美元兌日元的預測和新聞

美元/日圓在聯準會會議紀要公布前穩守158.50附近

美元/日圓在週三亞洲時段徘徊於接近158.50的一周半高點，牛市目前正等待突破200日SMA阻力後，再為聯準會會議紀要公布前的進一步漲勢布局。與此同時，美國債券殖利率新一輪上升，在地緣政治不確定性之際重新提振對美元的需求，並在日本央行偏鴿派評論的推動下支撐該貨幣對。

美元兌日元技術概況

疲弱的美國就業數據或許能做到東京數據未能做到的事

美國9月非農就業人數（NFP）將於週五格林威治時間12:30公布，預估新增9萬個職位，前值為16.2萬個；平均時薪預計年增3.2%。日本8月薪資數據則將於週二格林威治時間23:30公布。

日本7月總現金收入較去年同期上升4.7%，即使在週四的跳升之後，增速仍快於東京物價。薪資先於物價上升，正是日本央行表示在持續升息時希望看到的情況，這使得10月升息比美元/日圓的反應所顯示的更容易被支持。

東京數據公布後的日圓水準

阻力：158.00是該數據公布後美元/日圓回落至其下方的水準，50日指數移動平均線（EMA）也位於同一水平。週四高點略低於158.50，為下一阻力。

支撐：157.50在數據公布時段內守住。週四低點位於157.00上方不遠處，其下方是156.50，接近9月28日和9月30日低點。

偏向：收盤站上157.50則偏多，首個目標看158.50，其後看159.00。日線隨機相對強弱指標（Stoch RSI）讀數接近82，處於區間高位，因此即使再出現一次像數據公布時那樣的回落，也不會破壞這一判斷。若日線收盤跌破157.00，則此交易觀點失效。

基本概述

東京核心通膨率為 2.7%，高於預期的 2.4%，這本應比實際情況更能提振日圓。消息公布後，USD/JPY 回落至 158.00 下方，但本週仍上漲。投機者在日本央行（BoJ）於 9 月 18 日升息前大舉買入日圓，創下紀錄，而此後日圓已走弱。

東京達到日本央行預期在本財年稍後出現的通膨率

在東京，剔除新鮮食品的核心通膨率於 9 月升至 2.7%，高於 8 月的 1.8%，為自 2025 年 11 月以來最快；整體通膨率也為 2.7%，高於前值 1.9%。若再剔除能源與食品，則為 3%，高於 2%，顯示通膨加速並不僅限於燃料與電力。數據公布時也伴隨日本 8 月失業率，該數據升至 2.5%，高於預期的 2.4%。

全國方面，8 月核心通膨率為 1.7%，連續第八個月低於日本央行 2% 的目標，因公用事業帳單的政府補貼壓低了數據。東京僅涵蓋首都 23 區，而過去兩個月全國核心通膨率都比東京低 0.1 個百分點。9 月全國數據將於 10 月 22 日公布，早於月底日本央行的下一次決議。日本央行在這段八個月期間內兩度升息，分別是在 6 月及 9 月 18 日。

最可能買入日圓的買家已提前進場

根據商品期貨交易委員會（CFTC）數據，截至 9 月 15 日的兩週內，投機者淨買入 21.6 萬口日圓期貨合約，創下任何兩週期間的紀錄，價值約 173 億美元。這使其淨多頭部位增至約 12 萬口，為 14 個月來最多；而在截至 9 月 22 日的一週內，隨著日圓在升息後走弱，該部位降至約 7.2 萬口。

剩餘的淨多頭部位仍約處於過去五年的第 88 百分位，因此最可能在日本強勁數據出爐時買入日圓的基金，基本上已經持有了。週五的 CFTC 報告統計的是截至週二的部位，這意味著它所描述的是一個尚未看到日本央行會議摘要或東京數據的市場。

FXS信號

編輯精選

AUD/USD：反彈似乎受限於0.7000

AUD/USD 已逆轉連續多日的漲勢，短暫回到 0.6940 區域後，回吐部分漲幅，最終以小幅走弱收盤。美元走勢轉強令該貨幣對持續承壓，目前在 0.6900 附近獲得不錯支撐。展望後市，澳洲接下來將公布墨爾本研究院消費者通膨預期

EUR/USD 仍承受壓力；下一個下行目標為 1.1100

歐元/美元在週三華爾街收盤後於 1.1200 附近明顯走低。該貨幣對的看跌表現出現在美元進一步走強、地緣政治緊張局勢持續以及市場對法國財政政策的穩定擔憂之際。

黃金收窄跌幅，重回4,100美元上方

黃金目前設法重新取得一些平衡，在週三歐洲收盤後回到每金衡盎司關鍵的4,100美元上方區域。這種貴金屬的急劇回落，與美元的明顯上漲以及美國公債殖利率曲線各期限的顯著反彈同步出現。

