美元兌日元的預測和新聞

美元/日元在159.00附近謹慎交易，關注「日元干預」風險

美元/日元週三早盤在159.00附近盤整，多頭在日本干預風險迫近及聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要公布前暫歇。中東緊張局勢引發的經濟擔憂削弱日元，並有利於美元作為儲備貨幣的地位。此外，鷹派的聯準會預期持續支撐美國債券收益率走高，進一步支持美元及該貨幣對。

美元兌日元技術概況

從技術角度來看，美元/日元匯率在158.55匯合點之上維持短期看漲偏向——該匯合點包括4小時圖上的200期簡單移動平均線（SMA）及4月至5月下跌的61.8%斐波那契回撤位。儘管如此，14日相對強弱指數（RSI）位於73.34，處於超買區域，暗示上行空間已被拉伸，而移動平均收斂發散指標（MACD）則略微滑入負值區域。

動能指標則顯示，儘管價格行動仍受支撐，上行動能開始減弱。因此，任何後續的上漲可能會在78.6%斐波那契回撤位159.49遇到即時阻力，接著是160.00心理關口及週期高點區域160.72。

在下行方面，158.55匯合點可能繼續提供初步支撐。若該水平被有效跌破，將暴露50%回撤位157.86，進一步的下行目標分別為157.18及156.35，之後是接近154.99的更廣泛結構性支撐底部。

基本概述

美元（USD）在前一日從4月7日以來的最高水平小幅回落後重新獲得正面動能，這主要受到持續的地緣政治不確定性以及市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）加息預期升高的推動。另一方面，日圓（JPY）則因中東衝突引發的經濟擔憂而承壓。上述因素抵消了日本第一季度GDP增長快於預期的數據，並成為美元兌日圓（USD/JPY）匯率的推動力。

美國總統唐納德·特朗普週一表示，他應卡塔爾、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合大公國的要求，暫緩對伊朗的計劃攻擊。特朗普補充說，談判尚未展開，這激發了市場對結束伊朗衝突達成協議的樂觀情緒。然而，由於對伊朗核計劃和霍爾木茲海峽的分歧，投資者仍持懷疑態度。此外，特朗普表示，他已指示美軍保持準備，若未達成協議，將對伊朗發動全面攻擊。

這使地緣政治風險持續存在，並有利於美元作為儲備貨幣的地位。同時，通過這條戰略水道的能源供應持續中斷，使原油價格維持在週一觸及的月度高點附近，推升通脹擔憂和鷹派的聯儲預期。根據芝商所集團（CME Group）的FedWatch工具，交易員目前預計美國央行今年底前至少加息25個基點的概率接近50%。

鷹派前景反過來被視為對美元的額外支撐，並支持美元兌日圓匯率進一步升值的可能性。然而，市場猜測日本當局將再次介入支撐本國貨幣，可能抑制日圓空頭的激進押注，限制該貨幣對的漲幅。投資者也可能選擇等待週三公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要，以尋找有關聯儲政策路徑的線索，這將決定美元的短期走勢。

FXS信號

編輯精選

日本債券市場向市場發出警告信號

多年來，日本一直是全球廉價資金的終極來源。當美國（US）和歐洲經歷通脹恐慌浪潮、激進的加息和銀行業動盪時，日本始終堅守自己的世界。利率幾乎沒有變動，債券收益率保持極低，日元繼續為對沖基金套息交易和全球股票押注提供資金。

白銀價格預測：白銀/美元在74.00美元附近企穩；上升通道破位在即

白銀（XAG/USD）在亞洲時段小幅反彈至75.00美元附近後吸引了新的賣盤，並在過去一小時回落至日內區間的下端。該貴金屬目前交投於74.00美元附近，接近週二創下的近兩週低點，且似乎有進一步下滑的風險。

黃金再次挑戰關鍵支撐位，FOMC會議紀要即將公布

黃金在亞洲時段徘徊於自3月30日以來的最低水平附近，低於4,500美元，並且在美元走強的情況下顯得脆弱。地緣政治不確定性持續推動通脹擔憂和鷹派的聯準會預期，這些因素支持美國公債收益率維持高位，並幫助美元穩守六週高點附近。然而，空頭似乎猶豫不決，選擇等待聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要的發布，才會進一步布局損失。

