美元兌日元的預測和新聞

美元/日圓在158.50附近盤整；等待美國CPI帶來新的動能

美元/日圓在週三亞洲時段維持於158.50附近區間震盪，隨著干預風險逼近，為日圓提供支撐，並在美元走弱之際限制上行空間。然而，地緣政治不確定性為避險美元及該貨幣對提供助力。交易員在最新美國通膨數據公布前似乎也持觀望態度。

美元兌日元技術概況

疲弱的美國就業數據或許能做到東京數據未能做到的事

美國9月非農就業人數（NFP）將於週五格林威治時間12:30公布，預估新增9萬個職位，前值為16.2萬個；平均時薪預計年增3.2%。日本8月薪資數據則將於週二格林威治時間23:30公布。

日本7月總現金收入較去年同期上升4.7%，即使在週四的跳升之後，增速仍快於東京物價。薪資先於物價上升，正是日本央行表示在持續升息時希望看到的情況，這使得10月升息比美元/日圓的反應所顯示的更容易被支持。

東京數據公布後的日圓水準

阻力：158.00是該數據公布後美元/日圓回落至其下方的水準，50日指數移動平均線（EMA）也位於同一水平。週四高點略低於158.50，為下一阻力。

支撐：157.50在數據公布時段內守住。週四低點位於157.00上方不遠處，其下方是156.50，接近9月28日和9月30日低點。

偏向：收盤站上157.50則偏多，首個目標看158.50，其後看159.00。日線隨機相對強弱指標（Stoch RSI）讀數接近82，處於區間高位，因此即使再出現一次像數據公布時那樣的回落，也不會破壞這一判斷。若日線收盤跌破157.00，則此交易觀點失效。

基本概述

東京核心通膨率為 2.7%，高於預期的 2.4%，這本應比實際情況更能提振日圓。消息公布後，USD/JPY 回落至 158.00 下方，但本週仍上漲。投機者在日本央行（BoJ）於 9 月 18 日升息前大舉買入日圓，創下紀錄，而此後日圓已走弱。

東京達到日本央行預期在本財年稍後出現的通膨率

在東京，剔除新鮮食品的核心通膨率於 9 月升至 2.7%，高於 8 月的 1.8%，為自 2025 年 11 月以來最快；整體通膨率也為 2.7%，高於前值 1.9%。若再剔除能源與食品，則為 3%，高於 2%，顯示通膨加速並不僅限於燃料與電力。數據公布時也伴隨日本 8 月失業率，該數據升至 2.5%，高於預期的 2.4%。

全國方面，8 月核心通膨率為 1.7%，連續第八個月低於日本央行 2% 的目標，因公用事業帳單的政府補貼壓低了數據。東京僅涵蓋首都 23 區，而過去兩個月全國核心通膨率都比東京低 0.1 個百分點。9 月全國數據將於 10 月 22 日公布，早於月底日本央行的下一次決議。日本央行在這段八個月期間內兩度升息，分別是在 6 月及 9 月 18 日。

最可能買入日圓的買家已提前進場

根據商品期貨交易委員會（CFTC）數據，截至 9 月 15 日的兩週內，投機者淨買入 21.6 萬口日圓期貨合約，創下任何兩週期間的紀錄，價值約 173 億美元。這使其淨多頭部位增至約 12 萬口，為 14 個月來最多；而在截至 9 月 22 日的一週內，隨著日圓在升息後走弱，該部位降至約 7.2 萬口。

剩餘的淨多頭部位仍約處於過去五年的第 88 百分位，因此最可能在日本強勁數據出爐時買入日圓的基金，基本上已經持有了。週五的 CFTC 報告統計的是截至週二的部位，這意味著它所描述的是一個尚未看到日本央行會議摘要或東京數據的市場。

FXS信號

編輯精選

AUD/USD 在 0.7000 上方略顯疲弱；關注就業數據

澳元/美元週三一度短暫突破0.7000關口，儘管在9月美國通膨數據高於預期後，該走勢迅速消退，最終為美元提供了額外支撐。展望後市，澳洲將於週四公布勞動市場報告，屆時將成為市場焦點

EUR/USD目前在1.1100附近遇到阻力……暫時如此

EUR/USD 在週三加速下跌，急劇回落並接近 1.1100 附近，似乎在該處遇到了一些初步支撐。該貨幣對的深度回撤緊隨美元走強，而美元則受到美國上月通膨高於預期的支撐。展望後市，週四的美國生產者物價指數應會與美國勞動市場的常規每週數據一起，繼續將焦點放在通膨上

黃金仍在4,100美元下方承壓

黃金延續本週偏空基調，週三回落至每金衡盎司 4,100 美元下方。事實上，這種貴金屬持續受到美元走強與美國公債殖利率上升的壓力，因在美國通膨數據公布後，市場對聯準會進一步緊縮的押注持續升溫。

