澳元/美元在0.6200以下保持低迷，創2022年10月以來最低水平，等待美國非農就業數據發布

澳元/美元難以實現任何有意義的反彈，徘徊在多年低點附近。
美聯儲的鷹派轉變使美國債券收益率保持高位，並支撐美元。
美中貿易戰擔憂和對澳儲行提前降息的押注進一步打壓澳元。
看跌交易者在美國非農就業報告發布前選擇觀望。

週五歐洲時段上半段，澳元/美元延續橫盤整理走勢，仍接近前一天觸及的2022年10月以來最低水平。現貨價格目前交投於0.6200關口下方，似乎有可能在過去三個月左右的看漲美元（USD）背景下延續已確立的下行趨勢。

美元指數（DXY）在美聯儲（Fed）鷹派轉變後，接近兩年高點。事實上，美國央行預計2025年僅會有兩次25個基點的降息，因為全球最大經濟體的通脹仍然高企。此外，12月FOMC會議紀要顯示，決策者認為勞動力市場狀況逐漸緩解，並支持在通脹停滯的背景下放緩降息步伐。

前景仍然支持美國國債收益率的上升，加上地緣政治風險和對美國當選總統唐納德·特朗普關稅計劃的擔憂，推動了一些避險資金流向美元。另一方面，澳大利亞央行（RBA）最早可能在下個月降息的押注上升，加上澳大利亞核心通脹下降，削弱了澳元。此外，中國的經濟困境表明，澳元的最小阻力路徑是下行。

然而，交易員似乎不願在北美時段稍晚發布的關鍵美國非農就業報告（NFP）之前進行激進押注，選擇觀望。此外，日線圖上的相對強弱指數（RSI）已接近進入超賣區域，阻止了空頭在澳元/美元對周圍進行新的押注。儘管如此，基本面背景表明，任何嘗試的反彈仍可能被視為賣出機會，並受到限制。

澳元 FAQs

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。

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