数据驱动的一周伊始，美元进一步走软

美元週一下跌，賣壓持續。
本周美國經濟活動頻繁，市場情緒趨於緊張。 .
美元指數跌破 104.00，並可能在本週稍後的數據支撐下進一步下跌。

美元（USD）週一逐步走低，延續了上週五的跌勢。本週一，美元走低有兩個主要原因：首先，美國前總統唐納德-川普（Donald Trump）在尼基-哈利（Nikki Haley）的家鄉南卡羅來納州取得壓倒性勝利，這使得特朗普非常接近獲得競選總統所需的代表席位。其次，本週將公佈大量關鍵經濟數據，其中週三公佈的美國國內生產毛額（GDP）二讀數據和週四公佈的個人消費支出（PCE）物價指數是可能左右市場走向的主要驅動因素。

儘管如此，新屋銷售數據可能已為本週定下基調。如果新屋銷售數據進一步下滑，再加上上週營建許可和房屋開工數據的下滑，可能會證實房地產市場正受到高利率制度的壓力。

每日市場動態摘要：週一評估

據彭博社報道，高盛（Goldman Sachs）稱，對沖基金正在以七個月來最快的速度拋售科技股。
倫敦將舉行大型能源會議。交易商將關注主要能源部長和關鍵人物有關石油、天然氣和替代能源的頭條新聞。
格林威治時間 15:00 將公佈新屋銷售數據。預計銷量將從 66.4 萬套增至 68 萬套。上週的住房數據顯示出一些低迷，這次公佈的數據可能會證實這一點。房屋市場放緩可能成為美國聯邦儲備委員會的擔憂，因為如果美國住房市場的潛在問題蔓延到金融系統，它可能會被迫降低基準利率。
本週一，美國財政部將度過非常忙碌的一天：
- GMT時間 16:30 附近，將發布 3 個月和 6 個月的債券。
- 格林尼治標準時間 18:00 將向市場投放 2 年期和 5 年期票據。
本週一股市走勢黯淡，獲利盤全面回吐。在上週創下歷史新高之後，在本週稍後公佈關鍵的美國通膨數據之前，投資者似乎正在減少風險敞口。
根據 CME Group 的 FedWatch 工具，聯準會在 3 月 20 日會議上暫停的預期為 97.5%，而降息的可能性為 2.5%。
基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.2%，比上週的峰值低了 10 多個基點。

美元指數技術分析：為週四做準備

美元指數（DXY）週一面臨一定的下行壓力。預計週四的重頭戲--個人消費支出（PCE）物價指數的公佈將非常緊張。過去兩週消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）的上揚提升了市場對 PCE 指數的預期，這意味著任何低於預期的數字都可能引發 DXY 大幅走低。

上檔方面，104.05 附近的 100 日簡單移動平均線（SMA）是第一個需要關注的水平，因為該水平已由支撐位變為阻力位。如果美元能夠突破 104.60，105.12 將是下一個需要關注的關鍵水平。再過一步就是 105.88，也就是 2023 年 11 月的高點。最終，107.20--2023 年的高點--甚至有可能重新回到這個範圍內，但那將是市場再次對聯準會降息時機進行重新定價的時候，可能會推遲到 2024 年的最後一個季度。

向下看，週四跌破了位於 103.73 的 200 日簡單移動均線，應該會有更多的美元看跌者湧入，對突破進行交易。 200 日均線不應輕易鬆手，因此，小幅回撤至該水平可能是綽綽有餘的。最終，它將在持續的拋售壓力下失去力量，並可能跌至 103.16，即 55 日均線。

美元常見問題

什麼是美元？

美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才消失。

聯準會的決策如何影響美元？

影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。

什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？

極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。它是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。

什麼是量化緊縮，它如何影響美元？

量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。

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