美联储鹰派情绪升温，日元下跌

就業數據強勁推升美元，導致日圓下跌
喜憂參半的日本資料可能會限制日圓的下行空間。
在日本央行週五召開政策會議之前，日本 10 年期公債殖利率升至 1.01% 以上。

日圓兌美元在周一連續第二個交易日走低。週五公佈的美國就業數據好於預期，美元（USD）重新走強，美元/日圓因此獲得支撐。

日本週一公佈的數據好壞參半，可能限制日圓的下行空間。日本第一季GDP年減程度低於預期。同時，第一季GDP季比出現萎縮，符合初值。

由於美國公債殖利率上升，衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）持續上升。預計強勁的美國就業報告將支持聯準會的鷹派立場。根據 CME FedWatch 工具，Fed 9 月降息至少 25 個基點的機率已從一周前的 54.8% 降至近 48.0%。

每日摘要市場動向：美國勞動力數據穩健，日圓貶值

日本第一季國內生產毛額（GDP）年率萎縮 1.8%，前值下降 2.0%。該數據略高於市場預測的下降 1.9%。同時，日本國內生產毛額較上季萎縮了 0.5%，與初值一致。
在日本央行週五召開政策會議之前，日本 10 年期公債殖利率升至 1.01% 以上。預計日本央行將維持當前利率不變，而交易商則在密切關注該行是否可能減少每月的債券購買量。
荷蘭合作銀行在報告中指出，聯準會可能會在 9 月和 12 月降息，更可能的原因是經濟惡化，而不是通膨取得進展。這是因為他們認為，美國經濟正在進入滯膨階段，通膨持續，經濟放緩，今年稍晚很可能以輕度衰退告終。
根據美國勞工統計局（BLS）上週五公佈的數據顯示，5月美國非農就業人數（NFP）增加了27.2萬人，高於4月的16.5萬人。以平均時薪衡量的薪資通膨率從 4 月的 4.0%（修正後為 3.9%）上升至 5 月的 4.1%，高於市場共識的 3.9%。
日本財務大臣鈴木俊一週五表示，他將在必要時對貨幣過度波動採取行動，並將評估幹預措施的效果。根據路透社報道，鈴木強調了保持市場對公共財政信任的重要性，並提到外匯幹預沒有資金限制。
日本財務省公佈的 5 月份日本外匯存底從 12,790 億美元大幅降至 12,310 億美元。這是自 2023 年 2 月以來的最低水平，因為政府進行了外匯幹預行動以捍衛日圓。
根據路透社報道，日本央行（BOJ）行長植田和男週四在國會發言時表示，通膨預期正在逐步上升，但尚未達到2%。植田和男說："我們仍在仔細研究 3 月決定以來的市場發展。隨著我們著手退出大規模貨幣刺激政策，減少購債是適當的。 "

技術分析：美元/日圓在157.00附近徘徊

美元/日圓週一交投於 157.10 附近。日線圖分析顯示，該貨幣對在上升通道形態內盤整，有看漲傾向。此外，14 天相對強弱指數 (RSI) 位於 50 水平上方，顯示有上行趨勢。

心理價位 158.00 是一個明顯的關鍵障礙。突破該水平可為美元/日元提供支撐，引導其向接近 158.60 水平的上邊界附近區域航行。進一步阻力位於 160.32 水平，這是該貨幣對三十多年來的最高水平。

下檔方面，154.90 附近的上升通道下限是關鍵支撐位，與 50 天指數移動平均線 (EMA) 154.86 保持一致。如果跌破該水平，美元/日圓將面臨更大壓力，有可能跌向 152.80 附近的回落支撐區域。

美元/日圓：日線圖

日圓今日價格

下表顯示了今天日圓（JPY）對上市主要貨幣的百分比變化。日圓對澳幣的匯率最弱。

	美元	歐元	英鎊	加幣	澳幣	日圓	紐元	瑞郎
美元		0.12%	0.07%	0.05%	-0.10%	0.18%	-0.02%	0.17%
歐元	-0.10%		-0.05%	-0.07%	-0.21%	0.08%	-0.13%	0.06%
英鎊	-0.08%	0.05%		-0.03%	-0.17%	0.11%	-0.10%	0.10%
加幣	-0.05%	0.07%	0.02%		-0.14%	0.16%	-0.05%	0.11%
澳幣	0.12%	0.24%	0.18%	0.14%		0.28%	0.08%	0.26%
日圓	-0.20%	-0.06%	-0.12%	-0.15%	-0.31%		-0.23%	-0.01%
紐元	0.02%	0.13%	0.08%	0.05%	-0.09%	0.21%		0.17%
瑞郎	-0.17%	-0.05%	-0.09%	-0.11%	-0.26%	0.03%	-0.18%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

日圓常見問題

推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。

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