美元走強勢勢頭收斂，澳元溫和上漲

• 美元走強勢收窄，澳元小幅上揚。
• 澳洲第二季國內生產毛額符合預期，但嚴重依賴政府支出。
• 美國JOLTs職缺減少，顯示勞動力市場可能放緩，這對美元構成壓力。

澳元兌美元週三溫和上漲，在美元走強勢頭減弱的情況下升至 0.6720。先前公佈的澳洲第二季國內生產毛額（GDP）數據符合預期，但凸顯了澳洲經濟依賴政府支出和私人內需的低迷。這項疲軟支持澳儲行在短期內放寬貨幣政策的理由。澳儲行行長布洛克將於週四發表演說。

鑑於澳洲經濟前景不明朗以及澳儲行因通膨持續而採取的激進貨幣政策立場，金融市場預計 2024 年澳儲行利率降幅僅為 0.25%。

每日市場動態摘要：澳幣因美國就業數據疲軟而上漲，關注澳儲行行長布洛克講話

• 澳洲方面，澳洲第二季國內生產毛額（GDP）季率 0.2%，符合預期，但年率 1.0%，超出預期。
• 政府支出推動國內生產毛額成長 0.3%，而私部門活動減少 0.1%。
• 淨出口成長 0.1%，而庫存減少 0.3%。
• 私人需求疲軟增強澳儲行今年稍後放鬆政策的預期，但最好的預期是澳儲行在 2024 年僅削減 25 個基點。
• 美國JOLTs職缺降至 767 萬，低於預期的 810 萬。
• 美國JOLTs職缺減少表示勞動市場正在降溫，可能會增加聯準會降息的壓力。
• 週五公佈的 8 月份非農就業數據可能將決定聯準會的下一步。

澳元/美元技術展望：看漲衰竭，指標走弱

週三，澳元/美元溫和上漲，從週二錄得的 0.6680 美元低點跳升，逼近 0.6740 美元區域。

相對強弱指標從超買狀態回落，顯示上漲動能可能耗盡。此外，異同移動平均線(MACD) 指標出現紅柱，表示拋售壓力正在增加。

過去兩個交易日澳元/美元成交量一直在減少，這可能與獲利回吐有關。如果澳元/美元失守 0.6700，0.6680 和 0.6660 將是下一個需要關注的支撐位。另一方面，如果突破 0.6760，0.6800 和 0.6820 將是接下來的阻力位。

 

 

澳洲儲行常見問題

澳儲行的作用是什麼？澳儲行政策如何影響澳幣？

澳洲儲備行為澳洲設定利率並管理貨幣政策。澳洲儲行利率決策由澳洲儲行理事會在每年 11 次會議和必要的臨時緊急會議上做出。澳儲行主要任務是維持物價穩定，也就是將通貨膨脹率控制在 2-3%，同時“促進貨幣穩定、充分就業以及澳大利亞人民的經濟繁榮和福祉”。實現這一目標的主要手段是提高或降低利率。利率處在相對較高的水平會使澳元（AUD）走強，反之亦然。澳儲行其他工具包括量化寬鬆政策和緊縮政策。

 
通膨數據如何影響澳幣？

傳統上，通膨一直被認為是貨幣的負面因素，因為通膨會降低貨幣的整體價值，但隨著跨國資本管制的放鬆，近期情況實際上恰恰相反。現在，通膨率的適度上升往往會導致央行上調利率，這因此又會吸引更多的資本流入，這些資本來自尋求有利可圖的資金存放地的全球投資者。這就增加了對當地貨幣的需求，澳洲貨幣就是澳幣。

 
經濟數據如何影響澳幣值？

宏觀經濟數據可以衡量一個經濟體的健康狀況，並對本國貨幣造成影響。投資者更願意將資金投資於安全和成長的經濟體，而不是經濟成長不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入會提振總需求和本國貨幣的價值。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等經典指標都會影響澳幣。澳洲經濟強勁可能鼓勵澳儲行調高利率，這也會提振澳元。

 
什麼是量化寬鬆政策？量寬政策對澳幣有何影響？

量化寬鬆（QE）是一種在極端情況下使用的工具，當降低利率不足以恢復經濟中的信貸流動時，就會使用這種工具。量化寬鬆是指澳洲儲行印製澳元（AUD），向金融機構購買資產（通常是政府或企業債券），從而為金融機構提供急需的流動性。量化緊縮通常會導致澳元走軟。

 
什麼是量化緊縮政策？量化緊縮政策對澳元有什麼影響？

量化緊縮（QT）是量化寬鬆政策的反向政策。它是在量化寬鬆之後，當經濟復甦和通膨開始上升時採取的措施。在量化寬鬆政策下，澳儲行向金融機構購買政府和公司債券，為其提供流動性，而在量化緊縮政策下，澳儲行停止購買更多資產，並停止對已持有債券的到期本金進行再投資。這將對澳元構成利多（或看漲）。