CFTC主席推動加密貨幣監管，機構就擬議規則徵求公眾意見

美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席邁克爾-塞利格表示，在國會未能推進一項本可為數位資產建立更廣泛框架的立法後，該機構將繼續推進加密貨幣市場監管。塞利格週一在紐約福特漢姆法學院區塊鏈監管研討會上表示，他對國會未能推出《清晰法案》感到失望。不過，他認為，CFTC 仍可在不等待新立法的情況下，為加密貨幣市場的部分領域建立聯邦監管路徑。

今日外匯：美國國債收益率回升之際，美元在 FOMC 會議紀要公布前企穩

以下是您在 10 月 7 日星期三需要了解的內容：美元指數（USD）周二收於負值區域後，周三歐洲早盤仍維持在 102.00 附近的正值區域。稍晚些時候，在美國時段，美聯儲（Fed）將公布 9 月政策會議紀要，美國財政部將進行 10 年期國債拍賣。

主要貨幣對

加密貨幣

簽章

對美元/日元有影響的機構和人物

美元和日元會受到兩個主要央行的新聞或決定的嚴重影響：

美國聯邦準備理事會（Fed）是美國的中央銀行，有兩大主要目標：將失業率維持在最低可能水平，並使通膨率保持在2%左右。聯邦準備系統結構由總統任命的理事會（Board of Governors）和部分成員任命的聯邦公開市場委員會（FOMC）組成。FOMC每年召開八次例行會議審查經濟金融狀況，同時決定適當貨幣政策立場，並評估對其物價穩定和可持續經濟增長長期目標的風險。FOMC會議紀要於會後數週由聯準會理事會發布，是未來美國利率政策的指引。

Fed官方網站，在 X和Facebook

日央行

日本銀行（BoJ）是日本的中央銀行。根據1882年《日本銀行法》設立，屬法人實體，既非政府機構也非私營公司。日本銀行制定國家貨幣政策，其職責是發行紙幣並實施貨幣管控以確保物價穩定，即通膨目標約2%。

政策委員會：作為銀行最高決策機構，政策委員會決定貨幣管控方針，制定銀行業務執行基本原則，並監督銀行高層（審計師和顧問除外）的績效。

歷史沿革：日本銀行根據1882年6月頒布的《日本銀行法》設立，於1882年10月10日作為國家央行開始運作。1942年根據反映戰時背景的《1942年日本銀行法》改組。二戰後該法案多次修訂，1949年6月設立政策委員會作為銀行最高決策機構。1997年6月，《1942年法案》基於獨立性和透明度原則全面修訂，修訂後的法案於1998年4月1日生效。

官方網站，在 X和YouTube

凱文·沃什（Kevin Warsh）

凱文·沃什（Kevin Warsh）於 2026 年 5 月就任聯邦準備理事會主席，任期四年至 2030 年。他作為聯準會理事的任期將於 2040 年 5 月屆滿。沃什於 1970 年 4 月 13 日出生於紐約州奧爾巴尼，是美國金融家與律師，曾於 2006 年至 2011 年擔任聯準會理事，並深度參與了央行對金融危機的應對措施。在此之前，他曾擔任小布希（George W. Bush）總統的經濟政策特別助理及國家經濟委員會執行秘書。

Kevin Warsh 聯準會簡介和維基百科

植田和男 (Kazuo Ueda)

植田和男1951年9月20日生於日本牧之原市，現任第32屆日本央行總裁。畢業於東京大學理學數學系，獲麻省理工學院（MIT）經濟學博士學位。

他是東京大學名譽教授，曾任教於共立女子大學。2023年2月，前首相岸田文雄提名植田擔任日本央行總裁。他被廣泛視為貨幣政策專家，但分析師認為此任命出人意料——因央行總裁傳統上由資深財務省官僚或央行官員擔任，植田甚至未被視為黑馬人選。他是二戰後首位執掌日本央行的學術經濟學家。

植田維基百科個人檔案

日本央行新聞與分析

美聯儲新聞與分析

對美元/日圓

USD/JPY（美元/日圓）貨幣對屬「主要貨幣對」之一，此類別涵蓋全球最重要貨幣組合。日圓因低利率特性常被用於套利交易，是全球交易最頻繁的貨幣之一。在USD/JPY貨幣對中，美元是基礎貨幣，日圓則為計價貨幣。

交易USD/JPY也稱作交易「忍者」或「高飛」，儘管後者更常與GBP/JPY貨幣對相關。USD/JPY通常與USD/CHF、USD/CAD等貨幣對呈正相關，因三者均以美元為基礎貨幣。該貨幣對價值常受兩大央行——聯準會（Fed）與日本央行（BoJ）——之間利差影響。