市場風險偏好回升，美元進一步走軟

• 地緣政治方面，市場迎來了一個非常平靜的周末，美元匯率在周一有所回落。
• 中東緊張局勢大幅緩解，引發股市反彈。
• 美元指數守住了近期在 106.00 附近的漲幅，但下行壓力正在增加。

美元在周一的交易大體持穩，由於伊朗沒有對以色列採取進一步報復行動，市場在周末保持相當平靜後鬆了一口氣。局勢緩和為風險資產（尤其是股票）本週一反彈走高提供了動力。在風險偏好的基調下，美元可能會有進一步回落的空間。

在經濟數據方面，本週一的行程非常緊湊，因為週四將公佈美國國內生產毛額（GDP），週五將公佈美國個人消費支出物價指數（PCE）。後者是本週最重要的數據，因為 PCE 是聯準會首選的通膨指標，如果再公佈一個紅紅火火的數據，可能會導致市場在考慮任何降息之前先將升息作為定價依據。

每日市場動態摘要：暫時享受

• 芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數將於格林威治時間 12:30 公佈。 2 月份的前值為 0.05。
• 美國財政部將於格林威治時間 15:30 拍賣 3 個月和 6 個月的國債。
• 在大宗商品領域，隨著中東緊張局勢的緩解，石油和天然氣期貨雙雙下跌。
• 股市則鬆了一口氣。日本和中國的亞洲股市整體上漲了 1%。歐洲股市與美國股票期貨走勢一致，當日上漲近 0.5%。
• 根據芝加哥商品交易所集團的聯準會觀察工具（FedWatch Tool），對聯準會 6 月貨幣政策不變的預期進一步鞏固，降息的可能性為 17%。
• 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.64%，在上週五跌至 4.50%後進一步回升。

美元指數技術分析：利率差異仍是主要驅動因子

本週開始，美元指數（DXY）面臨一點拋售壓力。越來越多的交易商試圖賣出 DXY 的峰值，認為美元可能會跌回今年前三個月的較低水平，即 104.00-105.00 附近。本週末將公佈 PCE 通膨數據，在 PCE 數據出現令人驚喜的改善之前，市場可能會出現一定程度的寬鬆。

上排方面，上週二的新高 106.52 是需要突破的水平。進一步上行並突破 107.00 整數關卡後，美元指數可能在 10 月 3 日高點 107.35 遇阻。

下檔方面，第一個重要水準是 105.88，這是一個關鍵水準（自2023年3月以來，2023年11月達到峰值，最近得到了支持）。再往下走，105.12 和 104.60 也將成為55 天和 200 天簡單移動平均線 (SMA) 分別位於 104.17 和 103.91區域上方的支撐位。