因銀行業困境，美聯儲鴿派押注重返，美元承壓

• 週三，美元再次面臨拋售壓力。
• 美聯儲的鴿派押注對美國國債收益率構成壓力，迫使美元指數走低。
• 美聯儲的政策聲明和主席鮑威爾的評論可能會推動美元的走勢。

週二美國交易時段，美元（USD）難以找到尋找需求，美元指數（DXY）結束了連續三天的漲勢。由於投資者在美聯儲(FED)公佈利率之前傾向於對其政策前景的鴿派傾向，美元在本周中仍面臨賣盤壓力，DXY保持在負面區域。

週二，在第一共和銀行倒閉之後，地區銀行股出現了嚴重的下挫，這使人們對美國金融危機的深化感到擔憂。市場參與者越來越擔心美國經濟會陷入衰退，並認為美聯儲在5月3日（星期三）選擇加息25個基點後會暫停其緊縮週期。

根據CME集團的FedWatch工具，美國央行在6月份再提高一次政策利率的概率幾乎為0，而在一周前，這一概率接近40%。

每日摘要市場動態：美元回落，關注美聯儲政策聲明

• 預計美聯儲將把政策利率提高25個基點（bps），至5-5.25%的範圍。
• FOMC主席杰羅姆-鮑威爾將在周四北京時間02:30開始對政策前景發表評論，並回答媒體的提問。
• ADP將在美聯儲活動前發布4月私營部門就業報告。 ISM也將公佈ISM服務業PMI調查。
• FXStreet分析師Yohay Elam表示，“對經濟放緩的性質和銀行業危機的影響的不確定性可能會導緻美聯儲重複其謹慎的立場，”我預計這種謹慎會使投資者希望美聯儲已經結束加息週期，開始一個暫停期，然後是減息。股票和黃金將在這種預期下反彈，而美元將下跌。
• 美國人口普查局週二公佈的數據顯示，3月份新的製成品訂單，即工廠訂單，增加了49億美元，或增加了0.9%，達到5390億美元。 "
• 美國勞工統計局（BLS）宣布，3月最後一個工作日的職位空缺數為959萬，2月為997萬。這一數字低於市場預期的977萬。
• 4月份的ISM製造業PMI從3月份的46.3略微提高到47.1。該讀數顯示，製造業活動的收縮仍在繼續，儘管速度有所放緩。
• ISM的調查進一步顯示，輸入性通貨膨脹成分的支付物價分項指數從49.2攀升至53.2，符合美聯儲的鷹派論調。
• 美國監管機構查封了第一共和銀行，並同意將其大部分資產出售給摩根大通公司。上週，該銀行報告稱，第一季度有超過1000億美元的存款外流。
• 在周二的前半個交易時段，PacWest Bancorp股價下跌超過30%，而Western Alliance Bancorporation股價則下跌超過20%。金融業重鎮道瓊斯工業平均指數當日下跌超過1%。
• 歐洲央行(ECB)在其銀行貸款調查中指出，今年第一季度有38%的歐元區銀行報告稱企業的信貸需求出現下降。歐洲央行將在周四宣布其貨幣政策決定。

技術分析：美元指數跌破關鍵技術位

週三，美元指數（DXY）日線圖上的相對強弱指數（RSI）指標回落到50以下。此外，DXY現在保持在20天簡單移動平均線（SMA）的下方，目前位於101.80，反映出短期技術前景的看跌轉變。

在下行方面，DXY可能首先面臨101.00（靜態水平，心理水平）的支持，然後空頭可能瞄準關鍵的100.00心理水平。

101.80（20日均線）作為臨時阻力位。如果日線收於該水平之上，DXY可能會向102.50（靜態水平）和103.00（50日均線，100日均線）延續其反彈。

美聯儲的政策如何影響美元？

美國聯邦儲備委員會（美聯儲）有兩項任務：最大就業和物價穩定。美聯儲將利率作為實現其目標的主要工具，但必須找到適當的平衡。如果美聯儲擔心通貨膨脹，它就會通過提高利率來收緊政策，增加借貸成本，鼓勵儲蓄。在這種情況下，由於貨幣供應量減少，美元（USD）可能會升值。另一方面，如果美聯儲擔心經濟活動放緩導致失業率上升，它可以決定通過降息來放鬆其政策。較低的利率可能會導致投資的增長，並允許公司僱用更多的人。在這種情況下，美元預計會貶值。

美聯儲還使用量化緊縮（QT）或量化寬鬆（QE）來調整其資產負債表的規模，並引導經濟向預期方向發展。 QE指的是美聯儲在公開市場上購買資產，如政府債券，以刺激增長，而QT正好相反。 QE被廣泛認為是央行的負向政策行動，反之亦然。