歐元/美元每週預測：美聯儲的決議可能震動金融市場

• 歐洲央行如預期在11月下調利率。
• 美聯儲將於下週三決定貨幣政策
• 儘管方向動能有限，歐元/美元看跌情緒在整週佔據主導地位。

在避險環境中，歐元/美元貨幣對在美元（USD）反彈的情況下收於下跌區域，但仍處於有限的範圍內。謹慎情緒在過去幾天中大多有利於美元，而在收盤前的獲利了結為歐元提供了短期支撐。該貨幣對收於1.0500水平以下，投資者為年終央行會議做準備。

歐洲央行更加鴿派但表現平平

歐洲央行（ECB）週四宣布，決策者決定將三大主要利率各下調25個基點（bps），如預期一致。因此，存款便利利率、主要再融資操作利率和邊際貸款便利利率分別降至3.00%、3.15%和3.40%。

隨附聲明顯示，決策者認為通脹過程"進展順利"，預計未來三年通脹將徘徊在2%左右，持續接近管理委員會的2%中期目標。

關於增長，官員們下調了9月的預測。工作人員預計2024年經濟增長0.7%，2025年增長1.1%，2026年增長1.4%，2027年增長1.3%。此外，一些決策者提到可能的50個基點降息，但這一想法未獲支持。

最後，行長克里斯蒂娜·拉加德在新聞發布會上繼續使用較少鷹派的語言，引發了歐洲央行貨幣政策接近中性的猜測。拉加德表示，通脹風險現在是雙向的，同時重申決策將依賴數據，並在每次會議上做出。

歐元/美元貨幣對在公告中上下波動，但歐洲央行未能引發相關的方向性運動。

美國通脹上升

在大西洋彼岸，焦點在於通脹。美國（US）報告了多項通脹相關數據，顯示價格壓力上升。一方面，11月消費者價格指數（CPI）同比上升2.7%，高於10月的2.6%。按月計算，CPI上升0.3%，高於10月的0.2%。最後，年核心CPI同比上升3.3%。所有數據均符合投資者的預期。根據這些數據，通脹連續第二個月加速，並創下過去七個月來的最大漲幅。

此外，同月的生產者價格指數（PPI）同比上升3%，高於預期的2.6%和10月的2.6%。年核心PPI同比上升3.4%，超過分析師預期的3.2%。

價格壓力的上升不足以影響即將到來的美聯儲（Fed）降息預期，儘管實現2%目標的進展幾乎停滯。華爾街仍然押注美聯儲將在下週會議上宣布降息25個基點，投資者希望主席傑羅姆·鮑威爾能提供2025年的一些線索。考慮到即將到來的共和黨總統任期和最近幾個月通脹上升的數據，減緩降息步伐已在討論中。

宏觀經濟日曆升溫

在數據方面，日曆提供的內容不多。德國確認11月消費者物價調和指數（HICP）同比上升2.4%，與之前的估計一致。相反，接下來的幾天將更多地揭示歐盟和美國的經濟健康狀況。

標普全球和漢堡商業銀行（HCOB）將於週一發布歐盟和美國12月採購經理人指數（PMI）的初步估計。週二，美國將發布11月零售銷售數據，而週三將帶來歐盟通脹更新。美國將於週四發布第三季度國內生產總值（GDP）的最終估計，而最後，週五將發布11月個人消費支出（PCE）價格指數，這是美聯儲最喜歡的通脹指標。

如前所述，美聯儲將在週中宣布其貨幣政策決定，儘管利率方面不會有驚喜，但未來央行的路徑可能會有所不同。

作為附註，除了美聯儲，日本央行（BoJ）和英國央行（BoE）也將宣布其貨幣政策決定，並在金融市場上引發噪音。

歐元/美元技術展望

從技術角度來看，歐元/美元貨幣對有望延續其近期的下滑。在週線圖中，該貨幣對在所有移動平均線下方發展。20簡單移動平均線（SMA）轉向南方，儘管仍在方向不明的100 SMA上方發展。與此同時，200 SMA在較短的移動平均線上方緩慢下滑。技術指標在修正超賣條件後恢復下滑，反映出賣方仍佔據主導地位。

歐元/美元貨幣對的日線圖顯示，自上週三以來，20 SMA提供了動態阻力，目前位於1.0525左右。與此同時，100和200 SMA在當前水平上方300點以上獲得看跌力量，在未來幾天的技術圖景中影響較小，但無論如何反映出空頭佔據主導地位。最後，同一圖表顯示，動量指標在其100水平附近無方向，未能提供方向線索，而相對強弱指數（RSI）指標在41左右徘徊，也缺乏方向力量。

該貨幣對在1.0440區域有即時支撐，這是10月份的低點，隨後是1.0320-1.0330價格區間。阻力位於前述的1.0530區域，隨後是1.0600門檻。若明確突破後者，應為延伸至1.0700價格區間打開大門。