欧元区政治局势不明朗，欧元/美元回落

歐元兌美元週一在多重阻力下走軟至1.0750。
法國總統馬克宏（Emmanuel Macron）呼籲舉行臨時大選，引發政治不確定性，歐元下跌。
強勁的美國勞動市場數據削弱了聯準會的降息押注，從而提升了美元的吸引力。

歐元兌美元週一延續跌勢，跌至 1.0750。法國總統馬克宏（Emmanuel Macron）呼籲舉行臨時大選後，歐元區的政治不確定性對歐元構成了沉重的壓力，導致該貨幣對走軟。馬克宏週日晚間的意外舉動是在出口民調顯示瑪麗娜-勒龐（Marine Le Pen）的極右翼政黨全國聯盟（National Rally）在該黨主席喬丹-巴爾德拉（Jordan Bardella）的領導下在歐洲議會選舉中獲得了32%-33%的席位，比馬克宏的中間派名單高出一倍多。

在戲劇性地宣布舉行大選後，馬克宏補充說："我對我們的民主有信心，對讓主權人民發表意見有信心。《衛報》報道說："我聽到了你們的訊息、你們的擔憂，我不會讓它們得不到回應。然而，如果馬克宏的政黨面臨的損失超過出口民調的預測，可能會產生潛在的後果，這可能會加深歐元前景的不確定性。

在貨幣政策方面，歐洲央行（ECB）決策者、德意志聯邦銀行行長約阿希姆-納格爾（Joachim Nagel）警告說，由於薪資成長強勁，通膨前景將變得頑固，尤其是在服務業。對通膨變得頑固的擔憂表明，放鬆政策的行動將是緩慢的。

歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）在將央行存款便利利率下調25個基點至3.75%後的貨幣政策新聞發布會上已經表示，該行不承諾任何具體的利率路徑，並將繼續依賴數據，因為通膨在未來幾個月可能會繼續顛簸。

每日市場動態摘要：美國 CPI 與聯準會貨幣政策前的不確定性導致歐元/美元走軟

歐元兌美元跌至1.0750，原因是政治不確定性導致歐元疲軟，以及強勁的美國勞動力市場數據削弱了市場對聯準會（FED）在9月會議上開始從當前水平降息的預期，從而導致美元走強。追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）持續回升至近四周高點105.30附近。
CME FedWatch 工具顯示，30 天聯邦基金期貨定價數據表明，9 月利率低於目前水準的可能性為 47%，大大低於一周前的 59.6%。
週五公佈的美國 5 月非農業就業報告（NFP）顯示，新增就業人數為 27.2 萬人，高於預期的 18.5 萬人和前值的 16.5 萬人。勞動力需求依然強於預期，持續為聯準會決策者維持當前利率框架爭取更多時間。
作為衡量薪資通膨、決定家庭支出的指標，平均時薪數據高於預期。 5 月的年薪通膨率從共識的 3.9% 和 4 月的 4.0% 加速至 4.1%。按月計算，薪資通膨率強勁上升了 0.4%，高於預期的 0.3%和先前公佈的 0.2%。
與此同時，投資人將把焦點轉向定於週三公佈的美國 5 月份消費者物價指數（CPI）數據和聯準會貨幣政策決議。市場普遍預期聯準會將維持利率在 5.25%-5.50%的區間內，前景偏鷹派，因為通膨率重返 2%理想水平的最後一公里似乎更加艱難。

技術分析：歐元/美元虛假突破後跌入三角形內

歐元兌美元在未能守住突破走勢後，在日線時間框架上重返對稱三角形形態內部，這表明突破失敗，整體趨勢已轉為看跌。預計該貨幣對將在上述圖表形態的上行趨勢線附近（自2023年10月3日低點1.0448繪製）找到支撐，即1.0636附近。

該貨幣對的長期前景也轉為負面，因為它跌破了 200 天指數移動平均線 (EMA)，在 1.0800 附近交投。

14 期相對強弱指數 (RSI) 急遽下降至 40.00。如果果斷跌破該水平，將引發看跌勢頭。

歐元常見問題

什麼是歐元？

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元/日圓（4%）、歐元兌英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。

什麼是歐洲央行，它對歐元有什麼影響？

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常有利於歐元，反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

通膨數據如何影響歐元幣值？

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行 2% 的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。與同類國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這會使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值？

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

貿易差額對歐元有何影響？

歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期內的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。

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