隨著收益率上升，比特幣承壓，而股票則從盈利預期中獲得支撐

據 Wintermute 稱，隨著美國國債收益率上升拖累數位資產，而股市則因強勁企業財報預期而獲得支撐，比特幣（BTC）正面臨來自傳統金融（TradFi）資本的撤離。此次下跌發生之際，比特幣（BTC）上週下跌 3.2%，以太坊（ETH）下跌 7.0%，山寨幣下跌 2.9%。

今日外匯：美國CPI通膨數據公布前美元走弱

以下是您在 10 月 14 日星期三需要了解的內容：隨著油價回落和美國債券收益率下跌，美元指數（DXY）跌至 102.10 附近。交易員正等待週三公佈的美國 9 月消費者物價指數（CPI）通脹數據，以獲取有關美聯儲（Fed）利率路徑的新線索。週四，美國生產者物價指數（PPI）和零售銷售數據將成為焦點。

主要貨幣對

加密貨幣

簽章

對美元/日元有影響的機構和人物

美元和日元會受到兩個主要央行的新聞或決定的嚴重影響：

美國聯邦準備理事會（Fed）是美國的中央銀行，有兩大主要目標：將失業率維持在最低可能水平，並使通膨率保持在2%左右。聯邦準備系統結構由總統任命的理事會（Board of Governors）和部分成員任命的聯邦公開市場委員會（FOMC）組成。FOMC每年召開八次例行會議審查經濟金融狀況，同時決定適當貨幣政策立場，並評估對其物價穩定和可持續經濟增長長期目標的風險。FOMC會議紀要於會後數週由聯準會理事會發布，是未來美國利率政策的指引。

Fed官方網站，在 X和Facebook

日央行

日本銀行（BoJ）是日本的中央銀行。根據1882年《日本銀行法》設立，屬法人實體，既非政府機構也非私營公司。日本銀行制定國家貨幣政策，其職責是發行紙幣並實施貨幣管控以確保物價穩定，即通膨目標約2%。

政策委員會：作為銀行最高決策機構，政策委員會決定貨幣管控方針，制定銀行業務執行基本原則，並監督銀行高層（審計師和顧問除外）的績效。

歷史沿革：日本銀行根據1882年6月頒布的《日本銀行法》設立，於1882年10月10日作為國家央行開始運作。1942年根據反映戰時背景的《1942年日本銀行法》改組。二戰後該法案多次修訂，1949年6月設立政策委員會作為銀行最高決策機構。1997年6月，《1942年法案》基於獨立性和透明度原則全面修訂，修訂後的法案於1998年4月1日生效。

官方網站，在 X和YouTube

凱文·沃什（Kevin Warsh）

凱文·沃什（Kevin Warsh）於 2026 年 5 月就任聯邦準備理事會主席，任期四年至 2030 年。他作為聯準會理事的任期將於 2040 年 5 月屆滿。沃什於 1970 年 4 月 13 日出生於紐約州奧爾巴尼，是美國金融家與律師，曾於 2006 年至 2011 年擔任聯準會理事，並深度參與了央行對金融危機的應對措施。在此之前，他曾擔任小布希（George W. Bush）總統的經濟政策特別助理及國家經濟委員會執行秘書。

Kevin Warsh 聯準會簡介和維基百科

植田和男 (Kazuo Ueda)

植田和男1951年9月20日生於日本牧之原市，現任第32屆日本央行總裁。畢業於東京大學理學數學系，獲麻省理工學院（MIT）經濟學博士學位。

他是東京大學名譽教授，曾任教於共立女子大學。2023年2月，前首相岸田文雄提名植田擔任日本央行總裁。他被廣泛視為貨幣政策專家，但分析師認為此任命出人意料——因央行總裁傳統上由資深財務省官僚或央行官員擔任，植田甚至未被視為黑馬人選。他是二戰後首位執掌日本央行的學術經濟學家。

植田維基百科個人檔案

日本央行新聞與分析

美聯儲新聞與分析

對美元/日圓

USD/JPY（美元/日圓）貨幣對屬「主要貨幣對」之一，此類別涵蓋全球最重要貨幣組合。日圓因低利率特性常被用於套利交易，是全球交易最頻繁的貨幣之一。在USD/JPY貨幣對中，美元是基礎貨幣，日圓則為計價貨幣。

交易USD/JPY也稱作交易「忍者」或「高飛」，儘管後者更常與GBP/JPY貨幣對相關。USD/JPY通常與USD/CHF、USD/CAD等貨幣對呈正相關，因三者均以美元為基礎貨幣。該貨幣對價值常受兩大央行——聯準會（Fed）與日本央行（BoJ）——之間利差影響。