澳洲消費者物價指數年率上升，澳幣兌美元收復跌幅

• 週三公佈的通膨月率高於預期，澳幣因此升值。
• 澳洲 4 月消費者物價指數年率上升 3.6%，高於先前 3.4% 及期值 3.5%。
• 由於美國公債殖利率上升，美元反彈。

週三繼澳洲消費者物價指數強於預期後澳幣/美元收窄了日跌幅。這項強勁數據可能促使澳儲行考慮再次升息。澳洲儲行 5 月份政策會議的會議紀錄顯示，該央行已經考慮過升息的前景。

市場避險情緒升溫，美元走強，亞市早盤澳幣走勢艱辛。美元走強與美國公債殖利率上升相關。衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數走高至 104.70 附近走高，截至發稿時，兩年期美債殖利率和10年期美債殖利率分別錄得 4.96% 和 4.54%。

在明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）暗示仍有可能加息後，美元（USD）週二反彈。卡什卡利表示：“我認為沒有人完全不考慮升息。 ”卡什卡利也表示對通縮進程表示質疑，並預測聯準會只會降息兩次。

芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，聯準會 9 月實施降息 25 個基點的機率從前一天的 44.9% 降至 41.7%。週三，紐約聯邦儲備銀行主席約翰威廉斯（John Williams）將發表講話，美聯儲還將發布褐皮書（Beige Book），根據對12 個美聯儲地區的主要商業聯繫人、經濟學家、市場專家和其他來源的訪談，概述當前美國的經濟狀況。

每日市場動態摘要：消費者通膨上升，澳幣升值

• 澳洲 4 月消費者物價指數年率上升 3.6%，高於預期值 3.4%和前值 3.5%。
• 美國 3 月房屋價格指數（月率）表現不佳，3 月為 0.1%，2 月為 1.2%，預期為 0.5%。
• 澳洲 4 月零售銷售月率上升 0.1%，一改先前錄得 -0.4%的頹勢。這一增長低於市場預期的 0.2%。
• 本週二，中共中央政治局宣布，政府將加強財政、貨幣、投資、消費、產業、區域等政策與就業政策的協調配合。由於中澳兩國貿易關係密切，中國的任何經濟變化都會對澳洲市場產生重大影響。
• 在週二舉行的 2024 年日本央行金融研究所會議上，克利夫蘭聯邦儲備銀行主席洛雷塔-梅斯特強調，聯準會聲明需要詳細描述當前的經濟評估、對前景的影響以及相關風險。梅斯特預計，作為下一次貨幣政策框架審查的一部分，聯準會將考慮改進其溝通方式。
• 同時，聯準會（Fed）理事米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）強調了繼續縮減資產負債表規模以盡快實現充足儲備的重要性，尤其是在經濟強勁的時候。鮑曼強調，有必要明確告知，任何關於縮表的調整併不顯示聯準會貨幣政策立場的轉變。

技術分析：澳元在關鍵水準 0.6650 附近徘徊

澳幣週三交投於 0.6650 附近。日線圖分析顯示澳幣/美元貨幣對看漲，因其位於上升楔形形態內。 14 天相對強弱指標略高於 50 水平，進一步證實了這一看漲傾向。

澳元兌美元有可能觸及四個月高點 0.6714，隨後觸及上升楔形的上限 0.6740 附近。

下行方面，位於 0.6620 的 21 天指數移動均線 (EMA) 是關鍵支撐位，與上升楔形下沿。下一個支撐位是心理關卡 0.6600。若澳元兌美元進一步下跌可能會對澳元/美元貨幣對帶來進一步下行壓力，有可能將其推向 0.6470 的回落支撐區域。

澳元/美元：日線圖

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。