- 歐元/美元在關鍵經濟事件前的不確定性中難以守住 1.0700 以上的漲幅。
- 歐洲央行似乎準備在 6 月開始降低關鍵借貸利率。
- 歐元區的 CPI、第一季 GDP 和聯準會的政策前景將成為焦點。
週一歐洲時段，歐元兌美元難以維持在 1.0700 整數關卡阻力位上方。在歐元區關鍵經濟指標（如 歐元區第一季國內生產毛額（GDP）初值和 4 月消費者物價指數（CPI）數據）將於週二公佈之前，該主要貨幣對錶現謹慎。
歐元區的經濟數據將影響對歐洲央行（ECB）降息的猜測。目前，投資者對歐洲央行將從 6 月會議開始下調主要再融資操作利率的預期有所增強，因為決策者認為降息是合理的。
上週，法蘭西銀行行長兼歐洲央行理事會成員弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾豪（François Villeroy de Galhau）表示，如果其他因素保持不變，就沒有必要再等很久才開始降息。維勒魯瓦預計，儘管中東局勢緊張，但能源價格不太可能進一步上漲，因此應該不會影響歐洲央行從 6 月開始轉向降息的計畫。
雖然人們普遍預期歐洲央行將在 6 月的會議上採取降息舉措，但歐洲央行是否會延長利率緊縮政策仍存在不確定性。歐洲央行決策者對此持有不同意見，維勒魯瓦上週表示："6 月降息後應以務實的步伐進一步降息。 "相反，歐洲央行決策者、德國央行行長約阿希姆-納格爾上週表示，6 月降息後不一定會進行一系列降息。納格爾仍然擔心薪資的強勁成長會導致服務業通膨上升。他並不完全相信通膨會及時、持續地回歸目標。
週一時段，投資者將重點關注格林威治時間 12:00 公佈的德國 4 月份初步通膨數據。預計全年消費者物價調和指數（HICP）將穩定成長 2.3%。
每日市場動態摘要：德國數據公佈前，歐元/美元自日高回落
- 歐元兌美元從日內高點1.0734回落。儘管市場情緒有利於風險敏感型資產，美元走低，但這一主要貨幣對仍未能守住漲幅。標準普爾 500 指數期貨大幅上漲，顯示市場情緒偏向風險。
- 由於美國經濟前景的不確定性，美元仍處於弱勢。由於標普全球採購經理人指數（S&P Global Purchasing Managers' Index）4 月調查和第一季國內生產毛額（Q1 GDP）等美國經濟初步指標疲軟，引發了市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）提高利率後經濟實力的擔憂，追蹤美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數（DXY）跌至105.60。
- 美元的下一步走勢將受到聯準會貨幣政策決定的指引，該決定將於週三公佈。人們普遍預期美國央行將把利率穩定在 5.25%-5.50% 的範圍內。因此，投資者將重點關注聯準會的利率指引。考慮到火熱的第一季 GDP 物價指數和高於預期的美國 3 月核心個人消費支出物價指數（PCE）數據，聯準會別無選擇，只能提供鷹派的利率指引。
- 預計聯準會決策者將重申有必要將利率維持在當前水平，直到他們確信通膨率將持續回落至 2% 的預期目標。投資人將重點放在聯準會是否仍致力於 2024 年的三次降息預測。實際上，CME FedWatch 工具顯示，美國央行今年只會降息兩次，而 9 月的會議很可能被選為最早的時間點。
技術分析：歐元/美元力爭在 1.0700 以上站穩腳跟
歐元常見問題
歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的全球第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元兌日圓（4%）、歐元/英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。
歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行 2% 的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。與同類國家相比，相對較高的利率通常對歐元有利，因為這將使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。
歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。
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