- 澳元/美元在週四延續其週度上漲至0.6570區域。
- 由於貿易和鷹派美聯儲言論，美國美元保持積極態勢。
- 白宮的貿易政策在持續的關稅威脅中主導市場。
澳大利亞元（AUD）在週四繼續上漲，澳元/美元回升至0.6570–0.6580區域，連續第三天上漲。
澳儲行意外上調並暗示鴿派傾向
澳大利亞儲備銀行（RBA）在週二將基準利率維持在3.85%，這與大多數人的預期不符，因為市場幾乎完全預期會降息25個基點。並非所有董事會成員都同意這一決定，六人決定維持不變，而三人希望降息。
隨後，行長米歇爾·布洛克表示，分歧更多是關於時間而非方向。她還表示，董事會傾向於放寬政策，只要第二季度的通脹數據符合預期。
實際上，市場迅速調整，期貨顯示8月份降息的可能性接近90%，而終端利率預期略微上升，從2.85%上調至3.10%。
中國顯示繁榮跡象，但仍有一些警告。
來自中國這一重要貿易夥伴的經濟統計數據並不全是好消息。5月份，工業產出、零售銷售和服務活動均有所改善。官方PMI讀數接近擴張與收縮的分界線，這支持2025年約5%的GDP增長預測。
儘管如此，中國的房地產市場仍然疲軟，刺激措施正在緩慢撤回，這使得未來顯得不確定，並對澳大利亞以商品為驅動的經濟構成擔憂。
此外，中國的通脹仍然較低，6月份消費者價格同比僅上漲0.1%。
央行的不同故事？
澳儲行的謹慎語氣與美聯儲（Fed）在6月決定維持利率不變相似。但最近，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，美國的關稅可能導致商品價格再次上漲，如果通脹意外上升，這可能使兩家央行的政策走向更加不同。
頭寸顯示情緒變化
截至7月1日的最新CFTC統計數據顯示，澳元的投機性淨空頭頭寸降至略高於70K份合約，為兩週低點。同時，未平倉合約連續第三週增長至約151.4K份合約，這表明負面情緒正在減弱。
技術面：前方有阻力，但趨勢不明
澳元/美元必須突破2025年高點0.6590（6月30日），才能有可能訪問2024年11月的高點0.6687，最終達到重要的0.7000關口。
200日簡單移動平均線（SMA）在0.6408是支撐位，隨後是6月低點0.6372（6月23日）和5月低點0.6356。如果這些水平被突破，可能會觸及0.6000水平，然後是2025年基準水平0.5913（4月9日）。
動量指標發出不同的信號。相對強弱指數（RSI）接近58，這是一個好跡象，但平均方向指數（ADX）接近17，這意味著趨勢強度較弱。
澳元/美元日線圖
展望：目前仍在區間內。
澳大利亞元可能會在當前區間內保持，直到北京或美國在其貿易政策上做出重大改變。澳儲行暗示謹慎放鬆的路徑，而中國的復甦仍然不均衡，因此目前澳元/美元似乎沒有太多上漲空間。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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