比特幣在強勁的ETF資金流出和宏觀逆風下跌破7.7萬美元

比特幣在拒絕約82,000美元的200日移動平均線後跌破77,000美元，宏觀經濟環境趨緊對風險資產形成壓力。美國通脹數據高於預期，CPI同比為3.8%，加之油價上漲和10年期國債收益率攀升，降低了市場對美聯儲（Fed）降息的預期。市場越來越多地計入12月加息的可能性，給加密貨幣市場帶來壓力。

今日外匯：美元因強勁的ADP就業數據和特朗普關於伊朗的言論而上漲

美元指數（DXY）在最新的ADP就業報告顯示美國私營部門雇主在過去四週平均新增42,250個職位後，走強至99.30區域附近，這標誌著自2025年10月該週度系列數據開始以來的最強讀數。

主要貨幣對

加密貨幣

簽章

對美元/日元有影響的機構和人物

美元和日元會受到兩個主要央行的新聞或決定的嚴重影響：

美國聯邦準備理事會（Fed）是美國的中央銀行，有兩大主要目標：將失業率維持在最低可能水平，並使通膨率保持在2%左右。聯邦準備系統結構由總統任命的理事會（Board of Governors）和部分成員任命的聯邦公開市場委員會（FOMC）組成。FOMC每年召開八次例行會議審查經濟金融狀況，同時決定適當貨幣政策立場，並評估對其物價穩定和可持續經濟增長長期目標的風險。FOMC會議紀要於會後數週由聯準會理事會發布，是未來美國利率政策的指引。

Fed官方網站，在 X和Facebook

日央行

日本銀行（BoJ）是日本的中央銀行。根據1882年《日本銀行法》設立，屬法人實體，既非政府機構也非私營公司。日本銀行制定國家貨幣政策，其職責是發行紙幣並實施貨幣管控以確保物價穩定，即通膨目標約2%。

政策委員會：作為銀行最高決策機構，政策委員會決定貨幣管控方針，制定銀行業務執行基本原則，並監督銀行高層（審計師和顧問除外）的績效。

歷史沿革：日本銀行根據1882年6月頒布的《日本銀行法》設立，於1882年10月10日作為國家央行開始運作。1942年根據反映戰時背景的《1942年日本銀行法》改組。二戰後該法案多次修訂，1949年6月設立政策委員會作為銀行最高決策機構。1997年6月，《1942年法案》基於獨立性和透明度原則全面修訂，修訂後的法案於1998年4月1日生效。

官方網站，在 X和YouTube

傑羅姆·鮑威爾 (Jerome Powell)

傑羅姆·鮑威爾於2018年2月就任聯邦準備系統理事會主席，任期四年至2022年2月。2022年5月23日宣誓連任，第二任期至2026年5月15日。出生於華盛頓特區，1975年獲普林斯頓大學政治學學士學位，1979年獲喬治城大學法學學位。鮑威爾曾在喬治·H·W·布希總統任內擔任財政部助理部長和副部長，亦在紐約市擔任律師和投資銀行家。1997至2005年間，擔任凱雷集團合夥人。

傑羅姆·鮑威爾Fed個人檔案及維基百科

植田和男 (Kazuo Ueda)

植田和男1951年9月20日生於日本牧之原市，現任第32屆日本央行總裁。畢業於東京大學理學數學系，獲麻省理工學院（MIT）經濟學博士學位。

他是東京大學名譽教授，曾任教於共立女子大學。2023年2月，前首相岸田文雄提名植田擔任日本央行總裁。他被廣泛視為貨幣政策專家，但分析師認為此任命出人意料——因央行總裁傳統上由資深財務省官僚或央行官員擔任，植田甚至未被視為黑馬人選。他是二戰後首位執掌日本央行的學術經濟學家。

植田維基百科個人檔案

日本央行新聞與分析

美聯儲新聞與分析

對美元/日圓

USD/JPY（美元/日圓）貨幣對屬「主要貨幣對」之一，此類別涵蓋全球最重要貨幣組合。日圓因低利率特性常被用於套利交易，是全球交易最頻繁的貨幣之一。在USD/JPY貨幣對中，美元是基礎貨幣，日圓則為計價貨幣。

交易USD/JPY也稱作交易「忍者」或「高飛」，儘管後者更常與GBP/JPY貨幣對相關。USD/JPY通常與USD/CHF、USD/CAD等貨幣對呈正相關，因三者均以美元為基礎貨幣。該貨幣對價值常受兩大央行——聯準會（Fed）與日本央行（BoJ）——之間利差影響。