歐元/美元刷新周高，因美元回調，關注歐元區 HICP初值

• 歐元/美元攀升至 1.0580 附近，因美元延續回調。
• 投資者等待歐元區 11 月 HICP 初值，該數據將影響歐洲央行可能的降息規模前景。
• 歐洲央行行長 Villeroy 仍對 12 月大幅降息抱有希望。

美元 (USD) 在假期縮短的一週內延續跌勢，歐元/美元上漲。追蹤美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數 (DXY) 週五延續回調至 106.00 以下。週一，美國當選總統唐納德·特朗普提名資深對沖基金經理斯科特·貝森特擔任財政部長，美元指數開始回調。

金融市場預計貝森特將在不破壞對外關係和財政紀律的情況下實施特朗普的經濟議程。貝森特上週末接受英國《金融時報》採訪時表示："實施關稅的目標將‘逐步實施，並通過削減支出將預算赤字降至國內生產總值（GDP）的 3%，此舉不會導致通脹率高於預期’。"

在貨幣政策方面，市場專家預計美聯儲（Fed）將對降息持謹慎態度，因為美聯儲首選的通脹指標——核心個人消費支出價格指數（PCE）數據在 10 月份加速。根據芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，美聯儲在 12 月會議上將利率下調 25 個基點至 4.25%-4.50% 區間的可能性為 66%，其餘人支持維持利率不變。

週五，由於感恩節假期，美國市場開市時間有限，預計美元將維持橫盤整理。未來一週，投資者應做好應對高波動的準備，因為將公佈一系列就業和經濟數據。

每日市場動向摘要：儘管德國零售銷售數據疲軟，但歐元/美元仍上漲

• 週五，歐元/美元在歐洲時段創下 1.0580 附近的新高，歐元區 11 月消費者物價協調指數 (HICP) 將於格林威治標準時間 10:00 發佈。預計通脹報告將顯示，年度總體和核心 HICP（不包括波動較大的食品和能源價格）分別加速至 2.3% 和 2.8%。
• 投資者將密切關注通脹報告，以獲得有關歐洲央行 (ECB) 在 12 月會議上可能降息規模的新線索。歐洲央行今年已將其存款便利利率下調 75 個基點至 3.25%。
• 交易員預計歐洲央行將在 12 月會議上至少下調其關鍵借貸利率 25 個基點。據路透社報導，對於 2025 年，交易員認為歐洲央行將在截至 6 月的每次會議上都降息，到年底將存款利率降至 1.75%。
• 市場對歐洲央行將降息幅度超過平時 50 個基點的猜測是樂觀的，因為官員們擔心經濟風險不斷增加。歐元區最大的兩個經濟體德國和法國正因政治不確定性而經歷艱難時期，這種情況會減緩政府支出活動。
• 此外，德國 10 月份零售銷售數據疲軟，表明經濟停滯。零售銷售環比下降 1.5%，9 月份增長 1.2%。經濟學家預計，零售銷售數據（衡量消費者支出的關鍵指標）將以較慢的速度下降 0.3%。同比來看，消費者支出指數上漲 1%，低於預期的 3.2% 和之前公佈的 3.8%。
• 歐洲央行理事會成員、法國銀行行長 François Villeroy de Galhau 在週四的講話中保留了大幅降息的可能性。"從今天來看，12 月 12 日降息是完全有理由的。降息幅度的選擇仍需根據後續數據、經濟預測和我們的風險評估而定，"Villeroy 表示。

技術分析：歐元/美元跳升至 1.0600 附近

歐元/美元週五延續上行勢頭至 1.0580 附近。這一主要貨幣對的復甦似乎是均值回歸走勢，可能延續至 20 日指數移動平均線 (EMA)約1.0600 附近。不過，由於所有短期至長期日均線均在下降，表明下行趨勢，因此整體前景仍將看跌。

14 日相對強弱指數 (RSI) 在超賣後反彈並攀升至 40.00 以上，表明看跌勢頭已消退。然而，看跌趨勢尚未消失。

向下看，11 月 22 日低點 1.0330 將成為歐元多頭的關鍵支撐位。另一方面，50 日均線 1.0747 附近將成為關鍵障礙。

經濟指標

核心消費者物價協調指數 (同比)
核心消費者物價協調指數 (HICP) 衡量歐洲貨幣聯盟代表性商品和服務籃子價格的變化。HICP 由歐盟統計局每月發佈，由於所有成員國都使用相同的方法，並且對其貢獻進行了加權，因此是協調的。同比讀數將參考月份的價格與一年前的價格進行比較。核心 HICP 不包括食品、能源、酒精和煙草等波動性成分。核心 HICP 是衡量通脹和購買趨勢變化的關鍵指標。通常，高讀數被視為對歐元 (EUR) 有利，而低讀數被視為利空。

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下次發佈：2024 年 11 月 29 日星期五 10:00（初值）GMT

頻率：每月

共識：2.8%

前值：2.7%

來源：歐盟統計局