日本貿易赤字增加、美元持穩，日圓貶值

• 週三公佈日本貿易帳數據後，日圓匯率下跌。
• 日本 4 月的貿易赤字增至 4,625 億日元，與前一個月的盈餘相比發生了顯著變化。
• 交易商正在等待 FOMC 會議紀要，以尋找有關聯準會政策立場的進一步線索。

週三日本商品貿易收支數據公佈後，日圓（JPY）走軟。報告顯示，4月貿易赤字成長至4,625億日圓，前額為盈餘3,870億日圓。市場預期為赤字3,395億日圓。日圓貶值導致進口額增加，超過了出口成長帶來的收益。

日本出口年增 8.3%，達到 89,807.5 億日元，連續第五個月實現成長，但低於預期的 11.1%。進口也成長了 8.3%，是 14 個月以來最強勁的成長，達到 94,432.6 億日圓的四個月高峰。這一成長扭轉了 3 月修正後下降 5.1%的趨勢。

在聯邦公開市場委員會（FOMC）定於週三公佈 5 月 1 日會議紀要之前，美元（USD）走高。美國國債殖利率上升為美元提供了支撐。

每日摘要市場動態：聯準會鷹派講話令日圓貶值

• 根據 CME FedWatch 工具，聯準會在 9 月實施降息 25 個基點的機率略微上升至 50.3%，一天前為 49.6%。
• 波士頓聯邦儲備銀行行長蘇珊-柯林斯（Susan Collins）週二強調，利率調整的進展需要更多時間，並強調耐心是聯準會的適當政策。此外，根據路透社報道，聯準會理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）提到，他需要再觀察幾個月積極的通膨數據，然後才能放心地支持放鬆政策。
• 週二，日本財務大臣鈴木俊一對日圓疲軟的負面影響表示擔憂。鈴木也表示，隨著長期利率的提高，市場討論的焦點集中在日本適當的國債政策。人們希望薪資成長速度超過通膨速度。他表示正在密切關注外匯走勢。
• 日本央行週一的一項調查顯示，約 70% 的企業報告稱，日本央行長達 25 年的貨幣寬鬆措施帶來了不利因素，主要是日圓疲軟增加了進口成本。然而，約 90% 的企業也承認日本央行的長期寬鬆政策帶來了好處，包括低借貸成本。在日本大型製造商中，匯率穩定是他們希望從央行貨幣政策中獲益的首要因素。
• 市場認為日本央行可能會在 6 月的政策會議上減少購債。日本央行總裁上田一夫也表示，目前沒有出售央行持有 ETF 的計畫。

技術分析：美元/日圓升至重要水準156.50

美元/日圓週三交投於156.30附近。美元/日圓日線圖顯示出一個上升三角形形態。此外，14 天相對強弱指數 (RSI) 顯示看漲傾向，略高於 50 大關。

美元/日圓可能會重新測試上升三角形的上邊界，也就是心理關卡 157.00 附近。如果突破這一水平，則可能推動該貨幣對升至 160.32 的高點，這是自 1990 年 4 月以來從未見過的水平。

下行方面，上升三角形下邊界在主要水平 155.50 附近提供短期支撐，其次是 21 日指數移動平均線 (EMA)，位於 155.33。如果跌破這一水平，美元/日圓將面臨下行壓力，有可能跌向 153.60 的回調支撐位。

美元/日圓：日線圖