即便澳洲央行前景偏鷹派澳元仍回吐漲幅，不過跌勢受限

• 即便中國通膨數據高於預期，澳幣仍下跌
• 中國7月CPI年率上升0.5%，預期0.3%，前值0.2%
• CME FedWatch工具顯示聯準會9月降息25個基點的機率為100%

儘管週五公佈的中國通膨數據樂觀，但澳元兌美元依舊下跌。此外，此外，澳洲聯邦儲備銀行主席Michele Bullock在周四的鷹派演講也支持該貨幣對上揚。

中國7月CPI年增0.5%，預期0.3%，前值0.2%。此外7月CPI月率上升0.5%，前值下降0.2%。基於中澳兩國緊密的貿易關係，中國經濟的任何改變都可能影響澳洲市場。

澳洲央行行長布洛克強調了對通膨風險保持謹慎的重要性，並表示準備在必要時升息，同時指出通膨率可能要到2025年末才會回落到2-3%的目標區間。此外，在澳洲央行週二果斷選擇將現金利率維持在 4.35% 之後，澳元隨之上漲。

由於市場普遍預期聯準會9月降息，美元的上行空間可能會受到限制。根據 CME FedWatch工具，目前市場定價9月降息機率為100%。

每日摘要市場動態： 澳洲央行態度鷹派，澳幣難以擴大漲幅

• 西太平洋銀行（Westpac）更新了對澳洲央行（RBA）的預測，現在預測首次降息將在2025年2月，此前預期為2024年11月。他們還將最終利率預測從先前的 3.10%上調至 3.35%。澳洲央行現在被認為更加謹慎，在考慮降息之前需要更有力的證據。
• 週四，堪薩斯城聯邦儲備銀行主席杰弗裡-施密德（Jeffrey Schmid）表示，如果通膨率仍然較低，那麼縮減貨幣政策可能是 "適當的"。根據路透社報道，施密德指出，聯準會目前的政策 "並不那麼具有限制性"，雖然聯準會已經接近2%的通膨目標，但尚未完全實現。
• 截至 8 月 2 日的一周，美國初請失業金人數降至 23.3 萬，低於市場預期的 24 萬。前值上調至25萬人，為一年來最高。
• 中國 7 月貿易順差為 846.5 億美元，低於預期的 990 億美元和前值的 990.5 億美元。出口年增 7.0%，預期 9.7%，前值 8.6%。同時，進口年增 7.2%，預期 3.5%，高於前值 2.3%。
• AiG 澳洲工業指數顯示，7 月萎縮略有緩解，從前值-25.6 升至-20.7。儘管有所改善，但該指數在過去二十七個月中一直顯示萎縮。
• 根據 Macrobusiness 報道，本週三，澳洲財政部長吉姆-查默斯（Jim Chalmers）對澳洲央行的觀點提出質疑，他認為澳洲經濟仍然過於強勁，而且龐大的政府預算導致了長期通膨。
• 週二，澳洲央行行長米歇爾布洛克（Michele Bullock）提到，由於持續擔心經濟需求過剩，該行已認真考慮將現金利率從4.35%上調至4.6%。此外，澳洲央行首席經濟學家薩拉-亨特（Sarah Hunter）週三指出，澳洲經濟的表現略強於澳洲央行先前的預期。

技術分析： 澳幣在看漲反轉上升至 0.6600 附近

澳幣/美元週五交投於0.6590附近。日線圖分析顯示，澳元/美元在上升通道內上行，顯示看漲傾向。同時，14 天相對強弱指數（RSI）正接近 50 水準。如果突破 50 水平，則看漲傾向將得到確認。

就支撐位而言，澳元/美元可能會在回檔支撐位 0.6575尋得短期支撐。跌破該水平可能會強化看跌傾向，並對貨幣對施加壓力以測試 0.6520 水平附近的上升通道下邊界。進一步支撐位在回落支撐位 0.6470。

上行方面，貨幣對可能測試上升通道的上邊界 0.6610 水準。突破該水準後，澳元/美元可能再次上探六個月高點 0.6798 附近的區域。

澳幣/美元：日線圖

  美元 歐元 英鎊 日圓 加幣 澳幣 紐元 瑞郎 美元   -0.03% -0.10% -0.09% -0.06% -0.15% -0.32% -0.04% 歐元 0.03%   -0.04% 0.00% -0.03% -0.11% -0.30% -0.01% 英鎊 0.10% 0.04%   0.04% 0.02% -0.07% -0.25% 0.05% 日圓 0.09% 0.00% -0.04%   -0.02% -0.08% -0.27% 0.04% 加幣 0.06% 0.03% -0.02% 0.02%   -0.09% -0.25% 0.03% 澳幣 0.15% 0.11% 0.07% 0.08% 0.09%   -0.18% 0.11% 紐元 0.32% 0.30% 0.25% 0.27% 0.25% 0.18%   0.30% 瑞郎 0.04% 0.01% -0.05% -0.04% -0.03% -0.11% -0.30%  

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選擇，報價貨幣從頂行選擇。例如，如果您從左列選擇澳元，然後沿水平線移動到美元，則方框中顯示的百分比變化將代表澳元（基準）/美元（報價）。

澳洲儲備銀行常見問題

什麼是澳洲儲備銀行，它如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）為澳洲設定利率並管理貨幣政策。決策由理事會在每年 11 次會議和必要的臨時緊急會議上做出。澳洲儲備銀行的主要任務是維持物價穩定，也就是將通貨膨脹率控制在 2-3%，同時"...促進貨幣穩定、充分就業以及澳洲人民的經濟繁榮和福祉"。實現這一目標的主要手段是提高或降低利率。利率上升會使澳幣匯率走強，反之亦然。澳洲央行的其他工具包括量化寬鬆政策和緊縮政策。

通膨數據如何影響澳幣值？

傳統上，通膨一直被認為是貨幣的負面因素，因為它會降低貨幣的整體價值，但隨著跨國資本管制的放鬆，近代的情況實際上恰恰相反。現在，通膨率的適度上升往往會導致中央銀行提高利率，這反過來又會吸引更多的資本流入，這些資本來自尋求有利可圖的資金存放地的全球投資者。這就增加了對當地貨幣的需求，澳洲的貨幣就是澳幣。

經濟數據如何影響澳幣值？

宏觀經濟數據可以衡量一個經濟體的健康狀況，並對其貨幣價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和成長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入會增加總需求和本國貨幣的價值。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等經典指標都會影響澳幣。強勁的經濟可能會鼓勵澳洲儲備銀行提高利率，這也將支持澳元。

什麼是量化寬鬆政策（QE），它對澳元有何影響？

量化寬鬆（QE）是一種在極端情況下使用的工具，當降低利率不足以恢復經濟中的信貸流動時，就會使用這種工具。量化寬鬆是指澳洲儲備銀行（RBA）印製澳元（AUD），向金融機構購買資產（通常是政府或企業債券），從而為金融機構提供急需的流動性。量化緊縮通常會導致澳元走軟。

什麼是量化緊縮（QT），它對澳幣有什麼影響？

量化緊縮（QT）是量化寬鬆政策的反向。它是在量化寬鬆之後，當經濟復甦和通膨開始上升時採取的措施。在量化寬鬆政策下，澳洲儲備銀行（RBA）向金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在量化緊縮政策下，澳洲儲備銀行停止購買更多資產，並停止對已持有債券的到期本金進行再投資。這將對澳元構成利多（或看漲）。