03%	0.09%	0.05%	0.03%		0.20%	0.17%	0.15%
JPY	-0.17%	-0.09%	-0.14%	-0.16%	-0.19%		-0.02%	-0.04%
NZD	-0.13%	-0.06%	-0.09%	-0.14%	-0.18%	0.04%		-0.08%
CHF	-0.13%	-0.03%	-0.06%	-0.10%	-0.16%	0.09%	0.03%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基準)/日元(報價)。

經濟指標

美國非農業就業人數
非農業就業數據顯示了上個月美國所有非農業企業創造的新就業人數；它是由美國勞工統計局(BLS)發布的。每月的工資變化可能會非常不穩定。這個數字也受到強烈的評論，這也可能引發外匯委員會的波動。一般來說，高讀數被視為美元看漲，而低讀數被視為看跌，儘管前幾個月的評論和失業率與標題數據一樣相關。因此，市場的反應取決於市場如何整體評估BLS報告中的所有數據。

下次發佈時間:2024年5月1日13:30:00 GMT

頻率:每月

資料來源:美國勞工統計局

為什麼這對交易者很重要

美國的月度就業報告被認為是外匯交易員最重要的經濟指標。該指數在報告月份後的第一個週五發布，頭寸數量的變化與經濟的整體表現密切相關，並受到政策制定者的監控。充分就業是聯準會的使命之一，它在製定政策時會考慮勞動市場的發展，進而影響貨幣。儘管有幾個領先指標影響了預期，但非農業就業數據往往會讓市場感到意外，並引發大幅波動。超出普遍預期的實際數據傾向於看漲美元。