随着市场情绪变化，美元守住周涨幅

市場對聯準會首選的通膨指標感到緊張：PCE。
如果 PCE 資料大幅下降，預計美元將大幅走軟。
美元指數堅持第 11 週收陽，儘管這將是一個千鈞一髮的時刻。

美元（USD）正試圖再次實現週線上漲，儘管這可能是最後一分鐘的險情。如果美元守住漲勢，這將是美元指數（DXY）連續第 11 週上漲。

雖然美元指數每週的收盤價都接近當週的高點，但本週的情況似乎並非如此。美國汽車工人聯合會（UAW）工會罷工仍在繼續，更多的獨立工人加入，美國聯邦政府預計將於本週末開始關門，這一切都讓美元開始變得黯淡無光。

從經濟數據來看，Fed（Fed）首選的通膨指標--個人消費支出指數可能會火上澆油。如果這些指數進一步低於預期，市場可能會認為這是聯準會完成升息的訊號。利率差可能仍會對美元構成支撐，但是一些重新定價會使美元兌幾種主要貨幣在未來幾天內回落幾位數。

每日摘要：若PCE 下滑，美元將面臨拋售

北京時間 20:30 將公佈各種形式的個人消費支出（PCE）指數：核心月率預計將穩定在 0.2%，而年率則從 4.2%降至 3.9%。整體 PCE 月率預計將從 0.2% 上升至 0.5%，其中能源是推動其上升的主要因素。年率預計將從 3.3% 上升至 3.5%。
此外，交易員還將看到 8 月的個人收入和支出：預計當月收入將從 0.2% 上升至 0.4%，支出將從 0.8% 下降至 0.4%。
北京時間 21:45 附近，將公佈 9 月芝加哥採購經理人指數（PMI），預計將從 48.7 降至 47.6。
本週結束時將公佈密西根州消費者信心指數和通膨預期。請注意，這些都是最終數據，因此預計不會出現真正令人震驚的數據。預計消費者信心指數將穩定在 67.7，而通膨預期將維持在 2.7%。
股市漲跌不一，香港恆生指數飆漲超過 3%，而日本日經指數和 Topix 指數在本週五收盤時下跌。日經指數甚至接近一個月來的最低點。在歐洲，歐洲股市溫和上漲，美國股市期貨也呈現類似的格局，似乎正在出現轉機。
芝加哥商品交易所集團的聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會在 11 月會議上維持利率不變的可能性為 82.7%。
基準 10 年期美國公債殖利率交易價格下跌至 4.54%，與本週稍早的 4.48% 相比有較大差距。由於政府關門在即，投資者開始購買債券，以便在周末安全地存放資金。

美元指數技術分析：脫離高點

美元試圖守住漲幅，因為本周可能被證明對其夏季以來的連勝至關重要。美元指數將連續第 11 週上漲，儘管逆風正在形成。 UAW 罷工、美國政府停擺和GDP不達標都是不容忽視的跡象，目前已經建立的美元多頭部位可能會被堅決平倉。

美元指數開盤於 106.15 附近，不過過熱的相對強弱指數（RSI）開始緩解，並脫離了超買區域。希望創下 52 週新高的交易者需要注意，在邁向 114.78 點的過程中需要走很多路。上檔方面，下一個獲利目標應是 2022 年 11 月 30 日的高點 107.19。

下檔方面，近期阻力位 105.88 應視為第一支撐位。不過，該阻力位剛剛被向上突破，因此不太可能是很強的支撐。相反，105.12 會起到作用，使 DXY 保持在 105.00 以上。

美元常見問題

什麼是美元？

美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才消失。

聯準會的決策如何影響美元？

影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。

什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？

極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。它是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。

什麼是量化緊縮，它如何影響美元？

量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。

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