聯準會利率決議前投資人保持謹慎，澳幣依然疲軟

• 聯準會利率決議臨近，風險厭惡情緒導緻美元下跌
• 由於預計澳洲聯邦儲備銀行在2024年維持利率上升，澳幣跌勢可能受限
• 美元守住陣地，因為預計聯準會將在周三維持利率在5.25%-5.50%區間不變

得益於強勁的美國5月非農業報告，美元保持強勁使得澳元/美元在周二小幅走低。這降低了聯準會在2024年降息的機率。 CME FedWatch Tool顯示聯準會在9月至少降息25個基點的機率從一週前的59.5%下降至49.0%左右。

由於交易商預期澳洲儲備銀行（RBA）今年將維持較高利率，澳元的下行空間可能有限。根據NCA NewsWire報道，上週，澳洲儲備銀行行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）表示，如果消費者物價指數（CPI）沒有回到1%-3%的目標區間，央行準備提高利率。

儘管美國公債殖利率連續兩日下降，但美元（USD）仍守住陣地。在聯準會的政策決定和預計於週三公佈的關鍵美國通膨數據之前，投資人變得謹慎。預計聯準會將利率穩定在5.25%-5.50%之間，以遏制通膨率朝2%的目標邁進。美國5月份的整體和核心 CPI 數據預計將分別年增 3.4% 和 3.5%。

每日摘要市場動態： 避險情緒導致澳幣下跌

• 澳洲5月NAB 商業信心指數降至-3 個指數點，創下六個月來的最低值，並自去年 11 月以來首次轉為負值。同時，商業條件指數降至 6 點，略低於長期平均。
• 週二，澳洲國民銀行（NAB）首席經濟學家艾倫-奧斯特（Alan Oster）評論說：「經濟成長前景出現了一些警示信號，但同時也有理由對通膨前景保持高度警惕，他們預計澳洲央行將在未來一段時間內繼續按兵不動，因為他們必須應對這些截然不同的風險。
• 荷蘭合作銀行在報告中指出，聯準會可能會在 9 月和 12 月降息，更有可能是因為經濟惡化而不是通膨取得進展。這是因為他們認為，美國經濟正進入滯脹階段，通膨持續，經濟放緩，今年稍晚很可能以溫和衰退告終。
• 根據美國勞工統計局（BLS）上週五公佈的數據顯示，5月美國非農就業人數（NFP）增加了27.2萬人，高於4月的16.5萬人。以平均時薪衡量的薪資通膨率從 4 月的 4.0%（修正後為 3.9%）上升至 5 月的 4.1%，高於市場共識的 3.9%。
• 週五，澳洲 5 月貿易差額月比擴大至 65.48 億澳元（43.2168 億美元），超出預期的 55 億澳元和 4 月份的 50.24 億澳元。 5 月進口月率大幅下降 7.2%，與 4 月 4.2% 的增幅相比有所波動。出口萎縮 2.5%，先前為下降 0.6%。

技術分析：澳幣跌破0.6600

週二澳幣/美元交投於0.6590附近。日圖分析顯示澳元/美元的看漲傾向減弱，因為它跌破了上升通道的下邊界。這得到14天RSI的支撐，該指標略低於50。

關鍵支撐水準位於0.6550和0.6500。跌破後者將施壓該貨幣對指向0.6470的支撐位。

上漲方面，21日EMA均線在0.6625，構成關鍵阻力位，上升通道的下邊界位於0.6635。重新進入上升通道可能增強看漲傾向，導致澳元/美元鎖定0.6700的心理水平和5月高點0.6714。

澳幣/美元日圖

澳幣過去7日價格

下表顯示了澳幣兌主要貨幣在過去7個交易日的表現。澳元兌美元最弱。

 

 

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選擇，報價貨幣從頂行選擇。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

澳元常見問題
推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹率、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上下調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率會支持澳元，反之則會支持相對較低的利率。澳洲央行也可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，提升對澳元的需求，並推高澳元的價值。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據的好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為貨幣的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，這對澳元也是有利的。

貿易差額對澳幣有何影響？

貿易差額是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳幣價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼其貨幣就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，正的淨貿易差額會使澳元升值，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。